- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 002791
- 基金简称 融通通景灵活配置混合
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 融通通景灵活配置混合
- 投资类型 混合型
- 基金经理 张一格,余志勇
- 成立日期 2016-08-19
- 成立规模 6.00亿份
- 管理费 0.60%
- 份额规模 0.06亿份(2017-09-30)
- 首次最低金额(元) 10
- 托管费 0.10%
- 基金管理人 融通基金管理有限公司
- 基金托管人 宁波银行股份有限公司
- 最高认购费 1.20%
- 最高申购费 1.50%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中债综合全价(总值)指数收益率*50%
投资目标
在严格控制风险的前提下,投资于优质上市公司,并结合积极的大类资产配置,谋求基金资产的长期稳定增值。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票)、固定收益类资产(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券))、资产支持证券、质押及买断式债券回购、货币市场工具(包括同业存单)、衍生工具(权证、股指期货等)以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具(但需符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为: 股票资产占基金资产的0%-95%,其余资产投资于债券、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具;基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%;每个交易日日终在扣除股指期货需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
投资策略
1、大类资产配置策略本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研究,基于定量与定性相结合的宏观及市场分析,确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例,规避系统性风险。 在资产配置中,本基金主要考虑宏观经济指标,包括PMI水平、GDP增长率、M2增长率及趋势、PPI、CPI、利率水平与变化趋势、宏观经济政策等,来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向。 在经济周期各阶段,综合对所跟踪的宏观经济指标和市场指标的分析,本基金对大类资产进行配置的策略为:在经济的复苏和繁荣期超配股票资产;在经济的衰退和政策刺激阶段,超配债券等固定收益类资产,力争通过资产配置获得部分超额收益。 2、股票投资策略本基金结合定量和定性分析,通过对上市公司基本面状况分析,财务分析和股票估值分析的三层分析来逐级优选股票,在确定优质备选行业的基础上,发掘技术领先、竞争壁垒明显、具有长期可持续增长模式并且估值水平相对合理的优质上市公司进行组合式投资。 (1)上市公司基本面状况分析具体分析而言,行业地位方面,选择在产业链上有稳固地位,行业壁垒高的上市公司;技术研发方面,通过对公司产品和研发团队的判断,选择有竞争优势,符合具备创新技术的公司;公司治理结构方面,选择管理层优秀,公司治理结构规范,有清晰的竞争战略,人员激励到位的公司。 (2)上市公司财务状况分析本基金的财务分析偏重于公司的成长性分析。本基金通过对财务报告提供的信息,系统性的分析企业的经营情况,重点关注上市公司的盈利能力、经营效率,业务成长能力、持续经营能力、资金杠杆水平以及现金流管理水平,对公司做出综合分析和评价,预测公司未来的盈利能力,挑选出有优良财务状况的上市公司股票。 (3)上市公司股票估值分析本基金将采用多种指标对股票进行估值分析。包括盈利性指标(市盈率、市销率等)、增长性指标(销售收入增长率,净利润增长率等)以及其他指标对公司股票进行多方面的评估。本基金同时将公司市值与行业竞争对手,未来市场成长空间进行多维度对比。基于以上的综合评估,确定本基金的重点备选投资对象,从中选择最具有投资吸引力的股票构建投资组合。 3、债券投资策略在债券投资上,本基金贯彻“自上而下”的策略,采用三级资产配置的流程。 (1)久期管理根据对利率趋势的判断以及收益率曲线的变动趋势确定各类债券组合的组合久期策略。 (2)类属配置与组合优化根据品种特点及市场特征,将市场划分为企业债、银行间国债、银行间金融债、可转换债券、央行票据、交易所国债六个子市场。在几个市场之间的相对风险、收益(等价税后收益)进行综合分析后确定各类别债券资产的配置。具体而言考虑市场的流动性和容量、市场的信用状况、各市场的风险收益水平、税收选择等因素。 (3)通过因素分析决定个券选择从收益率曲线偏离度、绝对和相对价值分析、信用分析、公司研究等角度精选有投资价值的投资品种。本基金财产力求通过绝对和相对定价模型对市场上所有债券品种进行投资价值评估,从中选择暂时被市场低估或估值合理的投资品种。 本基金重点关注:期限相同或相近品种中,相对收益率水平较高的券种;到期期限、收益率水平相近的品种中,具有良好流动性的券种;同等到期期限和收益率水平的品种,优先选择高票息券种;预期流动性将得到较大改善的券种;公司成长性良好的可转债品种;转债条款优厚、防守性能较好的可转债品种。 4、资产支持证券投资策略本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响,谨慎投资资产支持证券。 5、权证投资策略本基金将权证看作是辅助性投资工具,其投资原则为优化基金资产的风险收益特征。本基金将在权证理论定价模型的基础上,综合考虑权证标的证券的基本面趋势、权证的市场供求关系以及交易制度设计等多种因素,对权证进行合理定价。本基金权证主要投资策略为低成本避险和合理杠杆操作。 6、股指期货投资策略在法律法规允许的范围内,本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理,以套期保值为目的,对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险,提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的股指期货合约,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
现任基金经理
张一格 上任时间:2016-08-30
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 国泰安康养老定期支付混合A
- 21.20%
- 123.44%
- 18.19%
- 2014-04-30~2015-06-25
- 融通月月添利定期开放债券A
- -5.50%
- 6.32%
- -4.25%
- 2016-08-24~至今
- 融通月月添利定期开放债券B
- -5.80%
- 6.32%
- -4.49%
- 2016-08-24~至今
- 融通通瑞债券A
- 3.18%
- 9.57%
- 2.30%
- 2016-07-28~至今
- 国泰浓益灵活配置混合A
- 26.40%
- 118.58%
- 19.63%
- 2014-03-04~2015-06-25
- 融通通瑞债券B
- 3.18%
- 9.57%
- 2.30%
- 2016-07-28~至今
- 融通通瑞债券C
- 1.75%
- 9.57%
- 1.27%
- 2016-07-28~至今
- 融通通鑫灵活配置混合
- 4.94%
- 7.84%
- 4.02%
- 2016-09-22~至今
- 融通新机遇灵活配置混合
- 4.34%
- 7.84%
- 3.54%
- 2016-09-22~至今
- 融通通盈保本混合
- 4.00%
- 14.54%
- 2.27%
- 2016-03-15~至今
- 融通增裕债券
- 3.00%
- 11.38%
- 1.84%
- 2016-04-28~至今
- 融通增祥债券
- 6.30%
- 16.05%
- 3.93%
- 2016-05-13~至今
- 融通通景灵活配置混合
- 4.00%
- 6.70%
- 3.10%
- 2016-08-30~至今
- 融通通裕债券
- 2.60%
- 5.74%
- 2.34%
- 2016-11-02~至今
- 融通增丰债券
- 3.90%
- 8.04%
- 2.77%
- 2016-07-19~至今
- 融通通优债券
- 2.82%
- 8.43%
- 2.09%
- 2016-08-09~至今
- 融通收益增强债券A
- 0.93%
- -2.46%
- 3.30%
- 2017-08-30~至今
- 融通收益增强债券C
- 0.81%
- -2.46%
- 2.87%
- 2017-08-30~至今
- 国泰信用债券A类
- 12.87%
- 112.28%
- 7.55%
- 2013-10-25~2015-06-25
- 国泰信用债券C类
- 12.17%
- 112.28%
- 7.15%
- 2013-10-25~2015-06-25
- 国泰民安增利债券A
- 32.92%
- 104.03%
- 12.09%
- 2012-12-26~2015-06-25
- 国泰民安增利债券C
- 31.43%
- 104.03%
- 11.58%
- 2012-12-26~2015-06-25
- 国泰上证5年期国债ETF联接A类
- 5.60%
- 94.80%
- 2.40%
- 2013-03-07~2015-06-25
- 国泰上证5年期国债ETF联接C类
- 4.90%
- 94.80%
- 2.10%
- 2013-03-07~2015-06-25
- 国泰民益A
- 16.80%
- 53.94%
- 14.41%
- 2013-12-30~2015-02-25
- 融通易支付货币A
- 5.67%
- -8.99%
- 2.70%
- 2015-11-17~至今
- 融通易支付货币B
- 6.19%
- -8.99%
- 2.94%
- 2015-11-17~至今
- 国泰上证5年期国债ETF
- 9.79%
- 94.63%
- 4.14%
- 2013-03-05~2015-06-25
- 融通易支付货币E
- 3.93%
- 13.63%
- 2.61%
- 2016-06-15~至今
余志勇 上任时间:2016-08-19
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 融通通泰保本混合A
- 9.52%
- -6.34%
- 3.37%
- 2015-03-17~至今
- 融通通泰保本混合C
- 7.42%
- -6.34%
- 2.65%
- 2015-03-17~至今
- 融通通鑫灵活配置混合
- 7.66%
- -35.20%
- 3.00%
- 2015-06-15~至今
- 融通新机遇灵活配置混合
- 5.07%
- -8.99%
- 2.42%
- 2015-11-17~至今
- 融通增裕债券
- 3.00%
- 16.05%
- 1.88%
- 2016-05-13~至今
- 融通通景灵活配置混合
- 4.00%
- 5.56%
- 3.03%
- 2016-08-19~至今
- 融通增丰债券
- 3.80%
- 10.42%
- 2.77%
- 2016-08-02~至今
- 融通通尚灵活配置混合A
- 6.85%
- 6.36%
- 5.94%
- 2016-10-19~至今
- 融通通尚灵活配置混合C
- 6.54%
- 6.36%
- 5.67%
- 2016-10-19~至今
- 融通通润债券
- 2.87%
- 1.35%
- 3.84%
- 2017-03-13~至今
- 融通通颐定期开放债券A
- 1.19%
- 0.36%
- 1.61%
- 2017-03-16~至今
- 融通通颐定期开放债券C
- 0.89%
- 0.36%
- 1.20%
- 2017-03-16~至今
- 融通新动力灵活配置混合
- 1.00%
- 0.24%
- 2.81%
- 2017-08-03~至今
- 融通领先成长混合(LOF)
- 3.60%
- 37.06%
- 1.50%
- 2012-08-10~2014-12-24
- 融通四季添利债券
- 1.16%
- 5.69%
- 1.03%
- 2016-10-28~至今
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 银河评级(三年)
- 银河评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
银河证券基金研究中心银河证券主要采用收益评价指标,风险评价指标和风险调整后收益指标这三大项来衡量基金。 在收益评价指标上,综合考虑基金在评价期内的净值增长率、平均季度净增长率以及平均月度净增长率,并将基金在每个阶段的净增长率转换为标准分。 合计标准分越高,基金的收益越好。在风险评价指标上,将月度净增长率的标准差转化为标准分的形式进行评价;对风险调整后收益指标,银河证券则综合考虑基金的收益评价和风险评价, 从收益评价的得分减去风险评价的得分,即为风险调整收益标准分。风险调整收益标准分越高,基金整体表现越好。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 1.50%
- 0.60%
- 100万元(包含)-200万元
- 1.00%
- 0.40%
- 200万元(包含)-500万元
- 0.50%
- 0.20%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.75%
- 30天(包含)-180天
- 0.50%
- 180天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.60%
- 0.10%
- --
热销基金
-
交银施罗德丰享收益债券A
519746
100.69%1近一年收益率
-
招商白酒分级
161725
69.52%2近一年收益率
-
嘉实全球互联网股票-人民币(QDII)
000988
38.24%3近一年收益率
-
易方达资源行业混合
110025
11.95%4近一年收益率
-
国寿安保增金宝货币
001826
4.2810%5七日年化收益
同类基金排行
-
华宝兴业海外中国混合(QDII)
241001
49.72%1近一年收益率
-
中国世纪混合人民币份额
003243
42.70%2近一年收益率
-
汇添富全球互联混合(QDII)
001668
40.70%3近一年收益率
-
富国天益价值混合
100020
35.91%4近一年收益率
-
富兰克林国海大中华精选混合
000934
35.50%5近一年收益率