- 基金概况
- 基金ç»ç†
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代ç 007421
- 基金简称 ä¸é‡‘衡盈A
- 基金类型 开放å¼åŸºé‡‘
- 基金全称 ä¸é‡‘衡盈A
- 投资类型 æ··åˆåž‹
- 基金ç»ç† 陈方雷
- æˆç«‹æ—¥æœŸ 2019-06-21
- æˆç«‹è§„模 2.71亿份
- 管ç†è´¹ 1.00%
- 份é¢è§„模 0.26亿份(2021-03-31)
- 首次最低金é¢ï¼ˆå…ƒï¼‰ 10
- 托管费 0.20%
- 基金管ç†äºº ä¸é‡‘基金管ç†æœ‰é™å…¬å¸
- 基金托管人 招商银行股份有é™å…¬å¸
- 最高认è´è´¹ 1.00%
- 最高申è´è´¹ 1.20%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 ä¸å€º-综åˆå…¨ä»·(总值)指数收益率*75%+沪深300指数收益率*15%+æ’生指数收益率(使用估值汇率调整)*5%+金èžæœºæž„人民å¸æ´»æœŸå˜æ¬¾åˆ©çŽ‡(税åŽ)*5%
投资ç†å¿µ
ã€€ã€€åœ¨ä¸¥æ ¼æŽ§åˆ¶é£Žé™©å’Œä¿æŒæµåŠ¨æ€§çš„基础上,通过积æžä¸»åŠ¨çš„投资管ç†ï¼ŒåŠ›äº‰å®žçŽ°åŸºé‡‘资产长期稳å¥çš„增值。
投资范围
  本基金的投资范围主è¦ä¸ºå…·æœ‰è‰¯å¥½æµåŠ¨æ€§çš„金èžå·¥å…·ï¼ŒåŒ…括国内ä¾æ³•å‘行上市的股票(包括ä¸å°æ¿ã€åˆ›ä¸šæ¿åŠå…¶ä»–ç»ä¸å›½è¯ç›‘ä¼šæ ¸å‡†å‘行上市的股票)ã€å˜æ‰˜å‡è¯ã€å†…地与香港股票市场交易互è”互通机制å…许买å–的规定范围内的香港è”åˆäº¤æ˜“æ‰€ä¸Šå¸‚çš„è‚¡ç¥¨ï¼ˆä»¥ä¸‹ç®€ç§°â€œæ¸¯è‚¡é€šæ ‡çš„è‚¡ç¥¨â€ï¼‰ã€å€ºåˆ¸ï¼ˆåŒ…括国债ã€å¤®è¡Œç¥¨æ®ã€é‡‘èžå€ºã€å…¬å¼€å‘行的次级债ã€åœ°æ–¹æ”¿åºœå€ºã€ä¼ä¸šå€ºã€å…¬å¸å€ºã€ä¸å°ä¼ä¸šç§å‹Ÿå€ºåˆ¸ã€å¯è½¬æ¢å€ºåˆ¸ï¼ˆå«åˆ†ç¦»äº¤æ˜“å¯è½¬æ¢å€ºåˆ¸çš„纯债部分)ã€å¯äº¤æ¢å€ºåˆ¸ã€çŸæœŸèžèµ„券(å«è¶…çŸæœŸèžèµ„券)ã€ä¸æœŸç¥¨æ®ç‰ï¼‰ã€å€ºåˆ¸å›žè´ã€è´§å¸å¸‚场工具ã€æƒè¯ã€èµ„产支æŒè¯åˆ¸ã€è‚¡æŒ‡æœŸè´§ã€è‚¡ç¥¨æœŸæƒã€å›½å€ºæœŸè´§ã€é“¶è¡Œå˜æ¬¾ã€åŒä¸šå˜å•ä»¥åŠæ³•å¾‹æ³•è§„或ä¸å›½è¯ç›‘会å…许基金投资的其他金èžå·¥å…·ï¼ˆä½†é¡»ç¬¦åˆä¸å›½è¯ç›‘会相关规定)。   如法律法规或监管机构以åŽå…许基金投资其他å“ç§ï¼ŒåŸºé‡‘管ç†äººå¯ä»¥å°†å…¶çº³å…¥æŠ•èµ„范围,其投资比例éµå¾ªå±Šæ—¶æœ‰æ•ˆæ³•å¾‹æ³•è§„或相关规定。   基金的投资组åˆæ¯”例为:股票åŠå˜æ‰˜å‡è¯èµ„产å 基金资产的比例范围为0%-40%ï¼Œæœ¬åŸºé‡‘æŠ•èµ„æ¸¯è‚¡é€šæ ‡çš„è‚¡ç¥¨çš„æ¯”ä¾‹å 基金股票资产的比例为0%-50%。   在æ¯ä¸ªäº¤æ˜“日日终,在扣除国债期货ã€è‚¡æŒ‡æœŸè´§å’Œè‚¡ç¥¨æœŸæƒåˆçº¦éœ€ç¼´çº³çš„交易ä¿è¯é‡‘åŽï¼Œåº”当ä¿æŒä¸ä½ŽäºŽåŸºé‡‘资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券;其ä¸ï¼ŒçŽ°é‡‘ä¸åŒ…括结算备付金ã€å˜å‡ºä¿è¯é‡‘ã€åº”收申è´æ¬¾ç‰ã€‚
投资ç–ç•¥
  (一)资产é…ç½®ç–略本基金将采用“自上而下â€çš„分æžæ–¹æ³•ï¼Œç»¼åˆåˆ†æžå®è§‚ç»æµŽå‘¨æœŸä¸Žå½¢åŠ¿ã€è´§å¸æ”¿ç–ã€è´¢æ”¿æ”¿ç–ã€åˆ©çŽ‡èµ°åŠ¿ã€èµ„金供求ã€æµåŠ¨æ€§é£Žé™©ã€ä¿¡ç”¨é£Žé™©ç‰å› ç´ ï¼Œåˆ†æžæ¯”较债券市场ã€è‚¡ç¥¨å¸‚场åŠçŽ°é‡‘类资产的收益风险特å¾ï¼ŒåŠ¨æ€è°ƒæ•´å„大类资产的投资比例,控制投资组åˆçš„系统性风险。   本基金结åˆé•¿æœŸæˆ˜ç•¥èµ„产é…ç½®ã€ä¸æœŸå‘¨æœŸèµ„产é…置和çŸæœŸæˆ˜æœ¯èµ„产é…置的模型åŠç ”判,一方é¢ç§¯æžé€šè¿‡é•¿ä¸çŸæœŸçš„ç–略相结åˆåŠ¨æ€æŠŠæ¡ä¸åŒå®è§‚åŠä¸è§‚时点的市场收益,å¦ä¸€æ–¹é¢é€šè¿‡å„ç–略间的风险预算控制,有效管ç†ç»„åˆé£Žé™©ã€‚   (二)普通债券投资ç–ç•¥1ã€å€ºåˆ¸ç±»å±žé…ç½®ç–ç•¥æœ¬åŸºé‡‘å°†é€šè¿‡ç ”ç©¶å›½æ°‘ç»æµŽè¿è¡ŒçŠ¶å†µã€è´§å¸å¸‚场åŠèµ„本市场资金供求关系,分æžå›½å€ºã€é‡‘èžå€ºã€å…¬å¸å€ºã€ä¼ä¸šå€ºã€çŸèžå’Œä¸æœŸç¥¨æ®ç‰ä¸åŒå€ºåˆ¸æ¿å—之间的相对投资价值,确定组åˆèµ„产在ä¸åŒå€ºåˆ¸ç±»å±žä¹‹é—´é…ç½®æ¯”ä¾‹å¹¶æ ¹æ®å¸‚场å˜åŒ–进行调整。   2ã€æœŸé™ç»“æž„é…ç½®ç–略本基金对åŒä¸€ç±»å±žæ”¶ç›ŠçŽ‡æ›²çº¿å½¢æ€å’ŒæœŸé™ç»“æž„å˜åŠ¨è¿›è¡Œåˆ†æžï¼Œåœ¨ç»™å®šç»„åˆä¹…期以åŠå…¶ä»–组åˆçº¦æŸæ¡ä»¶çš„情形下,确定最优的期é™ç»“构。本基金期é™ç»“构调整的é…置方å¼åŒ…括åå¼¹ç–ç•¥ã€å“‘铃ç–略和梯形ç–ç•¥ç‰ã€‚   3ã€åˆ©çŽ‡ç–略本基金通过对ç»æµŽè¿è¡ŒçŠ¶å†µï¼Œåˆ†æžå®è§‚ç»æµŽè¿è¡Œå¯èƒ½æƒ…æ™¯çš„åˆ¤ç ”ï¼Œé¢„æµ‹è´¢æ”¿æ”¿ç–ã€è´§å¸æ”¿ç–ç‰æ”¿åºœå®è§‚ç»æµŽæ”¿ç–å–å‘,分æžé‡‘èžå¸‚场资金供求状况å˜åŒ–趋势åŠç»“构,在æ¤åŸºç¡€ä¸Šé¢„测金èžå¸‚场利率水平å˜åŠ¨è¶‹åŠ¿ä»¥åŠé‡‘èžå¸‚场收益率曲线斜度å˜åŒ–趋势。组åˆä¹…期是åæ˜ åˆ©çŽ‡é£Žé™©æœ€é‡è¦çš„æŒ‡æ ‡ï¼Œæ ¹æ®å¯¹å¸‚场利率水平的å˜åŒ–趋势的预期,å¯ä»¥åˆ¶å®šå‡ºç»„åˆçš„ç›®æ ‡ä¹…æœŸã€‚å¦‚æžœé¢„æœŸåˆ©çŽ‡ä¸‹é™ï¼Œæœ¬åŸºé‡‘å°†å¢žåŠ ç»„åˆçš„ä¹…æœŸï¼Œä»¥è¾ƒå¤šåœ°èŽ·å¾—å€ºåˆ¸ä»·æ ¼ä¸Šå‡å¸¦æ¥çš„收益;å之,本基金将缩çŸç»„åˆçš„久期,以å‡å°å€ºåˆ¸ä»·æ ¼ä¸‹é™å¸¦æ¥çš„风险。   4ã€ä¿¡ç”¨å€ºåˆ¸æŠ•èµ„ç–略本基金通过自下而上的ç–略,在信用类固定收益金èžå·¥å…·ä¸ç²¾é€‰ä¸ªåˆ¸ï¼Œç»“åˆé€‚度分散的行业é…ç½®ç–ç•¥ï¼Œæž„é€ å¹¶ä¼˜åŒ–æŠ•èµ„ç»„åˆã€‚   (1)买入并æŒæœ‰ç–略买入并æŒæœ‰ç–略是指选择信用风险å¯æ‰¿æ‹…,期é™ä¸Žæ”¶ç›ŠçŽ‡ç›¸å¯¹åˆç†çš„信用类产å“æŒæœ‰åˆ°æœŸï¼ŒèŽ·å–票æ¯æ”¶ç›Šã€‚选择买入并æŒæœ‰ç–略时,基金选券的原则包括:   1)债券的信用风险å¯æ‰¿æ‹…。通过对债券的信用风险和收益进行分æžï¼Œé€‰æ‹©æ”¶ç›ŠçŽ‡è¾ƒé«˜ã€ä¿¡ç”¨é£Žé™©å¯æ‰¿æ‹…的债券å“ç§ã€‚   2)债券的信用利差åˆç†ã€‚债券信用利差有明显的周期性å˜åŒ–,本基金å¯åœ¨ä¿¡ç”¨åˆ©å·®è¾ƒé«˜å¹¶æœ‰å‡å°è¶‹åŠ¿çš„æƒ…å†µä¸‹ï¼ŒåŠ å¤§ä¹°å…¥å¹¶æŒæœ‰ç–略的力度。   3)债券的期é™åˆç†ã€‚æ ¹æ®åˆ©çŽ‡å¸‚场的波动性,在相对高利率环境下,选择期é™è¾ƒé•¿çš„å“ç§ï¼Œåœ¨ç›¸å¯¹ä½Žåˆ©çŽ‡çŽ¯å¢ƒä¸‹ï¼Œé€‰æ‹©æœŸé™è¾ƒçŸçš„å“ç§ã€‚   (2)行业é…ç½®ç–略基于深入的å®è§‚信用环境ã€è¡Œä¸šå‘展趋势ç‰åŸºæœ¬é¢ç ”究,本基金将è¿ç”¨å®šæ€§å®šé‡æ¨¡åž‹ï¼Œåœ¨è‡ªä¸‹è€Œä¸Šçš„个债精选ç–略基础上,采å–适度分散的行业é…ç½®ç–略,从组åˆå±‚é¢åŠ¨æ€ä¼˜åŒ–风险收益。   (3)利差轮动ç–略信用债券的利差å—到ç»æµŽå‘¨æœŸã€è¡Œä¸šå‘¨æœŸç‰å› ç´ çš„å½±å“具有周期性å˜åŒ–的特å¾ï¼Œæœ¬åŸºé‡‘将结åˆå¯¹ç»æµŽå‘¨æœŸå’Œè¡Œä¸šå‘¨æœŸçš„判æ–,在预期利差将å˜å¤§çš„情况下å–出æ¤ç±»å€ºåˆ¸ï¼Œåœ¨é¢„期利差缩å°çš„情况下买入æ¤ç±»å€ºåˆ¸ï¼Œä»¥èŽ·å–利差收益。   5ã€éª‘乘ç–略骑乘ç–略是指当收益率曲线比较陡å³æ—¶ï¼Œå³ç›¸é‚»æœŸé™åˆ©å·®è¾ƒå¤§æ—¶ï¼Œæœ¬åŸºé‡‘将适当买入期é™ä½äºŽæ”¶ç›ŠçŽ‡æ›²çº¿é™¡å³å¤„的债券,å³æ”¶ç›ŠçŽ‡æ°´å¹³å¤„于相对高ä½çš„债券。éšç€æŒæœ‰æœŸé™çš„延长,债券的剩余期é™å°†ä¼šç¼©çŸï¼Œä»Žè€Œæ¤æ—¶å€ºåˆ¸çš„收益率水平将会较投资期åˆæœ‰æ‰€ä¸‹é™ï¼Œé€šè¿‡å€ºåˆ¸æ”¶ç›ŠçŽ‡çš„下滑,进而获得资本利得收益。   6ã€æ¯å·®ç–ç•¥æ¯å·®ç–略是指利用回è´ç‰æ–¹å¼èžå…¥ä½Žæˆæœ¬èµ„金,è´ä¹°è¾ƒé«˜æ”¶ç›Šçš„债券,以期获å–超é¢æ”¶ç›Šçš„æ“作方å¼ã€‚   (三)ä¸å°ä¼ä¸šç§å‹Ÿå€ºæŠ•èµ„ç–略本基金对ä¸å°ä¼ä¸šç§å‹Ÿå€ºçš„投资ç–略主è¦åŸºäºŽä¿¡ç”¨å“ç§æŠ•èµ„,在æ¤åŸºç¡€ä¸Šé‡ç‚¹åˆ†æžä¿¡ç”¨é£Žé™©åŠæµåŠ¨æ€§é£Žé™©ã€‚首先,确定ç»æµŽå‘¨æœŸæ‰€å¤„é˜¶æ®µï¼Œç ”ç©¶ä¸å°ä¼ä¸šç§å‹Ÿå€ºå‘行人所处行业在ç»æµŽå‘¨æœŸä¸æ‰€å—çš„å½±å“,以确定行业总体信用风险的å˜åŠ¨æƒ…况,并投资具有积æžå› ç´ çš„è¡Œä¸šï¼›å…¶æ¬¡ï¼Œå¯¹ä¸å°ä¼ä¸šç§å‹Ÿå€ºå‘行人的ç»è¥ç®¡ç†ã€å‘展å‰æ™¯ã€å…¬å¸æ²»ç†ã€è´¢åŠ¡çŠ¶å†µåŠå¿å€ºèƒ½åŠ›ç»¼åˆåˆ†æžï¼›æœ€åŽï¼Œç»“åˆä¸å°ä¼ä¸šç§å‹Ÿå€ºçš„票é¢åˆ©çŽ‡ã€å‰©ä½™æœŸé™ã€æ‹…ä¿æƒ…况åŠå‘行规模ç‰å› ç´ ï¼Œç»¼åˆè¯„ä»·ä¸å°ä¼ä¸šç§å‹Ÿå€ºçš„信用风险和æµåŠ¨æ€§é£Žé™©ï¼Œé€‰æ‹©é£Žé™©ä¸Žæ”¶ç›Šç›¸åŒ¹é…çš„å“ç§è¿›è¡Œé…置。   (四)å¯è½¬æ¢å€ºåˆ¸æŠ•èµ„ç–略在分æžå®è§‚ç»æµŽè¿è¡Œç‰¹å¾å¹¶å¯¹å„类市场大势åšå‡ºåˆ¤æ–çš„å‰æ下,本基金对å¯è½¬å€ºæ‰€å¯¹åº”的基础股票进行分æžå’Œç ”究,从行业选择和个券选择两方é¢è¿›è¡Œå…¨æ–¹ä½çš„评估,对盈利能力或æˆé•¿æ€§è¾ƒå¥½çš„行业和上市公å¸çš„å¯è½¬å€ºè¿›è¡Œé‡ç‚¹å…³æ³¨ï¼Œå¯¹å¯è½¬å€ºæŠ•èµ„价值进行有效的评估,选择投资价值较高的个券进行投资。   (五)å¯äº¤æ¢å€ºåˆ¸æŠ•èµ„ç–ç•¥å¯äº¤æ¢å€ºåˆ¸çš„价值主è¦å–决于其股æƒä»·å€¼ã€å€ºåˆ¸ä»·å€¼å’Œå†…嵌期价值,本基金管ç†äººå°†å¯¹å¯äº¤æ¢å€ºåˆ¸çš„价值进行评估,选择具有较高投资价值的å¯äº¤æ¢å€ºåˆ¸è¿›è¡ŒæŠ•èµ„。æ¤å¤–ï¼Œæœ¬åŸºé‡‘è¿˜å°†æ ¹æ®æ–°å‘å¯äº¤æ¢å€ºåˆ¸çš„预计ä¸ç¾çŽ‡ã€æ¨¡åž‹å®šä»·ç»“果,积æžå‚与å¯äº¤æ¢å€ºåˆ¸æ–°åˆ¸çš„申è´ã€‚   (å…)资产支æŒè¯åˆ¸æŠ•èµ„ç–略本基金将æŒç»ç ”究和密切跟踪国内资产支æŒè¯åˆ¸å“ç§çš„å‘展,将通过å®è§‚ç»æµŽã€æå‰å¿è¿˜çŽ‡ã€èµ„äº§æ± ç»“æž„åŠèµ„äº§æ± èµ„äº§æ‰€åœ¨è¡Œä¸šæ™¯æ°”å˜åŒ–ç‰å› ç´ çš„ç ”ç©¶ï¼Œé¢„æµ‹èµ„äº§æ± æœªæ¥çŽ°é‡‘æµå˜åŒ–,制定周密的投资ç–略。在具体投资过程ä¸ï¼Œé‡ç‚¹å…³æ³¨æ ‡çš„è¯åˆ¸å‘è¡Œæ¡æ¬¾ã€åŸºç¡€èµ„产的类型,预测æå‰å¿è¿˜çŽ‡å˜åŒ–å¯¹æ ‡çš„è¯åˆ¸çš„久期与收益率的影å“ï¼ŒåŠ å¼ºå¯¹æœªæ¥çŽ°é‡‘æµç¨³å®šæ€§çš„分æžã€‚æœ¬åŸºé‡‘å°†ä¸¥æ ¼æŽ§åˆ¶èµ„äº§æ”¯æŒè¯åˆ¸çš„总é‡è§„模,选择风险调整åŽçš„收益高的å“ç§è¿›è¡ŒæŠ•èµ„,实现资产支æŒè¯åˆ¸å¯¹åŸºé‡‘资产的最优贡献。   (七)国债期货投资ç–略本基金投资国债期货以套期ä¿å€¼ä¸ºä¸»è¦ç›®çš„。结åˆå›½å€ºäº¤æ˜“市场和期货市场的收益性ã€æµåŠ¨æ€§ç‰æƒ…况,通过多头或空头套期ä¿å€¼ç‰ç–略进行套期ä¿å€¼æ“作,获å–超é¢æ”¶ç›Šã€‚   (八)股票投资ç–略本基金将é‡ç‚¹æŠ•èµ„äºŽå…·å¤‡å†…ç”Ÿæ€§å¢žé•¿åŸºç¡€çš„ä»·å€¼åˆ›é€ åž‹ä¼ä¸šï¼Œå¹¶é‡ç‚¹å…³æ³¨ç›¸å…³ä¸ªè‚¡çš„安全边际åŠç»å¯¹æ”¶ç›Šæœºä¼šã€‚本基金ç–略选择股票集ä¸åœ¨å¸‚场空间大ã€å‘¨æœŸæ³¢åŠ¨æ€§å°ã€æ”¿ç–支æŒçš„行业ä¸ï¼Œé€šè¿‡å¸‚å 率ã€ç›ˆåˆ©èƒ½åŠ›ã€æˆé•¿èƒ½åŠ›ç‰æ ¸å¿ƒæŒ‡æ ‡ï¼Œé€‰æ‹©å‡ºä¸Šè¿°è¡Œä¸šä¸å…·å¤‡é•¿æœŸæ ¸å¿ƒç«žäº‰åŠ›çš„龙头ä¼ä¸šï¼Œä¹°å…¥å¹¶æŒæœ‰ï¼Œä»Žè€ŒèŽ·å¾—ä¸é•¿æœŸçš„超é¢æ”¶ç›Šã€‚   本基金在行业é…置的基础上,通过定性分æžå’Œå®šé‡åˆ†æžç›¸ç»“åˆçš„办法,挑选出å—æƒ äºŽç»æµŽè½¬åž‹å¹¶å…·æœ‰æ ¸å¿ƒç«žäº‰åŠ›çš„上市公å¸ã€‚   (1)定性分æžæœ¬åŸºé‡‘对上市公å¸çš„竞争优势进行定性评估。上市公å¸åœ¨è¡Œä¸šä¸çš„相对竞争力是决定投资价值的é‡è¦ä¾æ®ï¼Œä¸»è¦åŒ…æ‹¬ä»¥ä¸‹å‡ ä¸ªæ–¹é¢ï¼š   1)公å¸çš„竞争优势:é‡ç‚¹è€ƒå¯Ÿå…¬å¸çš„市场优势,包括市场地ä½ã€å¸‚场份é¢ã€åœ¨ç»†åˆ†å¸‚场是å¦å æ®é¢†å…ˆä½ç½®ã€æ˜¯å¦å…·æœ‰å“牌å·å¬åŠ›æˆ–较高的行业知å度ã€åœ¨è¥é”€æ¸ é“åŠè¥é”€ç½‘络方é¢çš„优势和å‘展潜力ç‰ï¼›èµ„æºä¼˜åŠ¿ï¼ŒåŒ…括是å¦æ‹¥æœ‰ç‹¬ç‰¹ä¼˜åŠ¿çš„物资或éžç‰©è´¨èµ„æºï¼Œæ¯”如市场资æºã€ä¸“利技术ç‰ï¼›äº§å“优势,包括是å¦æ‹¥æœ‰ç‹¬ç‰¹çš„ã€éš¾ä»¥æ¨¡ä»¿çš„产å“,对产å“的定价能力ç‰ã€‚   2)公å¸çš„盈利模å¼ï¼šå¯¹ä¼ä¸šç›ˆåˆ©æ¨¡å¼çš„考察é‡ç‚¹å…³æ³¨ä¼ä¸šç›ˆåˆ©æ¨¡å¼çš„属性以åŠæˆç†Ÿç¨‹åº¦ï¼Œè€ƒå¯Ÿæ ¸å¿ƒç«žäº‰åŠ›çš„ä¸å¯å¤åˆ¶æ€§ã€å¯æŒç»æ€§ã€ç¨³å®šæ€§ã€‚   3)公å¸æ²»ç†æ–¹é¢ï¼šè€ƒå¯Ÿä¸Šå¸‚å…¬å¸æ˜¯å¦æœ‰æ¸…æ™°ã€åˆç†ã€å¯æ‰§è¡Œçš„å‘展战略,是å¦å…·æœ‰åˆç†çš„æ²»ç†ç»“构,管ç†å›¢é˜Ÿæ˜¯å¦å›¢ç»“高效ã€ç»éªŒä¸°å¯Œç‰ã€‚   (2)定é‡åˆ†æžæœ¬åŸºé‡‘将对åæ˜ ä¸Šå¸‚å…¬å¸è´¨é‡å’Œå¢žé•¿æ½œåŠ›çš„æˆé•¿æ€§æŒ‡æ ‡ã€è´¢åŠ¡æŒ‡æ ‡å’Œä¼°å€¼æŒ‡æ ‡ç‰è¿›è¡Œå®šé‡åˆ†æžï¼Œä»¥æŒ‘选具有æˆé•¿ä¼˜åŠ¿ã€è´¢åŠ¡ä¼˜åŠ¿å’Œä¼°å€¼ä¼˜åŠ¿çš„个股。   1)æˆé•¿æ€§æŒ‡æ ‡ï¼šæ”¶å…¥å¢žé•¿çŽ‡ã€è¥ä¸šåˆ©æ¶¦å¢žé•¿çŽ‡å’Œå‡€åˆ©æ¶¦å¢žé•¿çŽ‡ç‰ï¼›   2ï¼‰è´¢åŠ¡æŒ‡æ ‡ï¼šæ¯›åˆ©çŽ‡ã€è¥ä¸šåˆ©æ¶¦çŽ‡ã€å‡€åˆ©çŽ‡ã€å‡€èµ„产收益率ã€ç»è¥æ´»åŠ¨å‡€æ”¶ç›Š/利润总é¢ç‰ï¼›   3ï¼‰ä¼°å€¼æŒ‡æ ‡ï¼šå¸‚ç›ˆçŽ‡ï¼ˆPE)ã€å¸‚盈率相对盈利增长比率(PEG)ã€å¸‚销率(PS)和总市值。   (3ï¼‰æ¸¯è‚¡é€šæ ‡çš„è‚¡ç¥¨æŠ•èµ„ç–略本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互è”äº’é€šæœºåˆ¶æŠ•èµ„äºŽé¦™æ¸¯è‚¡ç¥¨å¸‚åœºã€‚æœ¬åŸºé‡‘æŠ•èµ„æ¸¯è‚¡é€šæ ‡çš„è‚¡ç¥¨é™¤é€‚ç”¨ä¸Šè¿°ä¸ªè‚¡æŠ•èµ„ç–略外,还需关注:   1)香港股票市场制度与大陆股票市场å˜åœ¨çš„差异对股票投资价值的影å“,比如行业分布ã€äº¤æ˜“制度ã€å¸‚场æµåŠ¨æ€§ã€æŠ•èµ„者结构ã€å¸‚场波动性ã€æ¶¨è·Œåœé™åˆ¶ã€ä¼°å€¼ä¸Žç›ˆåˆ©å›žæŠ¥ç‰æ–¹é¢ï¼›   2)港股通æ¯æ—¥é¢åº¦åº”用情况;   3)人民å¸ä¸Žæ¸¯å¸é—´çš„汇兑比率å˜åŒ–。   (ä¹ï¼‰è‚¡æŒ‡æœŸè´§æŠ•èµ„ç–ç•¥æœ¬åŸºé‡‘åœ¨è¿›è¡Œè‚¡æŒ‡æœŸè´§æŠ•èµ„æ—¶ï¼Œå°†æ ¹æ®é£Žé™©ç®¡ç†åŽŸåˆ™ï¼Œä»¥å¥—期ä¿å€¼ä¸ºä¸»è¦ç›®çš„,采用æµåŠ¨æ€§å¥½ã€äº¤æ˜“活跃的期货åˆçº¦ï¼Œé€šè¿‡å¯¹è¯åˆ¸å¸‚场和期货市场è¿è¡Œè¶‹åŠ¿çš„定é‡åŒ–ç ”ç©¶ï¼Œç»“åˆè‚¡æŒ‡æœŸè´§çš„定价模型寻求其åˆç†çš„估值水平,并与现货资产进行匹é…,在法律法规å…许的范围内,通过多头或空头套期ä¿å€¼ç‰ç–略进行套期ä¿å€¼æ“作。   基金管ç†äººå°†å»ºç«‹è‚¡æŒ‡æœŸè´§äº¤æ˜“决ç–部门或å°ç»„,授æƒç‰¹å®šçš„管ç†äººå‘˜è´Ÿè´£è‚¡æŒ‡æœŸè´§çš„投资审批事项,åŒæ—¶é’ˆå¯¹è‚¡æŒ‡æœŸè´§äº¤æ˜“制定投资决ç–æµç¨‹å’Œé£Žé™©æŽ§åˆ¶ç‰åˆ¶åº¦å¹¶æŠ¥è‘£äº‹ä¼šæ‰¹å‡†ã€‚   (å)æƒè¯æŠ•èµ„ç–略在进行æƒè¯æŠ•èµ„时,基金管ç†äººå°†é€šè¿‡å¯¹æƒè¯æ ‡çš„è¯åˆ¸åŸºæœ¬é¢çš„ç ”ç©¶ï¼Œè¾…åŠ©è¿ç”¨æƒè¯å®šä»·æ¨¡åž‹å¯»æ±‚å…¶åˆç†ä¼°å€¼æ°´å¹³ï¼Œæ ¹æ®æƒè¯çš„高æ æ†æ€§ã€æœ‰é™æŸå¤±æ€§ã€çµæ´»æ€§ç‰ç‰¹æ€§ï¼Œé€šè¿‡é™é‡æŠ•èµ„ã€è¶‹åŠ¿æŠ•èµ„ã€ä¼˜åŒ–组åˆã€èŽ·åˆ©ç‰æŠ•èµ„ç–略进行æƒè¯æŠ•èµ„。基金管ç†äººå°†å……分考虑æƒè¯èµ„产的收益性ã€æµåŠ¨æ€§åŠé£Žé™©æ€§ç‰¹å¾ï¼Œé€šè¿‡èµ„产é…ç½®ã€å“ç§ä¸Žç±»å±žé€‰æ‹©ï¼Œè°¨æ…Žè¿›è¡ŒæŠ•èµ„,追求较稳定的当期收益。   (å一)股票期æƒæŠ•èµ„ç–略本基金投资股票期æƒå°†æŒ‰ç…§é£Žé™©ç®¡ç†çš„原则,结åˆæŠ•èµ„ç›®æ ‡ã€æ¯”例é™åˆ¶ã€é£Žé™©æ”¶ç›Šç‰¹å¾ä»¥åŠæ³•å¾‹æ³•è§„的相关é™å®šå’Œè¦æ±‚,确定å‚与股票期æƒäº¤æ˜“的投资时机和投资比例。若相关法律法规å‘生å˜åŒ–时,基金管ç†äººè‚¡ç¥¨æœŸæƒæŠ•èµ„管ç†ä»Žå…¶æœ€æ–°è§„定,以符åˆä¸Šè¿°æ³•å¾‹æ³•è§„和监管è¦æ±‚çš„å˜åŒ–。未æ¥å¦‚法律法规或监管机构å…许基金投资其他期æƒå“ç§ï¼Œæœ¬åŸºé‡‘将在履行适当程åºåŽï¼Œçº³å…¥æŠ•èµ„范围并制定相应投资ç–略。
风险收益特å¾
  本基金为混åˆåž‹åŸºé‡‘,ç†è®ºä¸Šå…¶é¢„期风险与预期收益高于货å¸å¸‚åœºåŸºé‡‘å’Œå€ºåˆ¸åž‹åŸºé‡‘ï¼Œä½ŽäºŽè‚¡ç¥¨åž‹åŸºé‡‘ã€‚æœ¬åŸºé‡‘å°†æŠ•èµ„æ¸¯è‚¡é€šæ ‡çš„è‚¡ç¥¨ï¼Œéœ€æ‰¿æ‹…æ¸¯è‚¡é€šæœºåˆ¶ä¸‹å› æŠ•èµ„çŽ¯å¢ƒã€æŠ•èµ„æ ‡çš„ã€å¸‚场制度以åŠäº¤æ˜“规则ç‰å·®å¼‚带æ¥çš„特有风险。
现任基金ç»ç†
陈方雷 上任时间:2020-09-15
展开
- ä»»èŒåŸºé‡‘
- ä»»èŒå›žæŠ¥
- åŒæœŸä¸Šè¯æ¶¨å¹…
- å¹´å¹³å‡æ”¶ç›ŠçŽ‡
- ä»»èŒæ—¥æœŸ
- ä¸é‡‘衡盈A
- -1.45%
- 4.46%
- -2.34%
- 2020-09-15~至今
- ä¸é‡‘衡盈C
- -1.73%
- 4.46%
- -2.78%
- 2020-09-15~至今
- ä¸é‡‘衡利1å¹´
- 2.90%
- 4.46%
- 4.73%
- 2020-09-15~至今
历任基金ç»ç†
- 姓å
- 起始时间
- 截æ¢æ—¶é—´
- ä»»èŒå¤©æ•°
- ä»»èŒå›žæŠ¥
- 陈诗昆
- 2019-06-21
- 2020-09-15
- 1年88天
- 9.09%
- 评级时间
- 上海è¯åˆ¸è¯„级(三年)
- 上海è¯åˆ¸è¯„级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海è¯åˆ¸åŸºé‡‘评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综åˆè¯„级基于对基金三方é¢èƒ½åŠ›çš„评价:一是风险管ç†ä¸Žæž„建有效投资组åˆçš„能力, 体现为风险-回报交æ¢çš„效率,由å¤æ™®æ¯”率é‡åº¦ï¼›è€Œæ˜¯é€‰è¯èƒ½åŠ›ï¼Œå³é€šè¿‡é€‰æ‹©ä»·å€¼è¢«ä½Žä¼°çš„è¯åˆ¸ï¼ˆè‚¡ç¥¨ä¸Žå€ºåˆ¸ï¼‰è€Œäº§ç”Ÿå¸‚场风险调整åŽè¶…é¢æ”¶ç›Šçš„能力;三是择时能力,å³åŸºé‡‘æ ¹æ® å¸‚åœºèµ°åŠ¿çš„åˆ¤æ–,通过调整基金资产/行业/è¯åˆ¸é…ç½®ä»¥å¢žåŠ æˆ–é™ä½Žå¸‚场的æ•æ„Ÿåº¦è¿›è€Œè·‘赢基金基准的能力。
海通评级海通è¯åˆ¸ç³»åˆ—基金评级在评价方法上进行了科å¦çš„改进。由于市场上很难找到一ç§åå…¨å美的评价方法,海通è¯åˆ¸å¯¹è‹¥å¹²å…·æœ‰ä»£è¡¨æ€§çš„评价方法进行èžåˆã€‚ 对于基金产å“评级,海通è¯åˆ¸é‡‡ç”¨äº†å‡€å€¼å¢žé•¿çŽ‡ã€é£Žé™©è°ƒæ•´æ”¶ç›Šã€æŒè‚¡è°ƒæ•´æ”¶ç›Šä»¥åŠå¥‘çº¦å› ç´ ã€‚å¯¹äºŽåŸºé‡‘å…¬å¸è¯„级,海通è¯åˆ¸é‡‡ç”¨å‡€å€¼å¢žé•¿çŽ‡ã€é£Žé™©è°ƒæ•´æ”¶ç›Šã€è§„æ¨¡å› ç´ ä»¥åŠå…¬å¸è¿ä½œæƒ…况。
申è´è´¹çŽ‡ï¼ˆå‰ç«¯ï¼‰
- 适用金é¢
- 原费率
- çˆ±åŸºé‡‘ä¼˜æƒ è´¹çŽ‡
- 100万元以下
- 1.20%
- 0.12%
- 100万元(包å«)-200万元
- 1.00%
- 0.10%
- 200万元(包å«)-500万元
- 0.80%
- 0.08%
- 500万元以上(包å«)
- 500元/笔
- 500元/笔
申è´è´¹çŽ‡ï¼ˆåŽç«¯ï¼‰
- 适用期é™
- 原费率
- çˆ±åŸºé‡‘ä¼˜æƒ è´¹çŽ‡
赎回费率
- æŒæœ‰æœŸé™
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包å«)-30天
- 0.75%
- 30天(包å«)-180天
- 0.50%
- 180天以上(包å«)
- 0.00%
è¿ä½œè´¹ç”¨
- 管ç†è´¹çŽ‡/å¹´
- 托管费率/年
- 销售æœåŠ¡è´¹
- 1.00%
- 0.20%
- --
基金简介
规模股份
财务数æ®
çƒé”€åŸºé‡‘
-
广å‘åŒæ“Žå‡çº§æ··åˆ
005911
44.21%1近一年收益率
-
上投生物医è¯(QDII)
001984
27.31%2近一年收益率
-
诺安æˆé•¿è‚¡ç¥¨
320007
21.88%3近一年收益率
-
兴全稳泰债券A
003949
2.26%4近一年收益率
-
万家现金å®è´§å¸
000773
2.1410%5七日年化收益
åŒç±»åŸºé‡‘排行
-
农银新能æºä¸»é¢˜
002190
134.79%1近一年收益率
-
大æˆæ–°é”产业混åˆ
090018
126.18%2近一年收益率
-
æ’è¶Šæ ¸å¿ƒç²¾é€‰æ··åˆA
006299
124.74%3近一年收益率
-
æ’è¶Šæ ¸å¿ƒç²¾é€‰æ··åˆC
007193
124.28%4近一年收益率
-
123.40%5
近一年收益率