- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 003898
- 基金简称 永赢丰益债券
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 永赢丰益债券
- 投资类型 债券型
- 基金经理 牟琼屿
- 成立日期 2017-02-16
- 成立规模 2.00亿份
- 管理费 0.30%
- 份额规模 82.62亿份(2024-09-30)
- 首次最低金额(元) 1000
- 托管费 0.05%
- 基金管理人 永赢基金管理有限公司
- 基金托管人 兴业银行股份有限公司
- 最高认购费 0.60%
- 最高申购费 0.80%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率
投资理念
本基金主要投资于债券资产,在严格控制投资组合风险的前提下,力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债券、商业银行金融债、次级债、政策性金融债、中期票据、资产支持证券、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、同业存单、银行存款(包括同业存款、协议存款、定期存款、通知存款等各类存款)、债券回购、其他货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%;本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。
投资策略
本基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策及资本市场资金环境的研究,积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平,综合运用类属配置策略、久期策略、收益率曲线策略、信用策略等多种投资策略,力求规避风险并实现基金资产的增值保值。 1、类属配置策略本基金将综合分析各类属相对收益情况、利差变化状况、信用风险评级、流动性风险管理等因素来确定各类属配置比例,发掘具有较好投资价值的投资品种,增持相对低估并能给组合带来相对较高回报的类属,减持相对高估并给组合带来相对较低回报的类属。 2、久期策略本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势,判断债券市场的未来走势,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合的久期。当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。 3、收益率曲线策略本基金资产组合中的长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变化进行合理配置。本基金在确定固定收益资产组合平均久期的基础上,将结合收益率曲线变化的预测,适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合,并进行动态调整。 4、信用策略本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价,主要关注信用债收益率受信用利差曲线变动趋势和信用变化两方面影响,相应地采用以下两种投资策略: 1)信用利差曲线变化策略:首先分析经济周期和相关市场变化情况,其次分析标的债券市场容量、结构、流动性等变化趋势,最后综合分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定本基金信用债分行业投资比例。 2)信用变化策略:信用债信用等级发生变化后,本基金将采用最新信用级别所对应的信用利差曲线对债券进行重新定价。 本基金将根据内、外部信用评级结果,结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资。 5、杠杆策略杠杆放大操作即以组合现有债券为基础,利用回购等方式融入低成本资金,并购买具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。本基金将对回购利率与债券收益率、存款利率等进行比较,判断是否存在利差套利空间,从而确定是否进行杠杆操作。进行杠杆放大策略时,基金管理人将严格控制信用风险及流动性风险。 6、中小企业私募债投资策略本基金对中小企业私募债的投资主要围绕久期、流动性和信用风险三方面展开。久期控制方面,根据宏观经济运行状况的分析和预判,灵活调整组合的久期。信用风险控制方面,对个券信用资质进行详尽的分析,对企业性质、所处行业、增信措施以及经营情况进行综合考量,尽可能地缩小信用风险暴露。流动性控制方面,要根据中小企业私募债整体的流动性情况来调整持仓规模,在力求获取较高收益的同时确保整体组合的流动性安全。 7、资产支持证券投资策略资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
现任基金经理
牟琼屿上任时间:2024-09-18
展开牟琼屿女士,中国人民大学经济学硕士,曾担任中融国际信托固定收益部交易员,国开证券固定收益部投资经理,任职于永赢基金管理有限公司固定收益投资部。2018年3月22日起至2019年12月19日任永赢丰利债券型证券投资基金基金经理。2018年3月22日至2021年1月20日任永赢永益债券型证券投资基金基金经理。自2018年4月2日至2019年9月27日任永赢丰益债券型证券投资基金基金经理。自2018年4月2日至2019年9月27日任永赢添益债券型证券投资基金基金经理。自2018年4月2日至2021年1月4日任永赢瑞益债券型证券投资基金基金经理。自2018年08月28日起至2019年12月19日任永赢聚益债券型证券投资基金基金经理。自2018年10月12日起任永赢祥益债券型证券投资基金基金经理。2018年11月1日起至2019年11月22日任永赢恒益债券型证券投资基金基金经理。2018年11月1日起至2019年11月22日任永赢润益债券型证券投资基金基金经理。自2018年11月07日起任永赢诚益债券型证券投资基金基金经理。自2018年11月22日至2019年12月11日任永赢通益债券型证券投资基金基金经理。自2018年11月29日起至2019年12月19日任永赢昌益债券型证券投资基金基金经理。自2018年12月05日至2020年6月18日任永赢宏益债券型证券投资基金基金经理。自2018年12月13日起至2019年12月19日任永赢伟益债券型证券投资基金基金经理。自2019年01月18日至2020年6月18日任永赢颐利债券型证券投资基金基金经理。自2019年03月14日起至2020年03月20日任永赢中债-1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。自2019年04月11日至2020年4月16日任永赢泰利债券型证券投资基金基金经理。自2019年05月09日起至2022年08月29日任永赢悦利债券型证券投资基金基金经理。自2019年05月09日至2020年6月18日任永赢卓利债券型证券投资基金基金经理。自2019年05月17日起至2022年02月07日任永赢凯利债券型证券投资基金基金经理。自2019年06月05日起至2025年1月9日任永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。自2019年06月17日至2021年1月4日任永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。自2019年07月11日至2020年7月31日任永赢众利债券型证券投资基金基金经理。自2019年07月18日起任永赢同利债券型证券投资基金基金经理。自2019年07月24日至2020年7月31日任永赢昌利债券型证券投资基金基金经理。自2019年08月28日至2020年11月9日任永赢开泰中高等级中短债债券型证券投资基金基金经理。自2019年10月17日起至2021年6月23日任永赢淳利债券型证券投资基金基金经理。自2019年12月05日起至2024年1月29日任永赢久利债券型证券投资基金基金经理。自2020年02月28日起任永赢元利债券型证券投资基金基金经理。自2021年1月20日起至2022年02月07日任永赢卓利债券型证券投资基金基金经理。自2021年06月23日起任永赢通益债券型证券投资基金基金经理。自2023年12月18日起任永赢颐利债券型证券投资基金基金经理。自2024年8月30日起任永赢荣益债券型证券投资基金基金经理。自2024年8月30日起任永赢裕益债券型证券投资基金基金经理。自2024年9月18日起任永赢丰利债券型证券投资基金基金经理。自2024年9月18日起任永赢丰益债券型证券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 永赢丰利债券A
- 1.02%
- 16.61%
- 3.25%
- 2024-09-18~至今
- 永赢丰利债券C
- 0.98%
- 16.61%
- 3.10%
- 2024-09-18~至今
- 永赢荣益债券A
- 1.83%
- 11.48%
- 5.01%
- 2024-08-30~至今
- 永赢荣益债券C
- 1.57%
- 11.48%
- 4.31%
- 2024-08-30~至今
- 永赢裕益债券A
- 2.58%
- 11.48%
- 7.14%
- 2024-08-30~至今
- 永赢裕益债券C
- 2.49%
- 11.48%
- 6.87%
- 2024-08-30~至今
- 永赢颐利债券
- 5.85%
- 8.11%
- 5.45%
- 2023-12-18~至今
- 永赢通益债券A
- 15.33%
- -11.15%
- 4.09%
- 2021-06-23~至今
- 永赢通益债券C
- 13.67%
- -11.15%
- 3.67%
- 2021-06-23~至今
- 永赢元利债券A
- 14.97%
- 10.01%
- 2.90%
- 2020-02-28~至今
- 永赢元利债券C
- 13.62%
- 10.01%
- 2.65%
- 2020-02-28~至今
- 永赢同利债券A
- 14.68%
- 9.21%
- 2.52%
- 2019-07-18~至今
- 永赢同利债券C
- 13.38%
- 9.21%
- 2.31%
- 2019-07-18~至今
- 永赢诚益债券A
- 28.32%
- 19.96%
- 4.11%
- 2018-11-07~至今
- 永赢诚益债券C
- 27.85%
- 19.96%
- 4.05%
- 2018-11-07~至今
- 永赢祥益债券A
- 24.13%
- 21.54%
- 3.51%
- 2018-10-12~至今
- 永赢祥益债券C
- 22.86%
- 21.54%
- 3.34%
- 2018-10-12~至今
- 永赢惠泽一年
- 43.58%
- 12.23%
- 6.67%
- 2019-06-05~2025-01-09
- 永赢久利债券
- 11.16%
- -0.56%
- 2.58%
- 2019-12-05~2024-01-29
- 永赢悦利债券
- 8.87%
- 13.67%
- 2.60%
- 2019-05-09~2022-08-29
- 永赢卓利债券
- 4.46%
- -4.28%
- 4.24%
- 2021-01-20~2022-02-07
- 永赢凯利债券
- 11.22%
- 18.99%
- 3.96%
- 2019-05-17~2022-02-07
- 永赢淳利债券
- 4.71%
- 19.78%
- 2.76%
- 2019-10-17~2021-06-23
- 永赢永益债券A
- 12.51%
- 9.79%
- 4.24%
- 2018-03-22~2021-01-20
- 永赢永益债券C
- 12.38%
- 9.79%
- 4.20%
- 2018-03-22~2021-01-20
- 永赢智益纯债三个月
- 5.43%
- 21.31%
- 3.46%
- 2019-06-17~2021-01-04
- 永赢瑞益债券A
- 13.11%
- 10.74%
- 4.56%
- 2018-04-02~2021-01-04
- 永赢开泰中高等级中短债A
- 4.14%
- 16.59%
- 3.42%
- 2019-08-28~2020-11-09
- 永赢开泰中高等级中短债C
- 3.90%
- 16.59%
- 3.22%
- 2019-08-28~2020-11-09
- 永赢昌利债券A
- 2.56%
- 13.23%
- 2.50%
- 2019-07-24~2020-07-31
- 永赢昌利债券C
- 0.00%
- 13.23%
- 0.00%
- 2019-07-24~2020-07-31
- 永赢众利债券A
- 2.61%
- 13.44%
- 2.46%
- 2019-07-11~2020-07-31
- 永赢宏益债券A
- 7.48%
- 10.93%
- 4.80%
- 2018-12-05~2020-06-18
- 永赢宏益债券C
- 6.85%
- 10.93%
- 4.39%
- 2018-12-05~2020-06-18
- 永赢泰利债券A
- 2.91%
- -11.60%
- 2.85%
- 2019-04-11~2020-04-16
- 永赢泰利债券C
- 2.69%
- -11.60%
- 2.64%
- 2019-04-11~2020-04-16
- 永赢中债-1-3年政金债指数
- 4.51%
- -8.19%
- 4.41%
- 2019-03-14~2020-03-20
- 永赢伟益债券A
- 4.34%
- 14.54%
- 4.26%
- 2018-12-13~2019-12-19
- 永赢昌益债券A
- 2.86%
- 17.51%
- 2.70%
- 2018-11-29~2019-12-19
- 永赢昌益债券C
- 2.48%
- 17.51%
- 2.34%
- 2018-11-29~2019-12-19
- 永赢聚益债券A
- 5.59%
- 8.61%
- 4.23%
- 2018-08-28~2019-12-19
- 永赢聚益债券C
- 5.24%
- 8.61%
- 3.97%
- 2018-08-28~2019-12-19
- 永赢恒益债券
- 4.13%
- 10.71%
- 3.89%
- 2018-11-01~2019-11-22
- 永赢润益债券A
- 4.26%
- 10.71%
- 4.01%
- 2018-11-01~2019-11-22
- 永赢润益债券C
- 4.21%
- 10.71%
- 3.97%
- 2018-11-01~2019-11-22
- 永赢添益债券
- 9.41%
- -7.30%
- 6.22%
- 2018-04-02~2019-09-27
历任基金经理
- 姓名
- 起止时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 乔嘉麒
- 2018-01-03
- 2024-09-23
- 6年266天
- 31.01%
- 牟琼屿
- 2018-04-02
- 2019-09-27
- 116天
- 1.31%
- 祁洁萍
- 2017-02-16
- 2018-03-13
- 1年26天
- 3.63%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- 2024-10-25
- --
- --
- 2024-07-26
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 0.80%
- 暂无
- 100万元(包含)-300万元
- 0.50%
- 暂无
- 300万元(包含)-500万元
- 0.30%
- 暂无
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 1.00%
- 30天(包含)-90天
- 0.20%
- 90天(包含)-180天
- 0.10%
- 180天(包含)-1年
- 0.05%
- 1年以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.30%
- 0.05%
- --