- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 006646
- 基金简称 汇添富短债债券A
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 汇添富短债债券A
- 投资类型 债券型
- 基金经理 刘宁,杨靖
- 成立日期 2018-12-13
- 成立规模 10.42亿份
- 管理费 0.30%
- 份额规模 16.74亿份(2024-09-30)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.10%
- 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
- 基金托管人 兴业银行股份有限公司
- 最高认购费 0.30%
- 最高申购费 0.40%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中债综合财富(1年以下)指数收益率*80%+银行一年期定期存款利率(税后)*20%
投资理念
本基金在严格管理风险的前提下,主要投资短期债券,力求超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可分离交易可转债的纯债部分等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包含协议存款、定期存款等)、货币市场工具、国债期货,以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,其中投资于短期债券的比例不低于非现金资产的80%,每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,本基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金所指的短期债券是指剩余期限不超过397天(含)的债券资产,主要包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可分离交易可转债的纯债部分等金融工具。
投资策略
本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征,分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势,自上而下决定类属资产配置及组合久期,并依据内部信用评级系统,深入挖掘价值被低估的标的券种。本基金采取的投资策略主要包括类属资产配置策略、利率策略、信用策略等。在谨慎投资的基础上,力争实现组合的稳健增值。 1、类属资产配置策略不同类属的券种,由于受到不同的因素影响,在收益率变化及利差变化上表现出明显不同的差异。本基金将分析各券种的利差变化趋势,综合分析收益率水平、利息支付方式、市场偏好及流动性等因素,合理配置并动态调整不同类属债券的投资比例。 2、利率策略本基金将通过全面研究和分析宏观经济运行情况和金融市场资金供求状况变化趋势及结构,结合对财政政策、货币政策等宏观经济政策取向的研判,从而预测出金融市场利率水平变动趋势。在此基础上,结合期限利差与凸度综合分析,制定出具体的利率策略。 具体而言,本基金将首先采用“自上而下”的研究方法,综合研究主要经济变量指标,分析宏观经济情况,建立经济前景的场景模拟,进而预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向。同时,本基金还将分析金融市场资金供求状况变化趋势与结构,对影响资金面的因素进行详细分析与预判,建立资金面的场景模拟。 在此基础上,本基金将结合历史与经验数据,区分当前利率债收益率曲线的期限利差、曲率与券间利差所面临的历史分位,判断收益率曲线参数变动的程度与概率,即对收益率曲线平移的方向,陡峭化的程度与凸度变动的趋势进行敏感性分析,以此为依据动态调整投资组合。如预期收益率曲线出现正向平移的概率较大时,即市场利率将上升,本基金将降低组合久期以规避损失;如出现负向平移的概率较大时,则提高组合久期;如收益率曲线过于陡峭时,则采用骑乘策略获取超额收益。本基金还将在对收益率曲线凸度判断的基础上,利用蝶形策略获取超额收益。 3、信用策略本基金依靠内部信用评级系统跟踪研究发债主体的经营状况、财务指标等情况,对其信用风险进行评估,以此作为个券选择的基本依据。为了准确评估发债主体的信用风险,基金管理人设计了定性和定量相结合的内部信用评级体系。内部信用评级体系遵循从“行业风险”-“公司风险”(公司背景+公司行业地位+企业盈利模式+公司治理结构和信息披露状况+企业财务状况)-“外部支持”(外部流动性支持能力+债券担保增信)-“得到评分”的评级过程。其中,定量分析主要是指对企业财务数据的定量分析,定量分析主要包括四个方面:盈利能力分析、偿债能力分析、现金流获取能力分析、营运能力分析。定性分析包括所有非定量信息的分析和研究,它是对定量分析的重要补充,能够有效提高定量分析的准确性。 本基金内部的信用评级体系定位为即期评级,侧重于评级的准确性,从而为信用产品的实时交易提供参考。本基金会对宏观、行业、公司自身信用状况的变化和趋势进行跟踪,并快速做出反应,以便及时有效地抓住信用利差变化带来的市场交易机会。 4、期限结构配置策略本基金对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析,在给定组合久期以及其他组合约束条件的情形下,确定最优的期限结构。本基金期限结构调整的配置方式包括子弹策略、哑铃策略和梯形策略。 5、个券选择策略本基金建立了自上而下和自下而上两方面的研究流程,自上而下的研究包含宏观基本面分析、资金技术面分析,自下而上的研究包含信用利差分析、债券信用风险评估、信用债估值模型和交易策略分析,由此形成宏观和微观层面相配套的研究决策体系,最后形成具体的投资策略。 6、中小企业私募债投资策略本基金将在严格控制信用风险的基础上,通过严密的投资决策流程、投资授权审批机制、集中交易制度等保障审慎投资于中小企业私募债券,并通过组合管理、分散化投资、合理谨慎地评估、预测和控制相关风险,实现投资收益的最大化。 本基金依靠内部信用评级系统持续跟踪研究发债主体的经营状况、财务指标等情况,对其信用风险进行评估并作出及时反应。内部信用评级以深入的企业基本面分析为基础,结合定性和定量方法,注重对企业未来偿债能力的分析评估,对中小企业私募债券进行分类,以便准确地评估中小企业私募债券的信用风险程度,并及时跟踪其信用风险的变化。本基金将在综合考虑债券信用资质、债券收益率和期限的前提下,重点选择资质较好、收益率较好、期限匹配的中小企业私募债券进行投资。 基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 7、资产支持证券投资策略本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产支持证券标的资产的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,以在控制风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。 在资产支持证券的选择上,本基金将采取“自上而下”和“自下而上”相结合的策略。“自上而下”投资策略指在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上,本基金运用数量化或定性分析方法对资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析,对收益率走势及其收益和风险进行判断。“自下而上”投资策略指运用数量化或定性分析方法对资产池信用风险进行分析和度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。 8、国债期货投资策略本基金将按照相关法律法规的规定,根据风险管理原则,以套期保值为目的,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在追求基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的中长期稳定增值。
风险收益特征
本基金为债券型基金,其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金,低于混合型基金及股票型基金。
现任基金经理
刘宁上任时间:2023-12-26
展开刘宁女士,经济学学士,经济学硕士,本科学历,硕士学位。2004年5月加入嘉实基金管理有限公司,在公司多个业务部门工作,2005年开始从事投资相关工作,先后担任债券专职交易员、年金组合组合控制员、投资经理助理、机构投资部投资经理。自2013年3月8日起至2023年6月2日任嘉实增强信用定期开放债券基金经理。自2013年6月4日至2020年11月9日任嘉实如意宝定期开放债券基金经理。自2013年7月至2014年9月任职嘉实丰益策略定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2013年8月21日至2018年12月27日任嘉实丰益信用定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2015年12月15日起至2017年12月26日任嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年4月8日起至2023年6月2日任嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年4月8日起至2019年12月5日任嘉实新优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年12月2日起至2019年12月5日任嘉实稳荣债券型证券投资基金基金经理。2017年1月7日至2019年1月6日任嘉实新添瑞灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年3月1日起至2018年06月30日任嘉实新添程灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2017年3月17日至2023年5月19日任嘉实新添华定期开放混合型证券投资基金基金经理。自2017年7月14日至2022年9月17日任嘉实新添泽定期开放混合型证券投资基金基金经理。自2017年7月20日至2019年8月17日任嘉实合润双债两年期定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2017年8月24日起至2022年12月21日任嘉实新添丰定期开放混合型证券投资基金基金经理。自2018年01月20日至2021年5月12日任嘉实润泽量化一年定期开放混合型证券投资基金基金经理。自2018年3月27日至2021年5月12日任嘉实润和量化6个月定期开放混合型证券投资基金基金经理。自2018年04月26日至2021年7月14日任嘉实新添荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2018年07月05日起至2021年9月10日任嘉实3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(2021年8月3日起转型为嘉实产业优选灵活配置混合型证券投资基金(LOF))基金经理。自2018年09月27日起至2021年1月6日任嘉实新添康定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2018年11月02日起至2021年8月11日任嘉实致盈债券型证券投资基金基金经理。自2019年04月03日至2021年5月19日任嘉实新添元定期开放混合型证券投资基金基金经理。自2019年08月09日起至2021年8月24日任嘉实新添益定期开放混合型证券投资基金基金经理。自2019年12月04日起至2020年12月15日任嘉实民企精选一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2020年03月06日至2021年5月12日任嘉实致宁3个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理。自2020年10月19日起至2023年6月2日任嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2020年10月19日起至2023年6月2日任嘉实致嘉纯债债券型证券投资基金基金经理。自2020年11月3日起至2021年11月27日任嘉实稳鑫纯债债券型证券投资基金基金经理。自2020年11月3日起至2023年6月2日任嘉实致信一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理。自2020年11月17日起至2022年5月26日任嘉实新财富灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2020年11月17日至2021年12月22日任嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2020年11月17日起至2023年6月2日任嘉实新思路灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2020年11月17日起至2022年1月1日任嘉实新添辉定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2020年11月17日起至2022年7月8日任嘉实新优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2022年4月21日起至2023年6月2日任嘉实丰年一年定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理。自2023年12月26日起任汇添富短债债券型证券投资基金基金经理。自2023年12月26日起任汇添富鑫和纯债债券型证券投资基金基金经理。自2024年5月9日起任汇添富稳合4个月持有期债券型证券投资基金基金经理。自2024年11月11日起任汇添富鑫远债券型证券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 嘉实产业优选混合(LOF)A
- 22.74%
- 35.45%
- 6.64%
- 2018-07-05~2021-09-10
- 汇添富鑫远债
- 1.74%
- -8.69%
- 10.69%
- 2024-11-11~至今
- 汇添富稳合4个月持有债券A
- 3.82%
- 0.45%
- 5.67%
- 2024-05-09~至今
- 汇添富稳合4个月持有债券C
- 3.67%
- 0.45%
- 5.45%
- 2024-05-09~至今
- 汇添富稳合4个月持有债券D
- 3.82%
- 0.45%
- 5.67%
- 2024-05-09~至今
- 汇添富短债债券C
- 2.55%
- 9.30%
- 2.43%
- 2023-12-26~至今
- 汇添富短债债券E
- 2.68%
- 9.30%
- 2.55%
- 2023-12-26~至今
- 汇添富鑫和纯债A
- 5.31%
- 9.30%
- 5.06%
- 2023-12-26~至今
- 汇添富鑫和纯债C
- 5.01%
- 9.30%
- 4.77%
- 2023-12-26~至今
- 汇添富短债债券D
- 2.91%
- 9.30%
- 2.77%
- 2023-12-26~至今
- 嘉实丰年一年定期纯债债券A
- 2.95%
- 4.88%
- 2.64%
- 2022-04-21~2023-06-02
- 嘉实丰年一年定期纯债债券C
- 2.49%
- 4.88%
- 2.22%
- 2022-04-21~2023-06-02
- 嘉实新思路混合A
- 6.95%
- -3.29%
- 2.68%
- 2020-11-17~2023-06-02
- 嘉实致信一年定期纯债债券
- 10.16%
- -1.25%
- 3.82%
- 2020-11-03~2023-06-02
- 嘉实新起点混合A
- 10.33%
- -2.49%
- 3.82%
- 2020-10-19~2023-06-02
- 嘉实新起点混合C
- 8.91%
- -2.49%
- 3.31%
- 2020-10-19~2023-06-02
- 嘉实致嘉纯债债券
- 10.32%
- -2.49%
- 3.82%
- 2020-10-19~2023-06-02
- 嘉实新趋势混合A
- 60.13%
- 8.21%
- 6.80%
- 2016-04-08~2023-06-02
- 嘉实增强信用定期债券
- 58.76%
- 39.31%
- 4.62%
- 2013-03-08~2023-06-02
- 嘉实新添丰定期混合
- 30.25%
- -6.21%
- 5.08%
- 2017-08-24~2022-12-21
- 嘉实新优选混合
- 20.37%
- 0.48%
- 11.96%
- 2020-11-17~2022-07-08
- 嘉实新财富混合A
- 5.25%
- -6.49%
- 3.42%
- 2020-11-17~2022-05-26
- 嘉实新添辉定期混合A
- 2.08%
- 8.76%
- 1.84%
- 2020-11-17~2022-01-01
- 嘉实新添辉定期混合C
- 1.40%
- 8.76%
- 1.24%
- 2020-11-17~2022-01-01
- 嘉实新起航混合A
- 18.32%
- 8.46%
- 16.55%
- 2020-11-17~2021-12-22
- 嘉实稳鑫纯债债券
- 4.86%
- 8.92%
- 4.54%
- 2020-11-03~2021-11-27
- 嘉实致盈债券
- 10.05%
- 31.99%
- 3.51%
- 2018-11-02~2021-08-11
- 嘉实致宁3个月定开纯债债券
- 2.52%
- 14.11%
- 2.12%
- 2020-03-06~2021-05-12
- 嘉实润和量化定期混合
- 16.44%
- 9.35%
- 4.98%
- 2018-03-27~2021-05-12
- 嘉实润泽量化定期混合
- 19.25%
- -1.10%
- 5.46%
- 2018-01-20~2021-05-12
- 嘉实稳荣债券
- 13.96%
- -10.62%
- 4.44%
- 2016-12-02~2019-12-05
- 嘉实丰益策略定期债券
- 7.53%
- 17.05%
- 6.56%
- 2013-07-30~2014-09-19
杨靖上任时间:2022-05-13
展开杨靖先生,国籍:中国,南京大学硕士。证券投资基金从业资格。曾任华夏基金机构债券投资部投资经理、研究员。2016年7月加入汇添富基金管理股份有限公司,任固定收益部专户投资经理。2019年2月22日起任汇添富AAA级信用纯债债券型证券投资基金基金经理。2019年8月28日起任汇添富长添利定期开放债券型证券投资基金基金经理。2019年8月28日起任汇添富鑫汇定期开放债券型证券投资基金(2022年8月9日起转型为汇添富鑫汇债券型证券投资基金)基金经理。2020年1月6日起任汇添富中债1-3年农发行债券指数证券投资基金基金经理。2020年3月23日至2021年8月17日任汇添富鑫利定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2020年6月10日起至2022年3月21日任汇添富民安增益定期开放混合型证券投资基金基金经理。自2020年9月1日起至2021年10月11日任汇添富鑫成定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。自2020年11月04日起任汇添富稳健汇盈一年持有期混合型证券投资基金基金经理。自2020年11月06日起任汇添富盛和66个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2021年8月20日起任汇添富丰润中短债债券型证券投资基金基金经理。2022年5月13日起任汇添富短债债券型证券投资基金基金经理。自2022年06月27日起任汇添富鑫和纯债债券型证券投资基金基金经理。自2022年07月04日起任汇添富稳安三个月持有期债券型证券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 汇添富短债债券D
- 3.45%
- 0.33%
- 2.54%
- 2023-09-06~至今
- 汇添富稳安三个月持有债券B
- 7.88%
- 0.34%
- 3.83%
- 2023-01-06~至今
- 汇添富丰润中短债C
- 8.43%
- -4.12%
- 3.31%
- 2022-07-20~至今
- 汇添富丰润中短债E
- 8.83%
- -4.12%
- 3.46%
- 2022-07-20~至今
- 汇添富稳安三个月持有债券A
- 9.05%
- -6.96%
- 3.49%
- 2022-07-04~至今
- 汇添富稳安三个月持有债券C
- 8.89%
- -6.96%
- 3.43%
- 2022-07-04~至今
- 汇添富稳安三个月持有债券E
- 8.98%
- -6.96%
- 3.46%
- 2022-07-04~至今
- 汇添富鑫和纯债A
- 9.18%
- -6.23%
- 3.51%
- 2022-06-27~至今
- 汇添富鑫和纯债C
- 8.35%
- -6.23%
- 3.20%
- 2022-06-27~至今
- 汇添富短债债券C
- 5.40%
- 2.73%
- 1.99%
- 2022-05-13~至今
- 汇添富短债债券E
- 5.86%
- 2.73%
- 2.15%
- 2022-05-13~至今
- 汇添富丰润中短债A
- 11.96%
- -7.55%
- 3.38%
- 2021-08-20~至今
- 汇添富AAA级信用纯债E
- 15.70%
- -13.01%
- 3.82%
- 2021-02-22~至今
- 汇添富盛和66个月定开债
- 16.78%
- -4.34%
- 3.77%
- 2020-11-06~至今
- 汇添富稳健汇盈一年持有混合
- -6.13%
- -3.32%
- -1.50%
- 2020-11-04~至今
- 汇添富中债1-3年农发债A
- 18.21%
- 2.76%
- 3.39%
- 2020-01-06~至今
- 汇添富中债1-3年农发债C
- 17.74%
- 2.76%
- 3.30%
- 2020-01-06~至今
- 汇添富长添利定期开放债券A
- 16.45%
- 9.49%
- 2.87%
- 2019-08-28~至今
- 汇添富长添利定期开放债券C
- 14.30%
- 9.49%
- 2.51%
- 2019-08-28~至今
- 汇添富鑫汇债券A
- 20.85%
- 9.49%
- 3.58%
- 2019-08-28~至今
- 汇添富鑫汇债券C
- 18.38%
- 9.49%
- 3.19%
- 2019-08-28~至今
- 汇添富AAA级信用纯债A
- 25.01%
- 12.99%
- 3.86%
- 2019-02-22~至今
- 汇添富AAA级信用纯债C
- 22.13%
- 12.99%
- 3.45%
- 2019-02-22~至今
- 汇添富民安增益定开混合A
- 13.07%
- 10.53%
- 7.14%
- 2020-06-10~2022-03-21
- 汇添富民安增益定开混合C
- 12.27%
- 10.53%
- 6.72%
- 2020-06-10~2022-03-21
- 汇添富鑫成定开债A
- 3.72%
- 5.31%
- 3.34%
- 2020-09-01~2021-10-11
- 汇添富鑫成定开债C
- --%
- 5.31%
- 0.00%
- 2020-09-01~2021-10-11
- 汇添富鑫利定开债A
- 3.77%
- 29.58%
- 2.67%
- 2020-03-23~2021-08-17
- 汇添富鑫利定开债C
- 3.18%
- 29.58%
- 2.25%
- 2020-03-23~2021-08-17
历任基金经理
- 姓名
- 起止时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 蒋文玲
- 2018-12-13
- 2022-06-30
- 3年201天
- 12.16%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- 2024-01-26
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评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 0.40%
- 0.04%
- 100万元(包含)-500万元
- 0.20%
- 0.02%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.10%
- 30天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.30%
- 0.10%
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