南方荣发

基金概况
基金经理
基金评级
基金费率

基金代码 003332
基金简称南方荣发
基金类型开放式基金
基金全称南方荣发
投资类型混合型
基金经理刘文良
成立日期 2016-11-08
成立规模 5.10亿份
管理费 0.60%
份额规模 0.24亿份（2021-03-31）
首次最低金额（元） 1
托管费 0.20%
基金管理人南方基金管理股份有限公司
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司
最高认购费 1.20%
最高申购费 1.50%
最高赎回费 1.50%
业绩比较基准沪深300指数收益率*10%＋中债综合指数收益率*90%

投资理念

　　本基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳定的投资收益。

投资范围

　　本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、权证以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。　　本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-30%。开放期内，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，在封闭期内，本基金不受上述5%的限制。

投资策略

　　1、资产配置策略本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。　　2、股票投资策略本基金依托于基金管理人的投资研究平台，紧密跟踪中国经济结构转型的改革方向，努力探寻在调结构、促改革中具备长期价值增长潜力的上市公司。股票投资采用定量和定性分析相结合的策略。基于基金组合中单个证券的预期收益及风险特性，对组合进行优化，在合理风险水平下追求基金收益最大化，同时监控组合中证券的估值水平，在市场价格明显高于其内在合理价值时适时卖出证券。　　3、债券投资策略在选择债券品种时，首先根据宏观经济、资金面动向、发行人情况和投资人行为等方面的分析判断未来利率期限结构变化，并充分考虑组合的流动性管理的实际情况，配置债券组合的久期；其次，结合信用分析、流动性分析、税收分析等确定债券组合的类属配置；再次，在上述基础上利用债券定价技术选择个券，选择被价格低估的债券进行投资。　　本基金投资于中小企业私募债。由于中小企业私募债券整体流动性相对较差，且整体信用风险相对较高。中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过程中，应采取更为谨慎的投资策略。本基金投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面，并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素，确定最终的投资决策。　　4、权证投资策略本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，并充分考虑权证资产的收益性、流动性、风险性特征，主要考虑运用的策略包括：价值挖掘策略、获利保护策略、杠杆策略、双向权证策略、价差策略、买入保护性的认沽权证策略、卖空保护性的认购权证策略等。　　5、资产支持证券投资策略资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。　　6、开放期投资策略本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式。开放期内，基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不断变化。因此本基金在开放期将保持资产适当的流动性，以应付当时市场条件下的赎回要求，并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。　　7、存托凭证投资策略本基金可投资存托凭证，本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断，选择投资价值高的存托凭证进行投资。　　今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。

风险收益特征

　　本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。

现任基金经理

刘文良上任时间：2021-04-09

展开

任职基金
任职回报
同期上证涨幅
年平均收益率
任职日期

南方晖元6个月持有期债券A
0.25%
5.06%
3.08%
2021-05-07~至今

南方晖元6个月持有期债券C
0.23%
5.06%
2.83%
2021-05-07~至今

南方荣欢定期开放混合发起
3.44%
4.09%
23.75%
2021-04-09~至今

南方荣发
8.40%
4.09%
66.10%
2021-04-09~至今

南方招利一年债券
2.76%
26.20%
2.69%
2020-05-28~至今

南方昌元转债A
46.32%
18.37%
35.52%
2020-03-06~至今

南方昌元转债C
45.43%
18.37%
34.87%
2020-03-06~至今

南方宁利一年债券
3.29%
23.13%
2.50%
2020-02-14~至今

南方旭元A
4.70%
22.83%
2.46%
2019-07-19~至今

南方旭元C
2.84%
22.83%
1.50%
2019-07-19~至今

南方多元定期开放债券
13.22%
16.21%
5.83%
2019-03-29~至今

南方希元可转债债券
62.96%
9.13%
16.31%
2018-03-14~至今

南方广利回报债券A/B
28.69%
25.84%
5.22%
2016-06-24~至今

南方广利回报债券C
26.15%
25.84%
4.80%
2016-06-24~至今

南方兴利半年定开债券发起
8.75%
-23.18%
6.40%
2017-09-12~2019-01-18

南方祥元A
9.50%
-20.68%
6.40%
2017-08-03~2019-01-18

南方祥元C
8.80%
-20.68%
5.93%
2017-08-03~2019-01-18

南方纯元A
6.53%
-6.15%
5.50%
2017-05-23~2018-07-27

南方纯元C
5.47%
-6.15%
4.62%
2017-05-23~2018-07-27

南方和元A
6.67%
-7.02%
5.57%
2017-05-19~2018-07-27

南方和元C
5.46%
-7.02%
4.56%
2017-05-19~2018-07-27

南方卓元债券A
4.82%
-2.07%
3.84%
2016-11-11~2018-02-09

南方卓元债券C
4.32%
-2.07%
3.44%
2016-11-11~2018-02-09

南方弘利A
-0.30%
-5.27%
-0.25%
2015-12-11~2017-02-24

南方弘利C
-0.30%
-5.27%
-0.25%
2015-12-11~2017-02-24

历任基金经理

姓名
起始时间
截止时间
任职天数
任职回报

王啸
2019-10-23
2021-04-09
1年170天
16.20%

郑迎迎
2018-12-07
2020-02-14
1年70天
7.32%

王啸
2016-12-28
2018-12-07
1年170天
16.20%

刘文良
2016-11-08
2018-02-02
58天
8.40%

评级时间
上海证券评级（三年）
上海证券评级（五年）
海通评级

2020-04-30
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评级机构简介

上海证券

上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩，对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价：一是风险管理与构建有效投资组合的能力，体现为风险-回报交换的效率，由夏普比率量度；而是选证能力，即通过选择价值被低估的证券（股票与债券）而产生市场风险调整后超额收益的能力；三是择时能力，即基金根据市场走势的判断，通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。

海通评级

海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法，海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。对于基金产品评级，海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级，海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。

申购费率（前端）

适用金额
原费率
爱基金优惠费率

100万元以下
1.50%
暂无

100万元(包含)-500万元
0.80%
暂无

500万元以上(包含)
1000元/笔
1000元/笔

申购费率（后端）

适用期限
原费率
爱基金优惠费率

赎回费率

持有期限
赎回费率

7天以下
1.50%

7天(包含)-180天
1.00%

180天(包含)-270天
0.75%

270天(包含)-1年
0.50%

1年以上(包含)
0.00%

运作费用

管理费率/年
托管费率/年
销售服务费

0.60%
0.20%
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基金简介

基金分红

基金经理

基金评级

基金费率

规模股份

持有人结构

份额规模

财务数据

财务指标

资产负债

利润分配

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基金销售资格

监督机构

自律组织

监管银行

安全认证

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