- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 004591
- 基金简称 鹏华丰玺债券
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 鹏华丰玺债券
- 投资类型 债券型
- 基金经理 周恩源,刘太阳
- 成立日期 2017-06-08
- 成立规模 2.40亿份
- 管理费 0.30%
- 份额规模 0.40亿份(2017-12-31)
- 首次最低金额(元) 1000000
- 托管费 0.10%
- 基金管理人 鹏华基金管理有限公司
- 基金托管人 中国民生银行股份有限公司
- 最高认购费 0.60%
- 最高申购费 0.80%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中债总指数收益率
投资目标
在严格控制风险的基础上,通过利差分析和对利率曲线变动趋势的判断,提高资金流动性和收益率水平,力争取得超越基金业绩比较基准的收益。
投资范围
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、中小企业私募债、次级债、同业存单、债券回购、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券、国债期货。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%,现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
本基金债券投资将主要采取久期策略,同时辅之以信用利差策略、收益率曲线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等积极投资策略,在严格控制风险的基础上,通过利差分析和对利率曲线变动趋势的判断,提高资金流动性和收益率水平,力争取得超越基金业绩比较基准的收益。 1、资产配置策略在资产配置方面,本基金通过对宏观经济形势、经济周期所处阶段、利率曲线变化趋势和信用利差变化趋势的重点分析,比较未来一定时间内不同债券品种和债券市场的相对预期收益率,在基金规定的投资比例范围内对不同久期、信用特征的券种及债券与现金之间进行动态调整。 2、久期策略本基金将主要采取久期策略,通过自上而下的组合久期管理策略,以实现对组合利率风险的有效控制。为控制风险,本基金采用以“目标久期”为中心的资产配置方式。目标久期的设定划分为两个层次:战略性配置和战术性配置。“目标久期”的战略性配置由投资决策委员会确定,主要根据对宏观经济和资本市场的预测分析决定组合的目标久期。“目标久期”的战术性配置由基金经理根据市场短期因素的影响在战略性配置预先设定的范围内进行调整。如果预期利率下降,本基金将增加组合的久期,直至接近目标久期上限,以较多地获得债券价格上升带来的收益;反之,如果预期利率上升,本基金将缩短组合的久期,直至目标久期下限,以减小债券价格下降带来的风险。 3、收益率曲线策略收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一,本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配。本基金将通过对收益率曲线变化的预测,适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合,并进行动态调整。 4、骑乘策略本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对收益率曲线的分析,在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下,随着其剩余期限的衰减,债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑,从而获得较高的资本收益;即使收益率曲线上升或进一步变陡,这一策略也能够提供更多的安全边际。 5、息差策略本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得的资金投资于债券,利用杠杆放大债券投资的收益。 6、债券选择策略根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度,结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值,选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。 7、中小企业私募债投资策略本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况,与中小企业私募债券承销券商紧密合作,合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况,力求规避可能存在的债券违约,并获取超额收益。 8、资产支持证券的投资策略本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理,并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略,严格遵守法律法规和基金合同的约定,在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。
风险收益特征
本基金属于债券型基金,其预期的收益与风险低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金,为证券投资基金中具有较低风险收益特征的品种。
现任基金经理
周恩源 上任时间:2017-07-01
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 鹏华丰饶定期开放债券
- -0.20%
- 1.37%
- -0.13%
- 2016-09-08~至今
- 鹏华弘泽灵活配置混合A
- 8.36%
- 16.75%
- 3.87%
- 2016-02-27~至今
- 鹏华弘泽灵活配置混合C
- 8.37%
- 16.75%
- 3.87%
- 2016-02-27~至今
- 鹏华弘泰灵活配置混合C
- 4.72%
- 2.42%
- 5.40%
- 2017-05-24~至今
- 鹏华弘腾混合A
- 12.53%
- 4.66%
- 8.04%
- 2016-09-29~至今
- 鹏华弘腾混合C
- 3.86%
- 4.66%
- 2.51%
- 2016-09-29~至今
- 鹏华弘康混合A
- 2.24%
- 4.66%
- 1.46%
- 2016-09-29~至今
- 鹏华弘康混合C
- -1.38%
- 4.66%
- -0.91%
- 2016-09-29~至今
- 鹏华弘尚混合A
- 3.08%
- 0.20%
- 2.10%
- 2016-10-25~至今
- 鹏华弘尚混合C
- 2.80%
- 0.20%
- 1.92%
- 2016-10-25~至今
- 鹏华丰享债券
- 5.59%
- -3.39%
- 5.34%
- 2017-03-23~至今
- 鹏华丰玉债券
- 4.70%
- -3.39%
- 4.49%
- 2017-03-23~至今
- 鹏华丰源债券
- 2.99%
- -1.80%
- 3.89%
- 2017-07-01~至今
- 鹏华永泽定期开放债券
- 1.03%
- -0.50%
- 6.67%
- 2018-02-10~至今
- 鹏华丰玺债券
- 7.45%
- -1.80%
- 9.75%
- 2017-07-01~至今
- 鹏华尊悦发起式定开债券
- --%
- 0.00%
- --%
- ~至今
- 鹏华丰泽债券(LOF)
- 5.98%
- 12.85%
- 2.70%
- 2016-02-04~至今
- 鹏华弘泰灵活配置混合A
- 3.39%
- 2.42%
- 3.88%
- 2017-05-24~至今
刘太阳 上任时间:2017-06-08
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 鹏华实业债纯债债券
- 36.57%
- 42.29%
- 6.52%
- 2013-05-03~至今
- 鹏华双债保利债券
- 6.02%
- 5.23%
- 3.54%
- 2016-08-04~至今
- 鹏华弘盛混合A
- 11.79%
- 16.16%
- 5.50%
- 2016-02-27~2018-03-28
- 鹏华弘盛混合C
- 58.52%
- 16.16%
- 24.80%
- 2016-02-27~2018-03-28
- 鹏华丰达债券
- -2.61%
- 2.07%
- -1.63%
- 2016-08-30~至今
- 鹏华丰恒债券
- 3.67%
- 3.15%
- 2.36%
- 2016-09-22~至今
- 鹏华丰腾债券
- 4.49%
- 0.83%
- 3.08%
- 2016-10-27~至今
- 鹏华丰禄债券
- 5.77%
- 0.83%
- 3.95%
- 2016-10-27~至今
- 鹏华丰盈债券
- 5.07%
- -3.39%
- 3.65%
- 2016-11-22~至今
- 鹏华普泰债券
- 15.78%
- -2.07%
- 11.53%
- 2016-12-05~至今
- 鹏华丰惠债券
- 3.67%
- -2.93%
- 2.75%
- 2016-12-09~至今
- 鹏华安益增强混合
- 5.98%
- -3.77%
- 5.29%
- 2017-02-22~至今
- 鹏华丰康债券
- 4.14%
- -3.06%
- 3.89%
- 2017-03-17~至今
- 鹏华丰享债券
- 5.73%
- -2.44%
- 5.27%
- 2017-03-09~至今
- 鹏华丰玉债券
- 4.78%
- -2.32%
- 4.41%
- 2017-03-10~至今
- 鹏华丰源债券
- 3.27%
- -0.38%
- 3.93%
- 2017-06-08~至今
- 鹏华丰瑞债券
- 4.74%
- 0.12%
- 4.96%
- 2017-04-25~至今
- 鹏华丰玺债券
- 7.74%
- -0.38%
- 9.33%
- 2017-06-08~至今
- 鹏华丰收债券
- 6.45%
- 5.23%
- 3.79%
- 2016-08-04~至今
- 鹏华丰利债券(LOF)
- 3.46%
- 6.50%
- 1.75%
- 2016-04-25~至今
- 鹏华丰盛债券
- 15.90%
- -4.50%
- 4.90%
- 2015-03-10~至今
- 鹏华纯债债券
- 35.00%
- 52.41%
- 5.51%
- 2012-09-03~至今
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 银河评级(三年)
- 银河评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
银河证券基金研究中心银河证券主要采用收益评价指标,风险评价指标和风险调整后收益指标这三大项来衡量基金。 在收益评价指标上,综合考虑基金在评价期内的净值增长率、平均季度净增长率以及平均月度净增长率,并将基金在每个阶段的净增长率转换为标准分。 合计标准分越高,基金的收益越好。在风险评价指标上,将月度净增长率的标准差转化为标准分的形式进行评价;对风险调整后收益指标,银河证券则综合考虑基金的收益评价和风险评价, 从收益评价的得分减去风险评价的得分,即为风险调整收益标准分。风险调整收益标准分越高,基金整体表现越好。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 0.80%
- 暂无
- 100万元(包含)-500万元
- 0.40%
- 暂无
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-1年
- 0.10%
- 1年以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.30%
- 0.10%
- --
热销基金
-
信诚至远C
550016
45.97%1近一年收益率
-
易方达消费行业
110022
35.65%2近一年收益率
-
交银中证海外中国互联网指数(QDII)
164906
25.11%3近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
3.8360%4七日年化收益
-
广发沪港深龙头混合
005644
-0.25%5近一年收益率