- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 003557
- 基金简称 博时泰安债券A
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 博时泰安债券A
- 投资类型 债券型
- 基金经理 张李陵,周志超,杨永光
- 成立日期 2016-12-21
- 成立规模 2.00亿份
- 管理费 0.50%
- 份额规模 0.54亿份(2017-12-31)
- 首次最低金额(元) 10
- 托管费 0.10%
- 基金管理人 博时基金管理有限公司
- 基金托管人 平安银行股份有限公司
- 最高认购费 0.60%
- 最高申购费 0.80%
- 最高赎回费 0.10%
- 业绩比较基准 中债综合财富(总值)指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%
投资目标
在谨慎投资的前提下,本基金力争战胜业绩比较基准,追求基金资产的长期、稳健、持续增值。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、可转换公司债、可交换公司债、短期融资券)、资产支持证券、债券回购、协议存款、通知存款、银行存款、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,持有的全部权证市值不超过基金资产净值的3%。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
投资策略
1、资产配置策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,自上而下决定资产配置及组合久期,并依据内部信用评级系统,深入挖掘价值被低估的标的券种,实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的债券组合投资收益。 2、固定收益类证券投资策略 (1)债券投资策略 对于本基金投资的固定收益类证券,主要从四个层次进行独立、客观、综合的考量,以筛选出合适的投资标的。 第一,基于全部公开信息对已经上市或待上市债券的发行主体进行研究,内容主要涉及发行人的股东背景、行业地位及发展趋势、担保方式及担保资产、外部增信质量、自由现金流量动态、债务压力、再融资能力等,并从以上角度对发行主体进行精细化分析和归类,规避同一信用等级中外部评级偏高以及信用风险偏高的个券,甄选同一信用评级中内生资质及外部增信好的个券,纳入债券池。 第二,使用基金管理人内部的信用评估体系对备选个券进行评分,着重考察发行人的偿债能力、现金管理能力、盈利能力三个核心要素。 第三,对市场同类可比债券、信用收益率曲线、市场交易活跃度、机构需求进行偏好分析,对个券进行流动性风险、信用风险的综合定价,判断其合理估值水平。 第四,根据市场结构与需求特征,在前三个层次的分析基础上,对个券进行深入的跟踪分析,发掘其中被市场低估的品种,在控制流动性风险的前提下,对低估品种进行择机配置和交易。 针对中小企业私募债券,本基金以持有到期,获得本金和票息收入为主要投资策略,同时,密切关注债券的信用风险变化,力争在控制风险的前提下,获得较高收益。 (2)杠杆投资策略 本基金将综合考虑债券投资的风险收益以及回购成本等因素,在严格控制投资风险的前提下,通过正回购,获得杠杆放大收益。本基金资产总值不得超过基金资产净值的140%。 (3)可转换公司债券及可交换公司债券投资策略 基于行业分析、企业基本面分析和可转换公司债券及可交换公司债券估值模型分析,并结合市场环境情况等,本基金在市场投资可转换公司债券,以达到在严格控制风险的基础上,实现基金资产稳健增值的目的。 (4)资产支持证券投资策略 针对资产支持证券,本基金将在国内资产证券化品具体政策框架下,通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及所在行业景气变化等因素的研究,对个券进行风险分析和价值评估后选择风险调整收益高的品种进行投资。本基金将严格控制产支持证券的总体投资规模并进行分散,以降低流动性风险。 (5)中小企业私募债券投资策略 针对中小企业私募债券,本基金以持有到期,获得本金和票息收入为主要投资策略,同时,密切关注债券的信用风险变化,力争在控制风险的前提下,获得较高收益。本基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 3、股票投资策略 本基金的股票投资策略以精选个股为主,发挥基金管理人专业研究团队的研究能力,从定量和定性两个方面考察上市公司的增值潜力。 定量方面综合考虑盈利能力、成长性、估值水平等多种因素,包括净资产与市值比率(B/P)、每股盈利/每股市价(E/P)、年现金流/市值(cashflow-to-price)和销售收入/市值(S/P)等价值指标以及净资产收益率(ROE)、每股收益增长率和主营业务收入增长率等成长指标。 定性方面考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、竞争优势等多种因素,精选流动性好、成长性高、估值水平低的股票进行投资。 4、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为控制下跌风险、实现保值和锁定收益。如果市场上存在持有股票的认沽权证时,在预期市场下跌但由于各种原因导致股票无法顺利卖出时,可以使用认沽权证来保护股票的价值。如果市场上存在拟持有股票的认购权证,且价格相对于价值出现大幅折让时,可以使用认购权证来获得标的股票的头寸暴露。 权证定价主要以基于无套利原理推导的布莱克-斯科尔斯模型(Black-Scholes)为基础,该模型在境外期权、权证市场多年发展过程中已经得到了充分的检验。
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金、股票型基金,属于中等风险/收益的产品。
现任基金经理
张李陵 上任时间:2016-12-27
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 博时信用债纯债债券C
- 6.29%
- 10.50%
- 2.65%
- 2015-09-21~至今
- 博时泰和债券A
- 1.00%
- 13.96%
- 0.65%
- 2016-07-13~至今
- 博时泰和债券C
- 2.59%
- 13.96%
- 1.69%
- 2016-07-13~至今
- 博时泰安债券A
- 2.54%
- 11.98%
- 2.38%
- 2016-12-27~至今
- 博时泰安债券C
- 2.24%
- 11.98%
- 2.10%
- 2016-12-27~至今
- 博时富鑫纯债债券
- -1.86%
- 9.11%
- -1.98%
- 2017-02-10~至今
- 博时稳定价值债券B
- 5.09%
- -25.11%
- 1.88%
- 2015-05-22~至今
- 博时平衡配置混合
- 2.70%
- -8.77%
- 1.06%
- 2015-07-16~至今
- 博时天颐债券A
- 6.77%
- 18.10%
- 4.55%
- 2016-08-01~至今
- 博时信用债纯债债券A
- 11.54%
- -8.77%
- 4.43%
- 2015-07-16~至今
- 博时稳定价值债券A
- 5.93%
- -25.11%
- 2.18%
- 2015-05-22~至今
- 博时天颐债券C
- 6.07%
- 18.10%
- 4.09%
- 2016-08-01~至今
- 融通债券A
- 2.40%
- -0.29%
- 1.76%
- 2012-08-29~2014-01-07
- 融通汇财宝货币A
- 3.26%
- -9.82%
- 4.01%
- 2013-03-14~2014-01-07
- 融通汇财宝货币B
- 3.52%
- -9.82%
- 4.33%
- 2013-03-14~2014-01-07
- 融通可转债A
- -8.30%
- -10.90%
- -10.47%
- 2013-03-26~2014-01-07
- 融通可转债C
- -8.60%
- -10.90%
- -10.84%
- 2013-03-26~2014-01-07
- 融通债券B
- 2.40%
- -0.29%
- 1.76%
- 2012-08-29~2014-01-07
- 融通债券C
- 1.82%
- -0.29%
- 1.34%
- 2012-08-29~2014-01-07
周志超 上任时间:2016-12-27
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 大摩品质生活精选股票
- 64.20%
- 62.29%
- 47.22%
- 2014-08-09~2015-11-21
- 博时沪港深优质企业基金A
- 22.19%
- 10.98%
- 21.22%
- 2016-05-30~2017-06-15
- 博时沪港深优质企业基金C
- 26.83%
- 10.98%
- 25.64%
- 2016-05-30~2017-06-15
- 博时泰安债券A
- 2.54%
- 11.98%
- 2.38%
- 2016-12-27~至今
- 博时泰安债券C
- 2.24%
- 11.98%
- 2.10%
- 2016-12-27~至今
- 博时逆向投资混合A
- -8.87%
- 7.45%
- -11.37%
- 2017-04-14~至今
- 博时逆向投资混合C
- -9.24%
- 7.45%
- -11.84%
- 2017-04-14~至今
- 博时价值增长混合
- -1.61%
- 10.22%
- -1.53%
- 2016-10-24~2017-11-13
- 博时价值增长贰号混合
- -2.93%
- 10.22%
- -2.79%
- 2016-10-24~2017-11-13
- 博时卓越品牌混合(LOF)
- 13.84%
- 19.45%
- 7.41%
- 2016-03-29~至今
- 大摩卓越成长混合
- 103.91%
- 77.09%
- 66.19%
- 2014-06-26~2015-11-21
- 大摩深证300指数增强
- 26.93%
- 30.04%
- 25.66%
- 2013-11-22~2014-12-09
- 大摩主题优选混合
- 117.74%
- 81.11%
- 59.30%
- 2014-03-20~2015-11-21
杨永光 上任时间:2016-12-21
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 博时优势收益信用债债券
- 18.87%
- 49.11%
- 5.29%
- 2014-09-15~至今
- 博时境源保本A
- 4.70%
- -2.55%
- 2.22%
- 2015-12-18~至今
- 博时境源保本C
- 4.40%
- -2.55%
- 2.08%
- 2015-12-18~至今
- 博时新机遇混合C
- 4.22%
- -0.30%
- 6.02%
- 2016-01-14~2016-09-29
- 博时保泽保本A
- 4.00%
- 15.94%
- 2.22%
- 2016-04-07~至今
- 博时保泽保本C
- 2.90%
- 15.94%
- 1.61%
- 2016-04-07~至今
- 博时景兴纯债债券
- 0.88%
- 23.44%
- 0.53%
- 2016-05-20~至今
- 博时保泰保本A
- 2.40%
- 22.20%
- 1.52%
- 2016-06-24~至今
- 博时保泰保本C
- 1.70%
- 22.20%
- 1.08%
- 2016-06-24~至今
- 博时保丰保本A
- 2.30%
- 18.87%
- 1.41%
- 2016-06-06~至今
- 博时保丰保本C
- 1.30%
- 18.87%
- 0.80%
- 2016-06-06~至今
- 博时招财二号保本
- 2.70%
- 15.28%
- 1.86%
- 2016-08-09~至今
- 博时富宁纯债债券
- 2.91%
- 12.17%
- 2.03%
- 2016-08-17~至今
- 博时聚源纯债债券
- 2.73%
- 9.57%
- 2.89%
- 2017-02-09~至今
- 博时鑫丰混合A
- 6.02%
- 11.98%
- 5.64%
- 2016-12-27~至今
- 博时鑫丰混合C
- 5.72%
- 11.98%
- 5.36%
- 2016-12-27~至今
- 博时泰安债券A
- 2.55%
- 11.17%
- 2.35%
- 2016-12-21~至今
- 博时泰安债券C
- 2.25%
- 11.17%
- 2.08%
- 2016-12-21~至今
- 博时臻选纯债债券
- 1.96%
- 11.31%
- 1.63%
- 2016-11-07~至今
- 博时富益纯债债券
- 1.32%
- 11.60%
- 1.09%
- 2016-11-04~至今
- 博时富华纯债债券
- 2.43%
- 6.93%
- 2.10%
- 2016-11-25~至今
- 博时鑫惠混合A
- 10.41%
- 11.19%
- 10.50%
- 2017-01-23~至今
- 博时鑫惠混合C
- 10.31%
- 11.19%
- 10.40%
- 2017-01-23~至今
- 博时鑫泰混合A
- 22.33%
- 10.32%
- 21.67%
- 2017-01-10~至今
- 博时鑫泰混合C
- 11.71%
- 10.32%
- 11.38%
- 2017-01-10~至今
- 博时富瑞纯债债券
- 0.82%
- 8.38%
- 0.93%
- 2017-03-03~至今
- 博时富海纯债债券
- 1.10%
- 7.85%
- 1.26%
- 2017-03-06~至今
- 博时广利纯债债券
- 3.65%
- 8.00%
- 3.95%
- 2017-02-16~至今
- 博时华盈纯债债券
- 3.53%
- 8.43%
- 4.08%
- 2017-03-09~至今
- 博时稳定价值债券B
- 49.88%
- 121.96%
- 37.67%
- 2014-02-13~2015-05-22
- 博时天颐债券A
- 35.27%
- 21.61%
- 7.07%
- 2012-02-29~2016-08-01
- 博时新机遇混合A
- -1.15%
- -6.30%
- -1.10%
- 2015-09-11~2016-09-29
- 博时稳定价值债券A
- 50.61%
- 121.96%
- 38.20%
- 2014-02-13~2015-05-22
- 博时天颐债券C
- 31.76%
- 21.61%
- 6.44%
- 2012-02-29~2016-08-01
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 银河评级(三年)
- 银河评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
银河证券基金研究中心银河证券主要采用收益评价指标,风险评价指标和风险调整后收益指标这三大项来衡量基金。 在收益评价指标上,综合考虑基金在评价期内的净值增长率、平均季度净增长率以及平均月度净增长率,并将基金在每个阶段的净增长率转换为标准分。 合计标准分越高,基金的收益越好。在风险评价指标上,将月度净增长率的标准差转化为标准分的形式进行评价;对风险调整后收益指标,银河证券则综合考虑基金的收益评价和风险评价, 从收益评价的得分减去风险评价的得分,即为风险调整收益标准分。风险调整收益标准分越高,基金整体表现越好。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 0.80%
- 0.08%
- 100万元(包含)-300万元
- 0.40%
- 0.04%
- 300万元(包含)-500万元
- 0.10%
- 0.01%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 90天以下
- 0.10%
- 90天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.50%
- 0.10%
- --
热销基金
-
交银施罗德丰享收益债券A
519746
101.90%1近一年收益率
-
招商白酒分级
161725
83.96%2近一年收益率
-
嘉实全球互联网股票-人民币(QDII)
000988
47.11%3近一年收益率
-
易方达资源行业混合
110025
22.82%4近一年收益率
-
国寿安保增金宝货币
001826
4.3350%5七日年化收益