- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 005724
- 基金简称 交银致远智投混合
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 交银致远智投混合
- 投资类型 混合型
- 基金经理 蔡铮
- 成立日期 2018-05-18
- 成立规模 2.29亿份
- 管理费 1.20%
- 份额规模 0.80亿份(2020-03-31)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.20%
- 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
- 基金托管人 中信银行股份有限公司
- 最高认购费 1.20%
- 最高申购费 1.50%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 75%*上证国债指数收益率+25%*沪深300指数收益率
投资理念
本基金在控制风险的前提下,力争为投资者提供长期稳健的投资回报。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换公司债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债券等)、资产支持证券、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款(含协议存款、定期存款及其他银行存款)、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金投资于股票资产的比例为0-45%。开放期内每个交易日日终,在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;在封闭期内,本基金不受上述5%的限制,但每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、大类资产配置本基金充分发挥基金管理人的研究优势,以长期历史数据为基础,运用稳健的投资理念和严谨的分析方法对经济基本面进行深入的定量和定性分析,确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等各类别资产的初步分配比例。同时,再辅以投资时钟模型以及周期轮动理论“自上而下”对各类资产配比进行灵活调整,及时应对市场变化,在有效规避或控制市场风险的基础上,为投资者获取稳定的投资收益。 2、股票投资策略本基金股票量化策略的核心在于通过长期投资以摊薄买入成本,待收益达标时止盈减仓。本基金量化智投策略主要利用量化投资模型,以大数据分析为基础,结合对市场风格和市场环境的持续研究,动态调整每期投资金额,采取定期不定额的投资模式,以此增强投资效率,可帮助投资人优化投资组合成本。 实际操作中,本基金策略核心基于大数据的挖掘及分析,识别提取市场信息、上市公司的相关数据进行统计、计算、归并及综合分析,在量化因子选股的框架下嵌入市场热度、财务及技术三层指标,在此基础上建立量化智投模型,并计算出具有周期适中、且能够真实反映市场价格趋势的量化择时指标,以此研判市场的预期收益与风险,并根据计算结果自动调整符合要求的最优投资金额。因此,筛选维度的选择、组合构建流程的设置均密切围绕着大数据模型这一策略核心,使得本基金投资模型的稳定性更强、投资纪律性更高,能够有效避免信号方向以及买卖方向的频繁变动,同时降低随意性投资带来的风险,提高投资收益率。 构建投资组合的流程也涵盖了筛选、优化两个环节。 (1)筛选——基于市场情绪、财务状况以及技术指标三个维度构建因子分析模型进行评分择优。 市场情绪,首先在寻找能够反映投资者情绪的指标,如指数均线、换手率等,然后用数量化方法构建市场情绪指标;财务状况,立足基本面,通过多方面的财务指标构建稳健优良的财务状况筛选标准,包括净支出收益率、资产收益率、每股收益增长率、流动负债比率、EV\EBITDEV、净利润同比增长率、股权集中度、自由流通市值等;技术指标,综合考虑个股近一个月的价格收益率与波动率,结合量价指标、交投活跃程度等多样指标,旨在择优选取动量持续、稳定释放的标的;三个维度的筛选条件分别映射了组合紧密跟踪市场情绪、财务状况稳健向好、技术指标正面走强等目标特征,各有侧重而又相辅相成。 (2)优化——在混合型基金的设计下,组合在仓位管理、持仓调整等后续优化手段上具备调整空间。根据具体的市场运作状况,本基金将动态调整组合整体的仓位水平,降低风险暴露。同时,实时根据大数基金据模型以及备选库的持续监控,调整组合持仓比例,以期达到更紧密地跟踪市场情绪、更稳健地贡献收益。 3、债券投资策略本基金的债券投资采取主动的投资管理方式,获得与风险相匹配的投资收益,以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。 在全球经济的框架下,本基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化作出判断,运用数量化工具,对未来市场利率趋势及市场信用环境变化作出预测,并综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素,构造债券组合。本基金采用的主要策略包括: (1)债券的类属配置策略本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险、市场风险等因素及其经风险调整后的收益率水平或盈利能力,通过比较并合理预期不同类属债券类资产的风险与收益率变化,确定不同类属债券类资产间的配置。 (2)买入持有策略在精选个券基础上,本基金主要通过买入与封闭期适度匹配的债券,并持有到期,或者是持有回售期与封闭期适度匹配的债券,获得本金和票息收入。 (3)债券回购策略在控制组合整体风险的基础上,综合考虑债券持有期内的票息收入和融资成本之间的息差,通过实施正回购融入资金并投资于中高等级信用债券等可投资标的,实现杠杆放大获取债券持有期内债券票息和融资成本之间的息差收益。 (4)信用债券投资策略本基金将严控信用风险,通过宏观经济运行、发行主体的发展前景和偿债能力、国家信用支撑等多重因素的综合考量对信用债券进行信用评级,并在信用评级的基础上,建立信用债券池;然后基于既定的投资期限、信用利差精选个券进行投资。具体而言,本基金信用债券的投资遵循以下流程: ①信用债券研究信用分析师通过系统的案头研究、走访发行主体、咨询发行中介等各种形式,“自上而下”地分析宏观经济运行趋势、行业(或产业)经济前景,“自下而上”地分析发行主体的发展前景、偿债能力、国家信用支撑等。通过交银施罗德的信用债券信用评级指标体系,对信用债券进行信用评级,并在信用评级的基础上,建立本基金的信用债券池。 ②信用债券筛选本基金从信用债券池中精选债券构建信用债券投资组合,债券筛选主要考虑以下因素: a、信用债券信用评级的变化。 b、不同信用等级的信用债券,以及同一信用等级不同标的债券之间的信用利差变化。本基金密切关注供求关系、税收、利率、投资人结构与行为以及市场的深度、广度和制度建设等因素对信用利差的影响。 4、中小企业私募债券投资策略本基金投资中小企业私募债将重点关注其信用风险和流动性风险,综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素,在信用风险可控的前提下,追求合理回报。本基金采取自下而上的方法建立适合中小企业私募债的信用评级体系,对个券进行信用分析,根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券个券进行严格筛选过滤:重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、现金流水平等诸多因素,对主体所发行债券进行打分和投资价值评估,分数高于内部投资级要求才能入库投资。中小企业私募债券投资是综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性,选择发行主体资质优良,估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。 5、权证投资策略本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础,配以权证定价模型寻求其合理估值水平,以主动式的科学投资管理为手段,充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,追求基金资产稳定的当期收益。 6、股指期货投资策略本基金参与股指期货投资将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的。本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 基金管理人针对股指期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程,确保研究分析、投资决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作,并明确相关岗位职责。此外,基金管理人建立股指期货交易决策部门或小组,并授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项。 7、资产支持证券投资策略本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化;研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响,同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。
风险收益特征
本基金是一只混合型基金,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。
现任基金经理
蔡铮 上任时间:2018-05-18
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 交银创业板50指数A
- 23.50%
- -1.48%
- 51.65%
- 2019-11-20~至今
- 交银创业板50指数C
- 23.26%
- -1.48%
- 51.07%
- 2019-11-20~至今
- 交银致远智投混合
- 3.52%
- -10.19%
- 1.73%
- 2018-05-18~至今
- 环境治理
- -50.50%
- -27.48%
- -13.68%
- 2015-08-13~至今
- E金融A
- 30.55%
- -31.60%
- 5.58%
- 2015-06-26~至今
- E金融B
- -90.81%
- -31.60%
- -38.48%
- 2015-06-26~至今
- 交银互联网金融份额
- -42.12%
- -31.60%
- -10.53%
- 2015-06-26~至今
- 交银中证海外中国互联网指数(QDII-LOF)
- 48.60%
- -41.97%
- 8.25%
- 2015-05-27~至今
- 交银国证新能源指数分级A
- 27.64%
- -22.11%
- 4.84%
- 2015-03-26~至今
- 交银国证新能源指数分级B
- -85.39%
- -22.11%
- -31.10%
- 2015-03-26~至今
- 交银国证新能源指数分级
- -28.50%
- -22.11%
- -6.29%
- 2015-03-26~至今
- 交银深证300价值ETF
- 101.49%
- 30.01%
- 9.92%
- 2012-12-27~至今
- 交银上证180公司治理ETF
- 66.37%
- 30.01%
- 7.11%
- 2012-12-27~至今
- 交银上证180公司治理ETF联接
- 64.06%
- 30.01%
- 6.91%
- 2012-12-27~至今
- 交银深证300价值ETF联接
- 90.98%
- 30.01%
- 9.13%
- 2012-12-27~至今
- 交银环球精选混合(QDII)
- 0.47%
- -25.73%
- 0.25%
- 2015-04-22~2017-03-25
- 交银施罗德消费新驱动股票
- 79.56%
- 83.77%
- 26.24%
- 2012-12-27~2015-07-01
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 1.50%
- 1.50%
- 100万元(包含)-500万元
- 1.20%
- 1.20%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 1年以下
- 1.50%
- 1年以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 1.20%
- 0.20%
- --
热销基金
-
上投生物医药(QDII)
001984
106.28%1近一年收益率
-
广发双擎升级混合
005911
106.10%2近一年收益率
-
诺安成长股票
320007
95.05%3近一年收益率
-
兴全稳泰债券A
003949
5.73%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
1.4140%5七日年化收益
同类基金排行
-
先锋量化优选A
006401
5073.59%1近一年收益率
-
银河创新混合
519674
112.03%2近一年收益率
-
国联安优选行业混合
257070
109.91%3近一年收益率
-
上投摩根中国生物医药混合(QDII)
001984
106.28%4近一年收益率
-
广发双擎升级混合
005911
106.10%5近一年收益率