- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 003865
- 基金简称 创金合信量化多因子股票C
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 创金合信量化多因子股票C
- 投资类型 股票型
- 基金经理 黄小虎,董梁
- 成立日期 2017-01-06
- 成立规模 --亿份
- 管理费 1.20%
- 份额规模 0.15亿份(2024-09-30)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.20%
- 基金管理人 创金合信基金管理有限公司
- 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
- 最高认购费 --%
- 最高申购费 0.00%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中证1000指数收益率*90%+银行人民币活期存款利率(税后)*10%
投资理念
在控制风险的同时,追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、中小板以及其他中国证监会允许基金投资的股票及存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、金融衍生品(权证、股指期货、股票期权等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为80%-95%;每个交易日日终,在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金将持有不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券;权证、股指期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资策略
1、资产配置策略本基金为股票型基金,股票投资部分占基金资产的比例不低于80%。本基金将采取定量与定性相结合的方法,运用“自上而下”的资产配置逻辑,形成对大类资产预期收益及风险的判断,进而确定资产配置的具体比例。其中,本基金在进行资产配置决策时将主要考虑宏观经济、政策预期、产业经济、市场情绪、投资者行为等因素。 2、股票投资策略本基金股票投资组合的构建以国际通行的多因子模型为基础框架,并根据风险约束、交易成本、投资限制等时机情况的需要进行优化。即,本基金股票组合的构建包括多因子模型和投资组合优化两个部分。 (1)多因子模型多因子模型是一套通用的定量分析框架。在这一框架下,股票收益可分解为一系列因子收益及权重的组合。多因子模型致力于寻找持续稳健的超额收益因子,并进而根据因子收益的预测,形成股票超额收益的预测结果。本基金根据国内证券市场的实际情况,在实证检验的基础上,寻找适合国内市场的因子组合。本基金所采用的多因子模型主要运用包括价值、质量、动量、市场预期等类型的基本因子,并将根据市场状态的变化和因子研究的更新结论,对多因子模型及其所采用的具体因子进行适度调整。在此基础上,基金管理人将根据市场环境的变化,综合因子的实际表现及影响因子收益的众多信息进行前瞻性研判,适时调整各因子类别的具体组合及权重。 (2)投资组合优化模型在形成股票投资组合的具体结构时,本基金将采取基于风险预算框架、结合交易成本控制的投资组合优化模型。具体而言,根据多因子模型的超额收益预测结果,基金管理人将综合考虑股票超额收益预测值、投资组合整体风险水平、交易成本、冲击成本、流动性以及投资比例限制等因素,通过主动投资组合优化器,构建风险调整后的最优投资组合。 3、固定收益类品种投资策略在固定收益品种投资方面,本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。在类属配置层次方面,本基金结合对宏观经济、市场利率、供求变化等因素综合分析市场趋势,确定对类属资产的配置比例;在券种选择方面,本基金以长期利率趋势分析为基础,结合经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,合理运用投资管理策略,实施积极主动的债券投资管理。 4、中小企业私募债投资策略本基金在控制信用风险的基础上,对中小企业私募债进行投资,主要采取分散化投资策略,控制个债持有比例。同时,紧密跟踪研究发债企业的基本面情况变化,并据此调整投资组合,控制投资风险。 5、资产支持证券投资策略本基金投资资产支持证券将采取自上而下和自下而上相结合的投资策略。自上而下投资策略指本公司在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上,运用数量化或定性分析方法对资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析,对收益率走势及其收益和风险进行判断。自下而上投资策略指本公司运用数量化或定性分析方法对资产池信用风险进行分析和度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。 6、金融衍生品的投资策略(1)权证投资策略。权证为本基金辅助性投资工具。权证的投资原则为有利于基金资产增值、控制风险、实现保值和锁定收益。 (2)股指期货、股票期权合约投资策略。本基金将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约、股票期权合约进行交易,以降低股票仓位调整的交易成本,提高投资效率,从而更好地实现投资目标。 基金管理人将根据审慎原则,建立期权交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责期权的投资审批事项,以防范股票期权投资的风险。 (3)本基金将关注其他金融衍生产品的推出情况,如法律法规或监管机构允许基金投资前述衍生工具,本基金将按届时有效的法律法规和监管机构的规定,制定与本基金投资目标相适应的投资策略和估值政策,在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上,谨慎地进行投资。 7、其他未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,相应调整或更新投资策略,并在招募说明书更新中公告。 8、存托凭证的投资策略本基金投资存托凭证的策略依照上述上市交易的股票投资策略执行。
风险收益特征
本基金为股票型基金,长期来看,其预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
现任基金经理
黄小虎上任时间:2022-07-29
展开黄小虎先生,中国国籍,香港城市大学博士研究生,2017年12月加入安信证券股份有限公司,担任信息技术中心数据挖掘岗,2018年10月加入大成基金管理有限公司,历任战略发展部助理研究员、数量与指数投资部研究员,2021年1月加入创金合信基金管理有限公司,曾任量化指数与国际部研究员、投资经理,现拟任基金经理。自2022年07月29日起任创金合信量化多因子股票型证券投资基金基金经理。自2023年12月29日起任创金合信北证50成份指数增强型证券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 创金合信北证50成份指数增强A
- 19.06%
- 6.51%
- 18.19%
- 2023-12-29~至今
- 创金合信北证50成份指数增强C
- 18.71%
- 6.51%
- 17.86%
- 2023-12-29~至今
- 创金合信量化多因子股票A
- -17.47%
- -2.60%
- -7.50%
- 2022-07-29~至今
- 创金合信红利量化选股股票A
- --%
- 395.17%
- --%
- --~至今
- 创金合信红利量化选股股票C
- --%
- 395.17%
- --%
- --~至今
董梁上任时间:2019-07-05
展开董梁先生:美国密歇根大学材料科学博士,计算机科学硕士,清华大学材料科学学士,计算机科学学士,CFA(特许金融分析师)。2005年至2009年在美国巴克莱环球投资者(BarclaysGlobalInvestors)任高级研究员,基金经理,负责美股量化模型开发及投资工作。2009年至2011年在瑞士信贷(Credit-Suisse)任自营交易员,负责港股量化模型开发和投资,以及环球股指期货期权的量化投资。2011至2012年在信达国际任执行董事,进行港股投资。2012年8月加入华安基金管理有限公司,任系统化投资部总监,负责开发A股量化选股模型。曾任华安沪深300量化增强证券投资基金基金经理2015年加入香港启智资产管理有限公司(ZentificInvestmentManagement)任投资部基金经理。2017年9月加入创金合信基金管理有限公司。2018年11月19日起任创金合信沪深300指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2019年6月13日起至2020年6月22日任创金合信春来回报一年期定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。2019年7月5日起任创金合信量化多因子股票型证券投资基金基金经理。2019年7月5日起任创金合信量化发现灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2019年7月5日起至2021年12月1日任创金合信量化核心混合型证券投资基金基金经理。2019年7月5日起任创金合信中证1000指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2019年7月5日起任创金合信中证500指数增强型发起式证券投资基金基金经理。自2019年09月25日起至2020年10月21日任创金合信价值红利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2019年12月27日起至2022年03月29日任创金合信上证超大盘量化精选股票型发起式证券投资基金基金经理。自2020年8月26日起至2023年06月30日任创金合信同顺创业板精选股票型发起式证券投资基金基金经理。自2021年01月11日起任创金合信港股通量化股票型证券投资基金基金经理。自2022年3月29日起任创金合信中证红利低波动指数发起式证券投资基金基金经理。自2023年03月01日起任创金合信中证科创创业50指数增强型证券投资基金基金经理。自2023年6月27日起至2024年7月24日任创金合信行业轮动量化选股股票型证券投资基金基金经理。自2023年12月29日起任创金合信北证50成份指数增强型证券投资基金基金经理。自2024年06月27日起任创金合信均益量化选股混合型证券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 创金合信中证红利低波动指数Y
- -2.44%
- -6.59%
- -25.23%
- 2024-12-13~至今
- 创金合信均益量化选股混合A
- 8.42%
- 7.56%
- 15.90%
- 2024-06-27~至今
- 创金合信均益量化选股混合C
- 8.12%
- 7.56%
- 15.31%
- 2024-06-27~至今
- 创金合信北证50成份指数增强A
- 19.06%
- 6.51%
- 18.19%
- 2023-12-29~至今
- 创金合信北证50成份指数增强C
- 18.71%
- 6.51%
- 17.86%
- 2023-12-29~至今
- 创金合信中证科创创业50指数增强A
- -13.80%
- -4.34%
- -7.62%
- 2023-03-01~至今
- 创金合信中证科创创业50指数增强C
- -14.20%
- -4.34%
- -7.85%
- 2023-03-01~至今
- 创金合信中证红利低波动指数A
- 28.25%
- -1.11%
- 9.30%
- 2022-03-29~至今
- 创金合信中证红利低波动指数C
- 27.53%
- -1.11%
- 9.08%
- 2022-03-29~至今
- 创金合信港股通量化股票A
- -27.85%
- -10.28%
- -7.82%
- 2021-01-11~至今
- 创金合信港股通量化股票C
- -30.15%
- -10.28%
- -8.56%
- 2021-01-11~至今
- 创金合信量化多因子股票A
- 50.07%
- 5.23%
- 7.62%
- 2019-07-05~至今
- 创金合信中证500增强A
- 33.04%
- 5.23%
- 5.30%
- 2019-07-05~至今
- 创金合信中证500增强C
- 32.24%
- 5.23%
- 5.18%
- 2019-07-05~至今
- 创金合信量化发现混合A
- 39.65%
- 5.23%
- 6.22%
- 2019-07-05~至今
- 创金合信量化发现混合C
- 33.61%
- 5.23%
- 5.38%
- 2019-07-05~至今
- 创金合信中证1000增强A
- 52.29%
- 5.23%
- 7.90%
- 2019-07-05~至今
- 创金合信中证1000增强C
- 50.46%
- 5.23%
- 7.67%
- 2019-07-05~至今
- 创金合信沪深300增强A
- 55.65%
- 17.20%
- 7.45%
- 2018-11-19~至今
- 创金合信沪深300增强C
- 55.10%
- 17.20%
- 7.39%
- 2018-11-19~至今
- 华安沪深300增强A
- 37.90%
- 46.56%
- 29.05%
- 2013-09-27~2014-12-30
- 华安沪深300增强C
- 36.80%
- 46.56%
- 28.23%
- 2013-09-27~2014-12-30
历任基金经理
- 姓名
- 起止时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 孙悦
- 2021-07-09
- 2022-07-20
- 1年12天
- 3.99%
- 程志田
- 2017-01-06
- 2019-07-05
- 2年181天
- -14.82%
- 庞世恩
- 2017-01-06
- 2018-08-31
- 1年238天
- -26.01%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- 2024-10-25
- --
- --
- 2024-07-26
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- --
- 0.00%
- 0.00%
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 1.00%
- 30天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 1.20%
- 0.20%
- 0.75%