- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 004489
- 基金简称 鹏华量化策略混合
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 鹏华量化策略混合
- 投资类型 混合型
- 基金经理 罗捷
- 成立日期 2017-06-21
- 成立规模 3.19亿份
- 管理费 1.50%
- 份额规模 0.16亿份(2019-03-31)
- 首次最低金额(元) 10
- 托管费 0.25%
- 基金管理人 鹏华基金管理有限公司
- 基金托管人 中国建设银行股份有限公司
- 最高认购费 1.00%
- 最高申购费 1.20%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%
投资理念
本基金通过灵活运用多种量化投资策略,在充分控制基金财产风险和保证基金资产流动性的基础上,力争实现基金资产长期稳健的保值增值。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券等)、货币市场工具(含同业存单等)、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为0%-95%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 如果法律法规对该比例要求有变更的,以变更后的比例为准,本基金的投资范围会做相应调整。
投资策略
1、资产配置策略本基金依据宏观和行业经济变量、资本市场金融时间序列数据等构建量化模型和工具对市场的投资者行为、市场情绪、风险偏好等进行系统分析和评估。通过基本面分析框架与量化模型相结合的方式综合评估不同大类资产在不同时期的投资价值及其风险收益特征,在股票、债券和货币等资产间进行大类资产的灵活配置。在基金合同要求内,合理使用金融工具动态调整组合的风险暴露,以期达到控制组合下行风险实现稳健增值的目标。 2、股票投资策略本基金以量化方法构建股票组合,并结合基本面研究成果对股票组合进行评估,剔除投资风险较大的个股,以期获得相对市场表现的长期稳定的超额回报。量化选股体系包括量化选股模型、风险评估模型以及组合优化模型等。 (1)量化选股模型本基金将以多因子量化选股模型构建股票组合。多因子模型针对个股构建价值(value)、质量(quality)、动量(momentum)、成长(growth)、一致预期(consensusexpectation)等因子,通过量化方法处理因子与个股超额回报之间的特征关系,挑选出具有基本面逻辑支撑和统计意义有效的因子组合,进而得出具有稳定超额回报的股票组合。由于宏观经济环境和市场环境总是变化的,本基金将在充分评估的基础上对因子组合进行动态调整。 (2)风险评估模型本基金将对股票组合的风险暴露进行分解,构建风险因子。在分析个股的风险因子暴露程度后,通过量化方法对投资组合的风险进行综合评估,最终将投资组合风险控制在目标范围内。 (3)组合优化模型本基金将综合考虑量化选股模型、风险评估模型、交易和冲击成本、投资品种和比例限制,最终得出优化目标下的个股及权重,形成组合优化模型。 3、债券投资策略本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积极投资策略,灵活地调整组合的券种搭配,精选安全边际较高的个券,力争实现组合的保值增值。 4、权证投资策略本基金通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平,追求稳定的当期收益。 5、资产支持证券的投资策略本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理,并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略,严格遵守法律法规和基金合同的约定,在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。 6、股指期货投资策略本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目标,选择流动性好、交易活跃的股指期货合约,充分考虑股指期货的风险收益特征,通过多头或空头的套期保值策略,以改善投资组合的投资效果,实现股票组合的超额收益。
风险收益特征
本基金属于混合型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中中高风险、中高预期收益的品种。
现任基金经理
罗捷 上任时间:2018-03-28
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 鹏华沪深300指数增强
- 4.70%
- 6.18%
- 5.75%
- 2018-08-03~至今
- 鹏华量化策略混合
- -6.21%
- -6.80%
- -5.32%
- 2018-03-28~至今
- 鹏华量化先锋混合
- -18.21%
- -6.80%
- -15.76%
- 2018-03-28~至今
- 医药基金
- -17.92%
- -6.80%
- -15.50%
- 2018-03-28~至今
- 鹏华深证民营ETF
- -23.48%
- -16.40%
- -18.28%
- 2018-01-31~至今
- 鹏华深证民营ETF联接
- -21.45%
- -16.40%
- -16.65%
- 2018-01-31~至今
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 余斌
- 2017-06-21
- 2019-03-19
- 1年272天
- -10.30%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 银河评级(三年)
- 银河评级(五年)
- 海通评级
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评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
银河证券基金研究中心银河证券主要采用收益评价指标,风险评价指标和风险调整后收益指标这三大项来衡量基金。 在收益评价指标上,综合考虑基金在评价期内的净值增长率、平均季度净增长率以及平均月度净增长率,并将基金在每个阶段的净增长率转换为标准分。 合计标准分越高,基金的收益越好。在风险评价指标上,将月度净增长率的标准差转化为标准分的形式进行评价;对风险调整后收益指标,银河证券则综合考虑基金的收益评价和风险评价, 从收益评价的得分减去风险评价的得分,即为风险调整收益标准分。风险调整收益标准分越高,基金整体表现越好。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 1.20%
- 0.12%
- 100万元(包含)-500万元
- 0.60%
- 0.06%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.75%
- 30天(包含)-180天
- 0.50%
- 180天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 1.50%
- 0.25%
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热销基金
-
景顺长城新兴成长混合
260108
14.68%1近一年收益率
-
招商白酒分级
161725
10.16%2近一年收益率
-
广发安泽短债C类
002865
4.43%3近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
2.6880%4七日年化收益
-
华宝油气(QDII)
162411
-27.17%5近一年收益率
同类基金排行
-
前海开源中国稀缺资产混合A
001679
43.45%1近一年收益率
-
前海开源中国稀缺资产混合C
002079
43.24%2近一年收益率
-
鹏华沪深港新兴成长灵活配置混合
003835
35.05%3近一年收益率
-
广发双擎升级混合
005911
34.49%4近一年收益率
-
博时鑫瑞混合A
002558
33.01%5近一年收益率