本基金主要投资于转型升级主题相关股票，通过精选个股和严格的风险控制，力争为基金份额持有人获得超越业绩比较基准的收益。

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业板以及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、可交换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、货币市场工具、衍生工具（权证、股指期货等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 　　基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为60％－95％，其中投资于转型升级主题相关的股票不低于非现金基金资产的80％；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以相应调整本基金的投资范围和投资比例规定。

　　1、资产配置策略本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，通过定性与定量相结合的方法，综合考虑宏观经济、市场面、政策面等因素，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。 　　2、股票投资策略1）转型升级主题的界定本基金的转型升级主题指的是在国家经济结构转型、经济体制转型及产业升级的大趋势中所不断涌现出的行业投资机会。 　　该类公司主要通过以下定量分析和定性分析相结合的方式来筛选： 　　Ｉ．定量角度：受益于转型升级的公司，往往表现为净资产收益率的提高，或是跨周期性地维持较高的净资产收益率，或是盈利能力相对较强。本基金主要从以下三个方面进行筛选，在任一方面满足下列筛选条件的既被视作转型升级主题公司：ａ．资本回报的改善。本基金所选的受益于转型升级的公司其资本回报趋势性向好，表现为净资产收益率较上一年度报告有所提高；ｂ．较好的增长持续性。本基金所选的受益于转型升级的公司市场竞争优势明显，持续增长能力较强，表现为过去连续两年净资产收益率等指标不低于行业平均水平；ｃ．较强的盈利能力。本基金所选的受益于转型升级的公司盈利性相对较好，表现为公司的销售毛利率、营业利润率等指标不低于行业平均水平。 　　ＩＩ．定性角度： 　　本基金将根据我国不同行业所处的发展阶段以及国家相关产业政策，借鉴其他国家在经济转型升级过程中产业变迁的经验，选择具备快速发展潜力的优势行业进行重点投资，具体包括： 　　①受益于国家经济产业升级和优化迭代的行业和上市公司，主要包括传统产业结构的改善和产业素质与效率的提高。现代服务业依靠高新技术和现代管理方法、经营方式来改造传统服务业，创造需求，引导消费，向社会提供高附加值、高层次、知识型的生产服务和生活服务，具有智力要素密集度高、产出附加值高、资源消耗少、环境污染少等特点。虽然表现形式仍为传统产业，但已发生本质差别，包括但不限于共享经济、移动支付、智能物流、跨境电商等产业； 　　②受益于国家经济结构转型大背景下所引发的产业结构、技术结构等方面变化或受益于国家相关经济调整政策的行业和上市公司，经济结构转型所涉及的方面具体包括但不限于产业结构调整、技术结构调整、产品结构调整和区域布局结构调整等，战略性新兴产业是国家经济转型期重点投资的领域，包括但不限于节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等产业； 　　③受益于国家经济体制转型的行业和上市公司，包括但不限于引入国有企业改革混合所有制等改革政策背景下为某些行业和上市公司所带来投资机遇。在供给侧改革的大背景下，大量的传统行业和国有企业转变思想，优化产能，强强联合，通过引入民营机制调动企业积极性，包括但不限于国企改革、传统行业转型升级等产业； 　　④受益于企业内部积极进行技术创新、流程重组以提升企业生产效率和企业价值，以及在行业内为寻求资源有效利用而进行主动转产、资产重组等的上市公司。 　　2）行业配置策略在行业配置层面，本基金将运用“自上而下”的行业配置方法，通过对国内外宏观经济走势、经济结构转型的方向、国家经济与产业政策导向和经济周期调整的深入研究，采用价值理念与成长理念相结合的方法来对行业进行筛选。 　　2）个股投资策略本基金将主要采用“自下而上”的个股选择方法，在拟配置的行业内部通过定量与定性相结合的分析方法选筛选个股。 　　定量的方法主要是通过公司自有个股分析模型，通过对价值指标、成长指标、盈利指标等公开数据的细致分析，考察上市公司的盈利能力、盈利质量、成长能力、运营能力以及负债水平等方面，初步筛选出财务健康、成长性良好的优质股票。 　　定性的方法主要是在定量分析的基础上，由公司的研究人员采用案头研究和实地调研相结合的办法对拟投资公司的投资价值、核心竞争力、主营业务成长性、公司治理结构、经营管理能力、商业模式等进行定性分析以确定最终的投资目标。 　　3、债券投资策略在选择债券品种时，首先根据宏观经济、资金面动向、发行人情况和投资人行为等方面的分析判断未来利率期限结构变化，并充分考虑组合的流动性管理的实际情况，配置债券组合的久期；其次，结合信用分析、流动性分析、税收分析等确定债券组合的类属配置；再次，在上述基础上利用债券定价技术选择个券，选择被价格低估的债券进行投资。 　　4、权证投资策略本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，并充分考虑权证资产的收益性、流动性、风险性特征，主要考虑运用的策略包括：价值挖掘策略、获利保护策略、杠杆策略、双向权证策略、价差策略、买入保护性的认沽权证策略、卖空保护性的认购权证策略等。 　　5、资产支持证券投资策略资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 　　6、股指期货投资策略本基金在进行股指期货投资时，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值或期限套利等操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 　　7、存托凭证投资策略本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。

　　本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。