- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 005257
- 基金简称 富国新优选灵活配置定期开放混合C
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 富国新优选灵活配置定期开放混合C
- 投资类型 混合型
- 基金经理 俞晓斌,肖威兵,蔡耀华
- 成立日期 2018-01-12
- 成立规模 0.89亿份
- 管理费 0.80%
- 份额规模 0.31亿份(2019-06-30)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.20%
- 基金管理人 富国基金管理有限公司
- 基金托管人 招商银行股份有限公司
- 最高认购费 0.00%
- 最高申购费 0.00%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 沪深300指数收益率*20%+中债综合指数收益率*80%
投资理念
本基金在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市交易的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、衍生工具(权证、股指期货等)、债券(国家债券、地方政府债券、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行次级债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债、短期融资券(含超短期融资券)、中期票据、中小企业私募债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单,以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:开放期内本基金股票投资占基金资产的比例为0%-95%,封闭期内本基金股票投资占基金资产的比例为0%-100%。权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%,在开放期内每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;在封闭期内,本基金不受5%的限制,但如本基金参与股指期货投资的,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金。
投资策略
本基金将采用自上而下与自下而上相结合的主动投资管理策略,将定性分析与定量分析贯穿于资产配置、行业细分、公司价值评估以及组合风险管理全过程中。 1、大类资产配置策略本基金在资产配置中贯彻自上而下的策略,根据宏观经济环境,主要包括国内生产总值、经济增长率、失业率、通货膨胀率、财政收支、国际收支、固定资产投资规模、货币政策和利率走势等指标,并通过战略资产配置策略和战术资产配置策略的有机结合,持续、动态、优化确定投资组合的资产配置比例。 (1)战略资产配置策略在长期范围内,基金管理人将在理性预期的基础上获得战略资产配置的最优比例,并以此作为资产配置调整的可参照基准。主要考虑因素包括大类资产的历史回报、历史波动率、各类资产之间的相关性、行情驱动因素、类别风格轮动、行业强弱等,从其变动及趋势中得出未来资产回报、风险及相关性的可能变化。 (2)战术资产配置策略在短期范围内,基金管理人将对组合进行战术资产配置,即在战略资产配置长期维持均衡的基础上积极主动的实现对大类资产配置的动态优化调整。重点考虑以下因素: 1)基本面:评估基本面因素,包括国内外宏观形势、工业企业利润、货币政策等;2)资金面:评估影响股市中短期资金流;3)估值:评估股市历史绝对、相对估值及业绩调升调降;4)市场面:评估市场情绪指标、动量、技术面等指标。 2、股票投资策略本基金将运用价值为本,成长为重的合理价格成长投资策略来确定具体选股标准。该策略通过建立统一的价值评估框架,综合考虑上市公司的增长潜力和市场估值水平,以寻找具有增长潜力且价格合理或被低估的股票。 同时,本基金将综合考虑投资回报的稳定性、持续性与成长性,通过精细化风险管理和组合优化技术,实现行业与风格类资产的均衡配置,从而实现风险调整后收益的最大化。 (1)第一层:侧重量化筛选本基金重点关注由以下量化筛选过程产生的股票样本: 本基金构建的量化筛选指标主要包括:市净率(PB)、市盈率(PE)、动态市盈率(PEG)、主营业务收入增长率、净利润增长率等: 1)价值股票的量化筛选:选取PB、PE较低的上市公司股票;2)成长型股票的量化筛选:选取动态市盈率(PEG)较低,主营业务收入增长率、净利润增长率排名靠前的上市公司股票。 (2)第二层:突出基本面分析在量化筛选的基础上,本基金将基于定性定量分析相结合、动态静态指标相结合的原则,进一步筛选出运营状况健康、治理结构完善、经营管理稳健的上市公司股票进行投资。 基金管理人将通过运用(定量的)财务分析模型和资产估值模型,重点关注上市公司的资产质量、盈利能力、偿债能力、成本控制能力、未来增长性、权益回报率及相对价值等方面;通过运用(定性的)上市公司质量评估模型,重点关注上市公司的公司治理结构、团队管理能力、企业核心竞争力、行业地位、研发能力、公司历史业绩和经营策略等方面。 3、债券投资策略本基金将采用自上而下的债券投资策略,对债券类资产进行合理有效的配置,并在此框架下进行具有针对性的债券选择。 基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币市场政策以及结构调整因素(包括:资金面结构的调整、投资者结构的变化、制度建设和品种创新等)对债券市场的影响,进行合理的利率预期,判断债券市场的基本走势,制定久期控制下的资产类属配置策略,力争有效控制整体资产风险。 在确定组合整体框架后,基金管理人将对收益率曲线以及各种债券品种价格的变化进行进一步预测,相机而动、积极调整。 在债券投资组合构建和管理过程中,基金管理人将具体采用久期控制、期限结构配置、市场转换、相对价值判断、信用风险评估等管理手段。 (1)久期控制是根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合的整体久期,有效的控制整体资产风险。 (2)期限结构配置:在确定组合久期后,基金管理人将针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构,通过采用子弹策略、杠铃策略、梯子策略等,在长期、中期与短期债券间进行动态调整,从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。 (3)市场转换:基金管理人将针对债券子市场之间不同的运行规律,在充分研究风险-收益特征、流动性特性的基础上构建与调整组合(包括跨市场套利操作),以求提高投资收益。 (4)相对价值判断:基金管理人将在现金流特征相近的债券品种之间选取价值相对低估的债券品种进行投资,并选择合适的交易时机,增持相对低估、价格将会上升的品种,减持相对高估、价格将会下降的品种。 (5)信用风险评估:基金管理人将充分利用现有行业与公司的研究力量,根据发债主体的经营状况与现金流等情况对其信用风险进行评定与估测,以此作为品种选择的基本依据。 债券投资策略制定与贯彻的过程,也是基金管理人对于风险进行动态评估与管理的过程。在系统化的风险控制体系下,通过对管理指标的设定与监控,结合对风险定价失效机会的把握,基金管理人不但可以有效控制整体资产的风险水平,而且可以在寻求风险结构优化的过程中不断提高组合的收益水平。 4、中小企业私募债券投资策略本基金对中小企业私募债券的投资主要围绕久期、流动性和信用风险三方面展开。久期控制方面,根据宏观经济运行状况的分析和预判,灵活调整组合的久期。信用风险控制方面,对个券信用资质进行详尽的分析,对企业性质、所处行业、增信措施以及经营情况进行综合考量,尽可能地缩小信用风险暴露。流动性控制方面,要根据中小企业私募债券整体的流动性情况来调整持仓规模,在力求获取较高收益的同时确保整体组合的流动性安全。 5、金融衍生工具投资策略本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投资过程中,基金管理人主要通过采取有效的组合策略,将权证作为风险管理及降低投资组合风险的工具。 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本。 6、资产支持证券投资策略本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产证券化产品的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。
风险收益特征
本基金为混合型基金,在通常情况下其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金,属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。
现任基金经理
俞晓斌 上任时间:2019-06-21
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 富国新活力灵活配置混合A
- 1.28%
- -1.91%
- 13.35%
- 2019-06-21~至今
- 富国新活力灵活配置混合C
- 1.23%
- -1.91%
- 12.78%
- 2019-06-21~至今
- 富国新机遇灵活配置混合A
- 1.38%
- -1.91%
- 14.43%
- 2019-06-21~至今
- 富国新机遇灵活配置混合C
- 1.33%
- -1.91%
- 13.89%
- 2019-06-21~至今
- 富国新优选灵活配置定期开放混合A
- -0.15%
- -1.91%
- -1.46%
- 2019-06-21~至今
- 富国新优选灵活配置定期开放混合C
- -0.20%
- -1.91%
- -1.96%
- 2019-06-21~至今
- 富国科创主题3年封闭运作灵活配置混合
- 7.42%
- 0.64%
- 74.34%
- 2019-06-11~至今
- 富国新回报灵活配置混合A/B
- 0.97%
- 3.21%
- 5.58%
- 2019-05-24~至今
- 富国新回报灵活配置混合C
- 0.81%
- 3.21%
- 4.63%
- 2019-05-24~至今
- 富国新趋势灵活配置混合A
- 0.62%
- 3.21%
- 3.54%
- 2019-05-24~至今
- 富国新趋势灵活配置混合C
- 0.53%
- 3.21%
- 3.02%
- 2019-05-24~至今
- 富国目标收益一年期纯债债券
- 1.03%
- 2.58%
- 5.57%
- 2019-05-20~至今
- 富国稳健增强债券A/B
- 2.14%
- -2.72%
- 5.81%
- 2019-03-13~至今
- 富国稳健增强债券C
- 1.98%
- -2.72%
- 5.37%
- 2019-03-13~至今
- 富国天盈债券(LOF)
- 1.47%
- -2.72%
- 3.96%
- 2019-03-13~至今
- 富国收益增强债券A
- 1.65%
- -5.21%
- 4.27%
- 2019-03-07~至今
- 富国收益增强债券C
- 1.51%
- -5.21%
- 3.90%
- 2019-03-07~至今
- 富国新收益灵活配置混合A类
- 3.15%
- -5.21%
- 8.24%
- 2019-03-07~至今
- 富国新收益灵活配置混合C类
- 3.01%
- -5.21%
- 7.85%
- 2019-03-07~至今
- 富国祥利定期开放债券发起式
- 2.57%
- -5.21%
- 6.70%
- 2019-03-07~至今
- 富国嘉利稳健配置定期开放混合
- 2.07%
- -5.21%
- 5.38%
- 2019-03-07~至今
- 富国新优享灵活配置混合A
- 2.45%
- -5.21%
- 6.37%
- 2019-03-07~至今
- 富国新优享灵活配置混合C
- 2.25%
- -5.21%
- 5.85%
- 2019-03-07~至今
- 富国两年期理财债券A
- 2.10%
- 13.52%
- 3.41%
- 2018-12-14~至今
- 富国两年期理财债券C
- 1.80%
- 13.52%
- 2.92%
- 2018-12-14~至今
- 富国金融债债券型
- 2.68%
- 11.12%
- 4.19%
- 2018-12-05~至今
- 富国颐利纯债债券
- 5.20%
- 8.05%
- 5.74%
- 2018-08-31~至今
- 富国优化增强债券A/B
- 7.56%
- 8.05%
- 8.36%
- 2018-08-31~至今
- 富国优化增强债券C
- 7.13%
- 8.05%
- 7.89%
- 2018-08-31~至今
- 富国可转债
- 8.13%
- 8.05%
- 9.00%
- 2018-08-31~至今
- 富国臻选成长灵活配置混合
- 15.50%
- 8.07%
- 16.78%
- 2018-08-23~至今
- 富国天源沪港深平衡混合
- -16.62%
- -13.20%
- -10.23%
- 2017-11-20~至今
- 富国天成红利混合
- -3.97%
- -13.20%
- -2.37%
- 2017-11-20~至今
- 富国泰利定期开放债券发起式
- 15.24%
- -5.13%
- 5.66%
- 2016-12-30~至今
肖威兵 上任时间:2019-05-29
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 富国新回报灵活配置混合A/B
- 0.88%
- 1.02%
- 5.49%
- 2019-05-29~至今
- 富国新回报灵活配置混合C
- 0.72%
- 1.02%
- 4.45%
- 2019-05-29~至今
- 富国新优选灵活配置定期开放混合A
- 0.00%
- 1.02%
- 0.00%
- 2019-05-29~至今
- 富国新优选灵活配置定期开放混合C
- -0.07%
- 1.02%
- -0.43%
- 2019-05-29~至今
- 富国新趋势灵活配置混合A
- -1.34%
- 1.02%
- -7.88%
- 2019-05-29~至今
- 富国新趋势灵活配置混合C
- -1.42%
- 1.02%
- -8.34%
- 2019-05-29~至今
- 富国新收益灵活配置混合A类
- 3.06%
- -2.72%
- 8.36%
- 2019-03-13~至今
- 富国新收益灵活配置混合C类
- 2.92%
- -2.72%
- 7.97%
- 2019-03-13~至今
- 富国新优享灵活配置混合A
- 2.36%
- -2.72%
- 6.42%
- 2019-03-13~至今
- 富国新优享灵活配置混合C
- 2.18%
- -2.72%
- 5.90%
- 2019-03-13~至今
- 富国新活力灵活配置混合A
- 27.99%
- 11.12%
- 46.71%
- 2018-12-05~至今
- 富国新活力灵活配置混合C
- 27.71%
- 11.12%
- 46.21%
- 2018-12-05~至今
- 富国新机遇灵活配置混合A
- 24.62%
- 11.12%
- 40.75%
- 2018-12-05~至今
- 富国新机遇灵活配置混合C
- 1.54%
- 11.12%
- 2.40%
- 2018-12-05~至今
- 富国天盛灵活配置混合
- 30.28%
- 5.88%
- 37.09%
- 2018-09-25~至今
蔡耀华 上任时间:2019-03-07
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 富国新回报灵活配置混合A/B
- 1.15%
- -5.21%
- 2.96%
- 2019-03-07~至今
- 富国新回报灵活配置混合C
- 0.90%
- -5.21%
- 2.31%
- 2019-03-07~至今
- 富国新优选灵活配置定期开放混合A
- 1.40%
- -5.21%
- 3.60%
- 2019-03-07~至今
- 富国新优选灵活配置定期开放混合C
- 1.23%
- -5.21%
- 3.17%
- 2019-03-07~至今
- 富国新趋势灵活配置混合A
- -4.28%
- 6.90%
- -9.49%
- 2019-02-18~至今
- 富国新趋势灵活配置混合C
- -4.48%
- 6.90%
- -9.93%
- 2019-02-18~至今
- 富国新机遇灵活配置混合A
- -4.94%
- -21.03%
- -4.69%
- 2018-01-30~2019-02-18
- 富国新机遇灵活配置混合C
- -0.69%
- -21.03%
- -0.65%
- 2018-01-30~2019-02-18
- 富国新动力灵活配置混合A
- 16.68%
- 11.69%
- 14.68%
- 2016-12-16~2018-01-30
- 富国新动力灵活配置混合C
- 16.11%
- 11.69%
- 14.19%
- 2016-12-16~2018-01-30
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 钟智伦
- 2018-01-12
- 2019-03-19
- 1年67天
- -0.26%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 银河评级(三年)
- 银河评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
银河证券基金研究中心银河证券主要采用收益评价指标,风险评价指标和风险调整后收益指标这三大项来衡量基金。 在收益评价指标上,综合考虑基金在评价期内的净值增长率、平均季度净增长率以及平均月度净增长率,并将基金在每个阶段的净增长率转换为标准分。 合计标准分越高,基金的收益越好。在风险评价指标上,将月度净增长率的标准差转化为标准分的形式进行评价;对风险调整后收益指标,银河证券则综合考虑基金的收益评价和风险评价, 从收益评价的得分减去风险评价的得分,即为风险调整收益标准分。风险调整收益标准分越高,基金整体表现越好。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- --
- 0.00%
- 暂无
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.50%
- 30天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.80%
- 0.20%
- 0.40%
热销基金
-
招商白酒分级
161725
23.96%1近一年收益率
-
中欧增强回报债券(LOF)
166008
7.54%2近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
2.3810%3七日年化收益
-
格林伯锐灵活配置C
006182
-8.47%4近一年收益率
-
华宝油气(QDII)
162411
-41.27%5近一年收益率
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前海开源中国稀缺资产混合A
001679
48.05%3近一年收益率
-
前海开源中国稀缺资产混合C
002079
47.91%4近一年收益率
-
广发双擎升级混合
005911
45.11%5近一年收益率