- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 003084
- 基金简称 中融银行间1-3年高等级信用债指数C
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 中融银行间1-3年高等级信用债指数C
- 投资类型 指数型
- 基金经理 朱柏蓉
- 成立日期 2016-12-22
- 成立规模 0.01亿份
- 管理费 0.30%
- 份额规模 0.00亿份(2021-09-30)
- 首次最低金额(元) 100
- 托管费 0.10%
- 基金管理人 中融基金管理有限公司
- 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
- 最高认购费 0.00%
- 最高申购费 0.00%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 上海清算所银行间1-3年高等级信用债指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%
投资理念
本基金采用被动式指数化投资,通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段,以实现对标的指数的有效跟踪。
投资范围
本基金主要投资于标的指数成分券及其备选成分券。为了更好地实现投资目标,本基金还可以投资于国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、可转换公司债券(含可分离交易可转债)的纯债部分、可交换公司债券的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公司债、资产支持证券、债券回购、逆回购、同业存单、银行存款等,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,其中标的指数成份券、备选成份券的比例不低于本基金非现金基金资产的80%;现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
本基金为被动式指数基金,采用最优复制法,主要以标的指数的成份券构成为基础,综合考虑跟踪效果、操作风险等因素构建组合,并根据本基金资产规模、日常申购赎回情况、市场流动性以及银行间和交易所债券交易特性及交易惯例等情况,进行取整和替代优化,以保证对标的指数的有效跟踪。 当预期成份券发生调整时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因市场流动性不足时,或因债券交易特性及交易惯例等因素影响跟踪标的指数效果时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人将对投资组合管理进行适当变通和调整,构建替代组合。由于本基金资产规模、日常申购赎回情况、市场流动性、债券交易特性及交易惯例等因素的影响,本基金组合中个券权重和券种与标的指数成份券和券种间将存在差异。 在正常市场情况下,力争本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.30%,年跟踪误差不超过3%。如因指数编制规则或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 (一)资产配置策略本基金将采用最优复制法,主要以标的指数的成份券构成为基础,综合考虑跟踪效果、操作风险等因素构建组合,并根据本基金资产规模、日常申购赎回情况、市场流动性以及银行间和交易所债券交易特性及交易惯例等情况,进行取整和替代优化,以保证对标的指数的有效跟踪。 (二)债券投资策略本基金通过最优复制法进行被动式指数化投资,在力求跟踪误差最小化的前提下,本基金可采取适当方法对基金资产进行调整,降低交易成本,以期在规定的风险承受限度之内,尽量缩小跟踪误差。 1.债券投资组合的构建本基金在建仓期内,将按照标的指数各成份券构成,并综合考虑本基金资产规模、市场流动性和交易成本等因素对其逐步买入。当遇到成份券流动性不足、价格严重偏离合理估值、单只成份券交易量不符合市场交易惯例等其他市场因素及预期标的指数的成份券即将调整或其他影响指数复制的因素时,本基金可以根据市场情况,结合经验判断,对个券权重和券种进行适当调整,以期在规定的风险承受限度之内,尽量缩小跟踪误差。 当基金规模过小时,根据债券市场成交惯例,基金可能只能购买部分成份券;当基金规模过大时,受到市场流动性和法规限制等影响,基金将从备选成份券中挑选替代债券或替代组合满足跟踪需求。 2.债券投资组合的调整(1)定期调整本基金所构建的指数化投资组合将定期根据所跟踪的标的指数对其成份券的调整而进行相应调整。 (2)不定期调整1)当成份券发行量变动,本基金将根据指数的新构成进行相应调整;2)本基金处理日常申购赎回时,资金量可能无法按照标的指数构成交易相应成份券。本基金将综合考虑交易规模、交易惯例和成份券(或备选成份券)的流动性等因素,对债券投资组合进行动态调整;3)若成份券遇到退市、流动性不足、法规限制或组合优化需要等情况,基金管理人将综合考虑跟踪误差最小化和投资者利益,决定部分持有现金或买入相关的替代性组合。 (3)替代组合构建方法由于定期和不定期的调整需求,基金管理人可构建替代组合。构建替代组合的方法如下: 1)按照与被替代债券久期、信用评级相似和交易市场相同的原则,选择标的指数成份券和备选成份券作为备选库;2)采用备选库中各债券过去较长一段时间的历史数据,分析其与被替代债券的相关性,选择正相关度较高的债券进一步考察;3)考察备选券的流动性,综合流动性和相关度两个指标挑选替代券,并使得替代组合与被替代债券的跟踪误差最小化。 (三)资产支持证券投资策略资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 (四)债券回购策略基金份额的申购赎回会导致基金资产中现金比例的变化。 对于基金资产组合中持有的现金超出规定比例部分,基金管理人可进行债券逆回购操作,以提高基金整体收益。在发生基金份额大额赎回时,基金管理人可进行债券正回购操作,以提高基金资产中现金的比例,应对投资者的赎回要求。 (五)银行存款及同业存单投资策略本基金在向交易对手银行进行询价的基础上,选取报价较高的银行进行存款投资,在投资过程中注重对交易对手信用风险的评估和选择。
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。本基金为指数型基金,具有与标的指数、以及标的指数所代表的债券市场相似的风险收益特征。
现任基金经理
朱柏蓉 上任时间:2019-01-30
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 中融恒阳纯债A
- 1.04%
- 0.78%
- 2.32%
- 2021-06-15~至今
- 中融恒阳纯债C
- 0.90%
- 0.78%
- 2.00%
- 2021-06-15~至今
- 中融景颐6个月持有混合A
- 0.06%
- 0.30%
- 0.07%
- 2021-01-27~至今
- 中融景颐6个月持有混合C
- -0.27%
- 0.30%
- -0.32%
- 2021-01-27~至今
- 中融中债1-5年国开行A
- 4.98%
- 7.54%
- 3.55%
- 2020-07-06~至今
- 中融中债1-5年国开行C
- 4.91%
- 7.54%
- 3.50%
- 2020-07-06~至今
- 中融聚汇定期开放债券
- 6.77%
- 19.22%
- 3.04%
- 2019-09-20~至今
- 中融聚业定期开放债券
- 12.43%
- 21.94%
- 4.70%
- 2019-05-10~至今
- 中融银行间1-3年中高等级信用债指数A
- 10.45%
- 39.16%
- 3.58%
- 2019-01-30~至今
- 中融银行间1-3年中高等级信用债指数C
- 9.68%
- 39.16%
- 3.32%
- 2019-01-30~至今
- 中融银行间1-3年高等级信用债指数A
- 7.04%
- 39.16%
- 2.43%
- 2019-01-30~至今
- 中融银行间1-3年高等级信用债指数C
- 6.27%
- 39.16%
- 2.17%
- 2019-01-30~至今
- 中融安泰一年持有债券A
- --%
- 0.00%
- --%
- ~至今
- 中融安泰一年持有债券C
- --%
- 0.00%
- --%
- ~至今
- 中融日盈B
- 6.34%
- 30.52%
- 2.49%
- 2019-01-30~2021-07-28
- 中融日盈A
- 5.68%
- 30.52%
- 2.24%
- 2019-01-30~2021-07-28
- 中融鑫思路混合A
- 32.94%
- 3.74%
- 19.26%
- 2019-04-10~2020-11-19
- 中融鑫思路混合C
- 32.60%
- 3.74%
- 19.07%
- 2019-04-10~2020-11-19
- 中融稳健添利债券
- 9.12%
- 0.15%
- 8.33%
- 2019-05-10~2020-06-10
- 中融鑫价值混合A
- 10.78%
- -11.43%
- 9.95%
- 2019-04-10~2020-05-07
- 中融鑫价值混合C
- 5.81%
- -11.43%
- 5.37%
- 2019-04-10~2020-05-07
- 中融货币C
- 2.99%
- 19.26%
- 2.72%
- 2019-01-30~2020-03-05
- 中融货币A
- 2.72%
- 19.26%
- 2.47%
- 2019-01-30~2020-03-05
- 中融融裕双利债券A
- 6.13%
- 19.26%
- 5.57%
- 2019-01-30~2020-03-05
- 中融融裕双利债券C
- 5.68%
- 19.26%
- 5.16%
- 2019-01-30~2020-03-05
- 中融货币E
- 2.72%
- 19.26%
- 2.47%
- 2019-01-30~2020-03-05
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 王玥
- 2018-07-13
- 2019-09-06
- 1年56天
- 3.01%
- 杨萍
- 2017-06-21
- 2018-07-13
- 1年23天
- 1.61%
- 秦娟
- 2016-12-22
- 2017-08-31
- 253天
- 1.05%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- --
- 0.00%
- 0.00%
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.10%
- 30天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.30%
- 0.10%
- 0.30%
热销基金
-
诺安成长股票
320007
26.76%1近一年收益率
-
广发双擎升级混合
005911
23.68%2近一年收益率
-
上投生物医药(QDII)
001984
20.83%3近一年收益率
-
兴全稳泰债券A
003949
5.75%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
2.0070%5七日年化收益