- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 007865
- 基金简称 东方红货币D
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 东方红货币D
- 投资类型 货币型
- 基金经理 高德勇,丁锐,李燕
- 成立日期 2020-04-27
- 成立规模 --亿份
- 管理费 0.20%
- 份额规模 54.18亿份(2024-06-30)
- 首次最低金额(元) 0.01
- 托管费 0.06%
- 基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司
- 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
- 最高认购费 --%
- 最高申购费 0.00%
- 最高赎回费 1.00%
- 业绩比较基准 当期银行活期存款利率(税后)
投资理念
在本金安全的前提下,确保基金资产的高流动性,追求超越业绩比较基准的稳定收益。
投资范围
本基金主要投资于流动性高、信用风险低、价格波动小的短期金融工具,包括: 1、现金;2、期限在1年以内(含1年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单;3、剩余期限在397天以内(含397天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券;4、中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 法律法规或监管机构允许货币市场基金投资其他货币市场工具的,在不改变基金投资目标、投资策略,不改变基金风险收益特征的条件下,在履行适当程序后,本基金可参与其他货币市场工具的投资。具体投资比例限制按照相关法律法规和监管规定执行。
投资策略
本基金根据对短期利率变动的预测,采用投资组合平均剩余期限控制下的主动性投资策略,利用定性分析和定量分析方法,通过对短期金融工具的积极投资,在控制风险和保证流动性的基础上,力争获得稳定的当期收益。 1、资产配置策略基于对国家宏观政策(包括:财政政策、货币政策等)的深入研究以及对央行公开市场操作、资金供求、资金流动性、货币市场与资本市场的资金互动、市场成员特征等因素的客观分析,形成对未来短期利率走势的判断,并据此根据不同类别资产的收益率水平、资产的流动性、和风险特征,确定投资组合的总体资产配置策略。 2、个券选择策略在基金投资的个券选择上,本基金首先将各券种的信用等级、剩余期限和流动性进行初步筛选;然后,根据各券种的收益率与剩余期限的结构合理性,评估其投资价值,进行再次筛选;最后,根据各券种的到期收益率波动性与可投资量,决定具体投资比例。 3、收益率曲线分析策略根据债券市场收益率曲线的动态变化以及隐含的即期利率和远期利率提供的价值判断基础,结合对当期和远期资金面的分析,寻求在一段时期内获取因收益率曲线变化而导致的债券价格变化所产生的超额收益。具体策略分为子弹策略、哑铃策略和梯子策略。 4、套利策略不同交易市场或不同交易品种受投资群体、交易方式、流动性等因素影响而出现定价差异,从而产生套利机会。本基金在充分论证这种套利机会可行性的基础上,适度进行跨市场或跨品种套利操作,增加超额收益。 5、回购策略根据回购市场利率走势变化情况,在回购利率较低时,正回购质押,融资后再投资于短期债券,由此提高基金收益水平。 另一方面,把握收益率峰值的短线机会,如在新股发行、年末资金回笼时期的季节效应,通过逆回购的方式融出资金以分享短期资金拆借利率陡升的投资机会。 6、流动性管理策略本基金将根据对市场资金面分析以及对申购赎回变化的动态预测,通过现金库存管理、回购的滚动操作和债券品种的期限结构搭配,动态调整并有效分配基金的现金流,在保证本基金资产充分流动性的基础上,获取较高收益。 7、资产支持证券的投资策略当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主,仍处于初级阶段。因而对于资产支持证券的投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析,评估个券价值和投资风险,选择相对价值较高的资产支持证券进行分散投资,以降低流动性风险,获得稳定收益。
风险收益特征
本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的低风险品种,其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。
现任基金经理
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
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评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- --
- 0.00%
- 暂无
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 当基金持有的现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计低于5%且偏离度为负时,为确保基金平稳运作,避免诱发系统性风险,对当日单个基金份额持有人申请赎回基金份额超过基金总份额的1%以上的赎回申请(超过1%的部分)征收1%的强制赎回费用,并将上述赎回费用全额计入基金资产。基金管理人与基金托管人协商确认上述做法无益于基金利益最大化的情形除外。
- 1.00%
- 一般情况下不收取赎回费用
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.20%
- 0.06%
- 0.10%