- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 007645
- 基金简称 平安季享裕定开债A
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 平安季享裕定开债A
- 投资类型 债券型
- 基金经理 张文平
- 成立日期 2019-09-04
- 成立规模 6.68亿份
- 管理费 0.30%
- 份额规模 4.26亿份(2024-12-31)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.10%
- 基金管理人 平安基金管理有限公司
- 基金托管人 平安银行股份有限公司
- 最高认购费 0.30%
- 最高申购费 0.30%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中债综合财富(总值)指数收益率*90%+1年期定期存款利率(税后)*10%
投资理念
在谨慎控制组合净值波动率的前提下,本基金追求基金产品的长期、持续增值,并力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
本基金的投资范围包括债券(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、证券公司短期公司债等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(协议存款、通知存款以及定期存款等)、国债期货、同业存单、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不直接买入股票、权证等权益类资产,但可持有因可转债、可交换债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等。因上述原因持有的股票和权证,本基金应在可交易之日起10个交易日内卖出。 基金的投资组合比例为:本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%,但在每次开放期开始前10个工作日、开放期及开放期结束后10个工作日的期间内,基金投资不受上述比例限制;在开放期内,本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。在封闭期内,本基金不受上述5%的限制,但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金,前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金参与国债期货交易,应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
本基金通过对宏观经济周期、行业前景预测和发债主体公司研究的综合运用,主要采取利率策略、信用策略、息差策略等积极投资策略,在严格控制流动性风险、利率风险以及信用风险的基础上,深入挖掘价值被低估的固定收益投资品种,构建及调整固定收益投资组合。 本基金将灵活应用组合久期配置策略、类属资产配置策略、个券选择策略、息差策略、现金头寸管理策略等,在合理管理并控制组合风险的前提下,获得债券市场的整体回报率及超额收益。 封闭期投资策略: 1、资产配置策略本基金在资产配置层面主要通过对宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等)、债券市场整体收益率曲线变化、申购赎回现金流情况等因素的综合分析和判断。在此基础上,确定资产在非信用类固定收益类证券(现金、国家债券、中央银行票据等)和信用类固定收益类证券之间的配置比例,整体组合的久期范围以及杠杆率水平。 同时,本基金将根据市场收益率曲线的定位情况和个券的市场收益率情况,综合判断个券的投资价值,选择风险收益特征最匹配的品种,构建具体的个券组合,以期增强基金资产的获利能力。 2、债券投资策略(1)组合久期配置策略通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置。根据操作,具体包括跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。 在目标久期的执行过程中,将特别注意对信用风险、流动性风险及类属资产配置的管理,以使得组合的各种风险在控制范围之内。 (2)类属资产配置策略根据不同债券资产类品种收益与风险的估计和判断,通过分析各类属资产的相对收益和风险因素,确定不同债券种类的配置比例。主要决策依据包括未来的宏观经济和利率环境研究和预测,利差变动情况、市场容量、信用等级情况和流动性情况等。通过情景分析的方法,判断各个债券类属的预期持有期回报,在不同债券品种之间进行配置。 在类属资产配置层面上,本基金根据市场和类属资产的信用水平,在判断各类属的利率期限结构与国债利率期限结构应具有的合理利差水平基础上,将市场细分为交易所国债、交易所企业债、银行间国债、银行间金融债等子市场。结合各类属资产的市场容量、信用等级和流动性特点,在目标久期管理的基础上,运用修正的均值-方差等模型,定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整,确定类属资产的最优权重。 同时,本基金针对债券市场所涉及行业在同样宏观周期背景下不同行业的景气度的情况,通过分散化投资和行业预判进行,具体表现为:1)分散化投资:发行人涉及众多行业,本组合将保持在各行业配置比例上的分散化结构,避免过度集中配置在产业链高度相关的上中下游行业。2)行业投资:本组合将依据对下一阶段各行业景气度特征的研判,确定在下一阶段在各行业的配置比例,卖出景气度降低行业的债券,提前布局景气度提升行业的债券。 (3)息差策略本基金将通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,适当运用杠杆息差方式来获取主动管理回报,选取具有较好流动性的债券作为杠杆买入品种,灵活控制杠杆组合仓位,降低组合波动率。 (4)个券选择策略在个券选择过程中,本基金将根据市场收益率曲线的定位情况和个券的市场收益率情况,综合判断个券的投资价值,选择风险收益特征最匹配的品种,构建具体的个券组合。 1)信用债投资策略在信用债的选择方面,本基金将通过对行业经济周期、发行主体内外部评级和市场利差分析等判断,并结合税收差异和信用风险溢价综合判断个券的投资价值,加强对企业债、公司债等品种的投资,通过对信用利差的分析和管理,获取超额收益。 本基金还将利用目前的交易所和银行间两个投资市场的利差不同,密切关注两个市场之间的利差波动情况,积极寻找跨市场中现券和回购操作的套利机会。 2)证券公司短期公司债券投资策略本基金可根据内部的信用分析方法对可选的证券公司短期公司债券品种进行筛选,并严格控制单只证券公司短期公司债券的投资比例。此外,由于证券公司短期公司债券整体流动性相对较差,本基金将对拟投资或已投资的证券公司短期公司债券进行流动性分析和监测,尽量选择流动性相对较好的品种进行投资,保证本基金的流动性。 3)可转债投资策略可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金主要从公司基本面分析、理论定价分析、债券发行条款、投资导向的变化等方面综合评估可转债投资价值,选取具有较高价值的可转债进行投资。本基金将着重对可转债对应的基础股票进行分析与研究,对那些有着较好盈利能力或成长前景的上市公司的可转债进行重点选择。本基金还将积极关注可转换债券在一、二级市场上可能存在的价差所带来的投资机会,在严格控制风险的前提下,参与可转换债券的一级市场申购,获得稳定收益。 3、国债期货投资策略本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用以达到降低投资组合的整体风险的目的。 4、资产支持证券投资策略深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程,辅助采用蒙特卡罗方法等数量化定价模型,评估其内在价值,并结合资产支持证券类资产的市场特点,进行此类品种的投资。 开放期投资策略: 开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。
现任基金经理
张文平上任时间:2019-09-04
展开张文平先生,南京大学硕士。2009年10月至2011年5月就职于毕马威企业咨询有限公司南京分公司审计部;2011年起加入大成基金管理有限公司,历任固定收益部助理研究员、基金经理。2018年3月加入平安基金管理有限公司,任固定收益投资中心投资执行总经理,任平安基金管理有限公司总经理助理兼固定收益投资总监。2013年11月25日至2015年3月5日担任大成景祥分级债券型证券投资基金基金经理助理。2015年3月7日至2016年11月18日任大成景祥分级债券型证券投资基金基金经理。2015年6月23日至2018年03月16日担任大成景裕灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年6月30日至2018年03月16日任大成月月盈短期理财债券型证券投资基金基金经理。2015年6月30日至2017年3月18日任大成现金宝场内实时申赎货币市场基金基金经理。2015年11月24日至2018年03月16日任大成景沛灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年8月6日起至2018年03月16日任大成添利宝货币市场基金基金经理。2016年8月6日至2018年03月06日任大成现金增利货币市场基金基金经理。2016年8月6日至2018年03月16日任大成景安短融债券型证券投资基金基金经理。2016年9月20日至2018年03月16日任大成景辉灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年8月10日至2020年11月25日任平安大华短债债券型证券投资基金基金经理。2018年8月10日至2019年10月21日任平安大华惠金定期开放债券型证券投资基金基金经理。2018年8月10日起至2019年9月18日任平安大华日增利货币市场基金基金经理。2018年9月20日至2019年10月21日任平安大华鑫利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年9月20日至2019年10月21日任平安大华惠悦纯债债券型证券投资基金基金经理。2018年10月17日至2020年8月31日任平安大华合颖定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理。2018年10月29日至2020年4月9日任平安大华惠轩纯债债券型证券投资基金基金经理。2019年1月23日起至2020年2月20日任平安中短债债券型证券投资基金(由平安鑫荣混合型证券投资基金转型而来)基金经理。自2019年01月31日至2020年2月25日任平安3-5年期政策性金融债债券型证券投资基金基金经理。自2019年01月31日至2021年3月18日任平安鑫安混合型证券投资基金基金经理。2019年2月13日至2020年3月12日任平安惠安纯债债券型证券投资基金基金经理。2019年3月7日至2019年8月29日任平安惠裕债券型证券投资基金基金经理。自2019年04月03日起任平安如意中短债债券型证券投资基金基金经理。2019年5月31日至2020年6月15日任平安惠聚纯债债券型证券投资基金基金经理。2019年6月14日至2020年7月6日任平安交易型货币市场基金基金经理。自2019年09月04日起任平安季享裕三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2019年11月21日至2021年1月20日任平安5-10年期政策性金融债债券型证券投资基金基金经理。自2020年6月9日起至2021年6月23日任平安惠享纯债债券型证券投资基金基金经理。自2020年7月6日至2021年8月18日任平安合庆1年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。自2020年8月20日起至2022年4月27日任平安双债添益债券型证券投资基金基金经理。自2020年8月20日起至2022年12月29日任平安添利债券型证券投资基金基金经理。自2021年1月5日起任平安季开鑫三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2021年02月02日起至2022年4月27日任平安恒鑫混合型证券投资基金基金经理。自2021年03月18日起至2023年12月11日任平安双季增享6个月持有期债券型证券投资基金基金经理。自2021年6月23日起任平安惠澜纯债债券型证券投资基金基金经理。自2021年6月23日起任平安惠铭纯债债券型证券投资基金基金经理。自2021年11月16日起至2023年1月19日任平安双季盈6个月持有期债券型证券投资基金基金经理。自2022年4月27日起至2023年9月14日任平安惠利纯债债券型证券投资基金基金经理。2022年6月23日起任平安鑫享混合型证券投资基金基金经理。2022年8月1日起至2023年2月26日代任平安惠轩纯债债券型证券投资基金基金经理。自2023年4月25日起任平安合颖定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理。自2023年9月22日起任平安鼎信债券型证券投资基金基金经理。自2023年10月16日起任平安惠泰纯债债券型证券投资基金基金经理。自2024年8月7日起任平安瑞兴1年持有期混合型证券投资基金基金经理。自2024年10月23日起任平安合韵定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理。自2024年10月23日起任平安惠享纯债债券型证券投资基金基金经理。自2025年1月13日起任平安双季增享6个月持有期债券型证券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 平安货币ETF
- 2.69%
- 15.65%
- 2.53%
- 2019-06-14~2020-07-06
- 现金宝A
- 4.00%
- -24.00%
- 2.31%
- 2015-06-30~2017-03-18
- 现金宝B
- 5.06%
- -24.00%
- 2.91%
- 2015-06-30~2017-03-18
- 平安添利债券A
- 5.31%
- -8.63%
- 2.22%
- 2020-08-20~2022-12-29
- 平安添利债券C
- 4.30%
- -8.63%
- 1.80%
- 2020-08-20~2022-12-29
- 平安双季增享6个月持有债券A
- 0.63%
- 5.07%
- 4.67%
- 2025-01-13~至今
- 平安双季增享6个月持有债券C
- 0.58%
- 5.07%
- 4.33%
- 2025-01-13~至今
- 平安鼎信债券E
- 1.16%
- 3.41%
- 8.09%
- 2025-01-09~至今
- 平安惠泰纯债C
- -0.42%
- -2.14%
- -2.19%
- 2024-12-24~至今
- 平安惠享纯债A
- 1.78%
- 0.55%
- 5.01%
- 2024-10-23~至今
- 平安合韵定开债
- 1.51%
- 0.55%
- 4.22%
- 2024-10-23~至今
- 平安惠享纯债C
- 1.65%
- 0.55%
- 4.62%
- 2024-10-23~至今
- 平安惠享纯债D
- 1.78%
- 0.55%
- 5.01%
- 2024-10-23~至今
- 平安瑞兴1年持有混合A
- 5.00%
- 15.72%
- 8.90%
- 2024-08-07~至今
- 平安瑞兴1年持有混合C
- 4.88%
- 15.72%
- 8.67%
- 2024-08-07~至今
- 平安鼎信债券C
- 4.74%
- 9.71%
- 4.71%
- 2024-03-01~至今
- 平安惠泰纯债A
- 7.33%
- 8.04%
- 5.25%
- 2023-10-16~至今
- 平安鼎信债券A
- 15.66%
- 6.02%
- 10.56%
- 2023-09-22~至今
- 平安合颖定开债
- 8.09%
- 1.72%
- 4.27%
- 2023-04-25~至今
- 平安鑫享混合A
- 12.30%
- 0.02%
- 4.39%
- 2022-06-23~至今
- 平安鑫享混合C
- 11.09%
- 0.02%
- 3.98%
- 2022-06-23~至今
- 平安鑫享混合E
- 11.99%
- 0.02%
- 4.28%
- 2022-06-23~至今
- 平安惠澜纯债A
- 16.80%
- -6.88%
- 4.29%
- 2021-06-23~至今
- 平安惠澜纯债C
- 14.69%
- -6.88%
- 3.78%
- 2021-06-23~至今
- 平安惠铭纯债
- 16.45%
- -6.88%
- 4.20%
- 2021-06-23~至今
- 平安季开鑫定开债A
- 22.13%
- -5.89%
- 4.92%
- 2021-01-05~至今
- 平安季开鑫定开债C
- 20.68%
- -5.89%
- 4.62%
- 2021-01-05~至今
- 平安季开鑫定开债E
- 20.86%
- -5.89%
- 4.66%
- 2021-01-05~至今
- 平安季享裕定开债C
- 8.70%
- 12.29%
- 1.53%
- 2019-09-04~至今
- 平安季享裕定开债E
- 23.72%
- 12.29%
- 3.94%
- 2019-09-04~至今
- 平安如意中短债A
- 22.88%
- 3.25%
- 3.54%
- 2019-04-03~至今
- 平安如意中短债C
- 22.15%
- 3.25%
- 3.44%
- 2019-04-03~至今
- 平安如意中短债E
- 20.40%
- 3.25%
- 3.18%
- 2019-04-03~至今
- 平安惠利纯债A
- 5.20%
- 5.69%
- 3.73%
- 2022-04-27~2023-09-14
- 平安双季盈6个月持有债券A
- 3.52%
- -7.99%
- 2.98%
- 2021-11-16~2023-01-19
- 平安双季盈6个月持有债券C
- 3.22%
- -7.99%
- 2.73%
- 2021-11-16~2023-01-19
- 平安恒鑫混合A
- 1.85%
- -16.28%
- 1.50%
- 2021-02-02~2022-04-27
- 平安恒鑫混合C
- 1.22%
- -16.28%
- 0.99%
- 2021-02-02~2022-04-27
- 平安双债添益债券A
- 7.10%
- -12.06%
- 4.15%
- 2020-08-20~2022-04-27
- 平安双债添益债券C
- 6.38%
- -12.06%
- 3.73%
- 2020-08-20~2022-04-27
- 平安合庆定开债
- 7.84%
- 4.57%
- 6.97%
- 2020-07-06~2021-08-18
- 平安鑫安混合E
- 18.56%
- 25.67%
- 8.53%
- 2019-02-19~2021-03-18
- 平安鑫安混合A
- 19.92%
- 33.99%
- 8.90%
- 2019-01-31~2021-03-18
- 平安鑫安混合C
- 18.93%
- 33.99%
- 8.47%
- 2019-01-31~2021-03-18
- 平安5-10年期政策性金融债债券A
- 2.42%
- 23.40%
- 2.07%
- 2019-11-21~2021-01-20
- 平安5-10年期政策性金融债债券C
- 1.30%
- 23.40%
- 1.11%
- 2019-11-21~2021-01-20
- 平安短债I
- 0.08%
- 1.25%
- 0.30%
- 2020-08-13~2020-11-25
- 平安短债A
- 7.10%
- 20.28%
- 3.03%
- 2018-08-10~2020-11-25
- 平安短债C
- 6.97%
- 20.28%
- 2.97%
- 2018-08-10~2020-11-25
- 平安短债E
- 6.53%
- 20.28%
- 2.79%
- 2018-08-10~2020-11-25
- 平安日鑫A
- 2.69%
- 15.65%
- 2.53%
- 2019-06-14~2020-07-06
- 平安惠聚纯债
- 5.96%
- -0.30%
- 5.69%
- 2019-05-31~2020-06-15
- 平安惠轩纯债A
- 7.84%
- 11.16%
- 5.35%
- 2018-10-29~2020-04-09
- 平安惠安纯债
- 4.50%
- 7.44%
- 4.16%
- 2019-02-13~2020-03-12
- 平安3-5年期政策性金融债债券A
- 3.89%
- 16.58%
- 3.63%
- 2019-01-31~2020-02-25
- 平安3-5年期政策性金融债债券C
- 3.83%
- 16.58%
- 3.57%
- 2019-01-31~2020-02-25
- 平安中短债债券A
- 6.06%
- 17.40%
- 5.60%
- 2019-01-23~2020-02-20
- 平安中短债债券C
- 5.95%
- 17.40%
- 5.50%
- 2019-01-23~2020-02-20
- 平安中短债债券E
- 5.87%
- 17.40%
- 5.43%
- 2019-01-23~2020-02-20
- 平安惠金定开债C
- 4.20%
- 10.94%
- 4.79%
- 2018-12-05~2019-10-21
- 平安鑫利混合A
- 4.34%
- 7.71%
- 3.99%
- 2018-09-20~2019-10-21
- 平安惠悦纯债A
- 4.10%
- 7.71%
- 3.77%
- 2018-09-20~2019-10-21
- 平安鑫利混合C
- 4.06%
- 7.71%
- 3.72%
- 2018-09-20~2019-10-21
- 平安惠金定开债A
- 5.61%
- 5.16%
- 4.66%
- 2018-08-10~2019-10-21
- 平安日增利货币A
- 3.08%
- 6.81%
- 2.77%
- 2018-08-10~2019-09-18
- 大成景安短融债券A
- 6.18%
- 8.84%
- 3.79%
- 2016-08-06~2018-03-16
- 大成景安短融债券B
- 6.73%
- 8.84%
- 4.13%
- 2016-08-06~2018-03-16
- 大成添利宝货币A
- 5.89%
- 8.84%
- 3.61%
- 2016-08-06~2018-03-16
- 大成添利宝货币B
- 6.30%
- 8.84%
- 3.87%
- 2016-08-06~2018-03-16
- 大成添利宝货币E
- 6.06%
- 8.84%
- 3.72%
- 2016-08-06~2018-03-16
- 大成景安短融债券E
- 6.53%
- 8.84%
- 4.00%
- 2016-08-06~2018-03-16
- 大成现金增利货币A
- 5.60%
- 9.50%
- 3.50%
- 2016-08-06~2018-03-06
- 大成现金增利货币B
- 6.01%
- 9.50%
- 3.75%
- 2016-08-06~2018-03-06
历任基金经理
- 姓名
- 起止时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- 2023-10-27
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评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 50万元以下
- 0.30%
- 0.03%
- 50万元(包含)-100万元
- 0.20%
- 0.02%
- 100万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天(包含)
- 0.10%
- 30天以上
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.30%
- 0.10%
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