建信瑞丰添利混合A

基金概况
基金经理
基金评级
基金费率

基金代码 003319
基金简称建信瑞丰添利混合A
基金类型开放式基金
基金全称建信瑞丰添利混合A
投资类型混合型
基金经理薛玲,彭紫云
成立日期 2016-11-01
成立规模 4.98亿份
管理费 1.00%
份额规模 0.03亿份（2021-09-30）
首次最低金额（元） 10
托管费 0.20%
基金管理人建信基金管理有限责任公司
基金托管人中国银行股份有限公司
最高认购费 0.80%
最高申购费 1.00%
最高赎回费 1.50%
业绩比较基准沪深300指数收益率*40%+中债综合全价（总值）指数收益率*60%

投资理念

　　在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基金通过灵活的资产配置，在股票、固定收益证券和现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资机会，力求实现基金资产的持续稳定增值。

投资范围

　　本基金的投资范围为具有较好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板、存托凭证及其他依法上市的股票）、债券（国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、次级债、可转债、分离交易可转债、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、权证、股指期货、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、国债期货、同业存单，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。　　本基金为混合型基金，基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例不超过40%，现金、债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例不低于60%，其中每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。

投资策略

　　（一）大类资产配置本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资金面，积极把握市场发展趋势，根据经济周期不同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整，以规避或分散市场风险，提高基金风险调整后的收益。　　（二）债券投资策略本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。　　1、久期配置策略本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究，分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。　　2、类属配置策略类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金通过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间市场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。　　3、个券选择策略对于国债、央行票据等非信用类债券，本基金将根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析，预测未来收益率曲线的变动趋势，综合考虑组合流动性决定投资品种；对于信用类债券，本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素，对信用债进行信用风险评估，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资，并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。　　4、可转债投资策略可转债兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，本基金一方面将对发债主体的信用基本面进行深入挖掘以明确该可转债的债底保护，防范信用风险，另一方面，还会进一步分析公司的盈利和成长能力以确定可转债中长期的上涨空间。　　本基金将借鉴信用债的基本面研究，从行业基本面、公司的行业地位、竞争优势、财务稳健性、盈利能力、治理结构等方面进行考察，精选财务稳健、信用违约风险小的可转债进行投资。　　5、资产支持证券投资策略资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。　　（三）股票投资策略在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，本基金将适度参与股票、权证等权益类资产的投资，以增加基金收益。　　本基金将主要采用“自下而上”的个股选择方法，在拟配置的行业内部通过定量与定性相结合的分析方法选筛选个股。　　（1）首先，使用定量分析的方法，通过财务和运营数据进行企业价值评估，初步筛选出具备优势的股票备选库。本基金主要从盈利能力、成长能力以及估值水平等方面进行考量。　　①盈利能力本基金通过盈利能力分析评估上市公司创造利润的能力，主要参考的指标包括净资产收益率（ROE），毛利率，净利率，EBITDA/主营业务收入等。　　②成长能力投资方法上重视投资价值与成长潜力的平衡，一方面利用价值投资标准筛选低价股票，避免市场波动时的风险和股票价格高企的风险；另一方面，利用成长性投资可分享高成长收益的机会。本基金通过成长能力分析评估上市公司未来的盈利增长速度，主要参考的指标包括EPS增长率和主营业务收入增长率等。　　③估值水平本基金通过估值水平分析评估当前市场估值的合理性，主要参考的指标包括市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市盈增长比率（PEG）、自由现金流贴现（FCFF，FCFE）和企业价值/EBITDA等。　　（2）其次，使用定性分析的方法，从持续成长性、市场前景以及公司治理结构等方面对上市公司进行进一步的精选。　　①持续成长性的分析。通过对上市公司生产、技术、市场、经营状况等方面的深入研究，评估具有持续成长能力的上市公司。　　②在市场前景方面，需要考量的因素包括市场的广度、深度、政策扶持的强度以及上市公司利用科技创新能力取得竞争优势、开拓市场、进而创造利润增长的能力。　　③公司治理结构的优劣对包括公司战略、创新能力、盈利能力乃至估值水平都有至关重要的影响。本基金将从上市公司的管理层评价、战略定位和管理制度体系等方面对公司治理结构进行评价。　　（3）本基金可投资存托凭证，本基金将结合宏观经济状况、市场估值、发行人基本面情况等因素，通过定性分析和定量分析相结合的办法，精选出具有比较优势的存托凭证进行投资。　　（四）金融衍生品投资策略1、国债期货投资策略国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。　　2、股指期货投资策略本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的期货合约，并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判，以及对股指期货合约的估值定价，与股票现货资产进行匹配，实现多头或空头的套期保值操作，由此获得股票组合产生的超额收益。本基金在运用股指期货时，将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征，对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险，以改善投资组合的风险收益特性。　　3、权证投资策略权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于加强基金风险控制，有利于基金资产增值。在进行权证投资时，基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，根据权证的高杠杆性、有限损失性、灵活性等特性，通过限量投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进行权证投资。基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求较稳定的当期收益。

风险收益特征

　　本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中等收益/风险特征的基金。

现任基金经理

薛玲上任时间：2020-12-15

展开

任职基金
任职回报
同期上证涨幅
年平均收益率
任职日期

建信上证50ETF联接E
4.46%
1.41%
18.03%
2021-09-06~至今

建信瑞丰添利混合A
1.99%
9.08%
2.01%
2020-12-15~至今

建信瑞丰添利混合C
1.80%
9.08%
1.82%
2020-12-15~至今

建信上证50ETF联接A
53.70%
41.06%
14.71%
2018-10-25~至今

建信上证50ETF联接C
52.54%
41.06%
14.43%
2018-10-25~至今

建信深证基本面60ETF联接C
74.48%
33.54%
18.55%
2018-09-04~至今

建信上证50ETF
41.57%
11.40%
9.14%
2017-12-22~至今

建信鑫稳回报灵活配置混合A
48.27%
11.72%
10.41%
2017-12-20~至今

建信鑫稳回报灵活配置混合C
47.48%
11.72%
10.26%
2017-12-20~至今

建信深证F60ETF
61.82%
9.98%
12.13%
2017-09-28~至今

建信深证基本面60ETF联接A
58.47%
9.98%
11.57%
2017-09-28~至今

建信量化事件驱动股票
72.69%
8.54%
13.73%
2017-09-13~至今

建信上证社会责任ETF
115.20%
22.90%
15.13%
2016-07-04~至今

建信上证社会责任ETF联接
103.16%
22.90%
13.91%
2016-07-04~至今

建信港股通恒生中国企业ETF
-11.65%
32.67%
-4.55%
2018-12-13~2021-08-09

彭紫云上任时间：2020-01-03

展开

任职基金
任职回报
同期上证涨幅
年平均收益率
任职日期

建信鑫悦90天滚动持有中短债债券发起A
1.46%
4.05%
4.40%
2021-08-10~至今

建信鑫悦90天滚动持有中短债债券发起C
1.40%
4.05%
4.21%
2021-08-10~至今

建信稳定增利债券C
5.58%
8.19%
5.69%
2020-12-18~至今

建信稳定增利债券A
5.95%
8.19%
6.07%
2020-12-18~至今

建信瑞丰添利混合A
6.75%
19.11%
3.42%
2020-01-03~至今

建信瑞丰添利混合C
6.34%
19.11%
3.22%
2020-01-03~至今

建信双债增强A
12.27%
25.29%
4.93%
2019-07-17~至今

建信双债增强C
11.31%
25.29%
4.55%
2019-07-17~至今

建信纯债A
9.97%
25.29%
4.03%
2019-07-17~至今

建信纯债C
9.09%
25.29%
3.68%
2019-07-17~至今

建信灵活配置混合
1.36%
14.17%
0.72%
2020-01-03~2021-11-18

建信双息红利债券A
10.55%
18.89%
4.41%
2019-07-16~2021-11-10

建信双息红利债券C
9.71%
18.89%
4.07%
2019-07-16~2021-11-10

建信双息红利债券H
10.67%
18.89%
4.46%
2019-07-16~2021-11-10

建信收益增强债券A
8.04%
26.45%
5.39%
2020-04-10~2021-09-29

建信收益增强债券C
7.45%
26.45%
4.99%
2020-04-10~2021-09-29

历任基金经理

姓名
起始时间
截止时间
任职天数
任职回报

牛兴华
2019-08-06
2020-12-15
1年133天
6.47%

朱建华
2016-11-01
2019-08-12
2年285天
6.74%

评级时间
上海证券评级（三年）
上海证券评级（五年）
海通评级

评级机构简介

上海证券

上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩，对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价：一是风险管理与构建有效投资组合的能力，体现为风险-回报交换的效率，由夏普比率量度；而是选证能力，即通过选择价值被低估的证券（股票与债券）而产生市场风险调整后超额收益的能力；三是择时能力，即基金根据市场走势的判断，通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。

海通评级

海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法，海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。对于基金产品评级，海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级，海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。

申购费率（前端）

适用金额
原费率
爱基金优惠费率

100万元以下
1.00%
0.10%

100万元(包含)-200万元
0.80%
0.08%

200万元(包含)-500万元
0.60%
0.06%

500万元以上(包含)
1000元/笔
1000元/笔

申购费率（后端）

适用期限
原费率
爱基金优惠费率

赎回费率

持有期限
赎回费率

7天以下
1.50%

7天(包含)-30天
0.75%

30天(包含)-180天
0.50%

180天(包含)-1年
0.10%

1年(包含)-2年
0.05%

2年以上(包含)
0.00%

运作费用

管理费率/年
托管费率/年
销售服务费

1.00%
0.20%
--

基金简介

基金分红

基金经理

基金评级

基金费率

规模股份

持有人结构

份额规模

财务数据

财务指标

资产负债

利润分配

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基金销售资格

监督机构

自律组织

监管银行

安全认证

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