- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 002579
- 基金简称 融通增利债券
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 融通增利债券
- 投资类型 债券型
- 基金经理 黄浩荣
- 成立日期 2016-04-01
- 成立规模 2.05亿份
- 管理费 0.30%
- 份额规模 0.13亿份(2019-09-30)
- 首次最低金额(元) 100000
- 托管费 0.10%
- 基金管理人 融通基金管理有限公司
- 基金托管人 中信银行股份有限公司
- 最高认购费 0.60%
- 最高申购费 0.80%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数
投资理念
本基金在严格控制风险的前提下,力争获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资范围
本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、资产支持证券、次级债、中小企业私募债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、债券回购、货币市场工具、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为:本基金投资债券资产的比例不低于基金资产的80%,现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 本基金不直接投资股票、权证等权益类资产,但可持有因可转换债券转股所形成的股票、因可交换债券换股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等。因上述原因持有的股票和权证等资产,本基金将在其可交易之日起10个交易日内卖出。
投资策略
本基金的具体投资策略包括资产配置策略、利率策略、信用策略、类属配置与个券选择策略以及资产支持证券的投资策略等部分。 1、资产配置策略本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究,积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平,优化固定收益类金融工具的资产比例配置。在有效控制风险的基础上,适时调整组合久期,以获得基金资产的稳定增值,提高基金总体收益率。 2、利率策略本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对引起利率变化的相关因素进行跟踪和分析,进而对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调整方案,以降低利率变动对组合带来的影响。本基金管理人的固定收益团队将定期对利率期限结构进行预判,并制定相应的久期目标,当预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;预期市场利率将下降时,提高组合的久期。以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。 3、信用策略本基金将根据不同信用等级债券与同期限国债之间收益率利差的历史数据比较,并结合不同信用等级间债券在不同市场时期利差变化及收益率曲线变化,调整债券类属品种的投资比例,获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 本基金还将积极、有效的利用本基金管理人比较完善的信用债券评级体系,研究和跟踪发行主体所属行业发展周期、业务状况、公司治理结构、财务状况等因素,综合评估发行主体信用风险,确定信用产品的信用风险利差,有效管理组合的整体信用风险。 4、类属配置与个券选择策略本基金根据券种特点及市场特征,将市场划分为企业债、银行间国债、银行间金融债、央行票据、交易所国债等子市场。综合考虑市场的流动性和容量、市场的信用状况、各市场的风险收益水平、税收选择等因素,对几个市场之间的相对风险、收益(等价税后收益)进行综合分析后确定各类别债券资产的配置。 本基金从债券息率、收益率曲线偏离度、绝对和相对价值分析、信用分析、公司研究等角度精选有投资价值的投资品种。本基金力求通过绝对和相对定价模型对市场上所有债券品种进行投资价值评估,从中选择具有较高息率且暂时被市场低估或估值合理的投资品种。 5、资产支持证券投资策略本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响,谨慎投资资产支持证券。 6、中小企业私募债投资策略与传统的信用债券相比,中小企业私募债券由于以非公开方式发行和转让,普遍具有高风险和高收益的显著特点。本基金将运用基本面研究,结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。具体为:①研究债券发行人的公司背景、产业发展趋势、行业政策、盈利状况、竞争地位、治理结构等基本面信息,分析企业的长期运作风险;②运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、成长能力、现金流水平等方面进行综合评价,评估发行人财务风险;③利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息,估算私募债券发行人的违约率及违约损失率;④考察债券发行人的增信措施,如担保、抵押、质押、银行授信、偿债基金、有序偿债安排等;⑤综合上述分析结果,确定信用利差的合理水平,利用市场的相对失衡,选择具有投资价值的品种进行投资。
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
现任基金经理
黄浩荣 上任时间:2017-07-29
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 融通通昊三个月定期开放债券发起式
- 0.28%
- -1.33%
- 2.49%
- 2019-10-11~至今
- 融通通慧混合A/B
- 4.60%
- 1.63%
- 14.16%
- 2019-07-20~至今
- 融通通慧混合C
- 4.50%
- 1.63%
- 13.83%
- 2019-07-20~至今
- 融通现金宝货币A
- 2.64%
- 11.08%
- 2.54%
- 2018-11-07~至今
- 融通现金宝货币B
- 2.89%
- 11.08%
- 2.79%
- 2018-11-07~至今
- 融通增利债券
- 7.57%
- -10.36%
- 3.20%
- 2017-07-29~至今
- 融通易支付货币A
- 7.13%
- -10.36%
- 3.02%
- 2017-07-29~至今
- 融通易支付货币B
- 7.72%
- -10.36%
- 3.26%
- 2017-07-29~至今
- 融通易支付货币E
- 6.74%
- -10.36%
- 2.86%
- 2017-07-29~至今
- 融通汇财宝货币E
- 8.28%
- -9.81%
- 3.49%
- 2017-07-28~至今
- 融通汇财宝货币A
- 7.86%
- -9.81%
- 3.32%
- 2017-07-28~至今
- 融通汇财宝货币B
- 8.41%
- -9.81%
- 3.55%
- 2017-07-28~至今
- 融通通润债券
- 6.04%
- -16.57%
- 5.25%
- 2017-07-29~2018-09-19
- 融通通玺债券
- 5.58%
- -16.57%
- 4.85%
- 2017-07-29~2018-09-19
- 融通通安债券
- 5.50%
- -16.06%
- 4.78%
- 2017-07-28~2018-09-19
- 融通通祺债券
- 6.39%
- -16.06%
- 5.54%
- 2017-07-28~2018-09-19
- 融通通宸债券
- 4.75%
- -16.06%
- 4.13%
- 2017-07-28~2018-09-19
- 融通通源短融债券A
- 4.24%
- -14.60%
- 4.09%
- 2017-07-29~2018-08-10
- 融通通源短融债券B
- 4.58%
- -14.60%
- 4.42%
- 2017-07-29~2018-08-10
- 融通通和债券
- 4.41%
- -14.08%
- 4.24%
- 2017-07-28~2018-08-10
- 融通通福
- 2.26%
- -14.08%
- 2.17%
- 2017-07-28~2018-08-10
- 通福债C
- 1.97%
- -14.08%
- 1.89%
- 2017-07-28~2018-08-10
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 王涛
- 2016-04-01
- 2017-07-29
- 1年120天
- 2.88%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 银河评级(三年)
- 银河评级(五年)
- 海通评级
- 2019-10-31
- --
- --
- --
- --
- 2019-09-13
- --
- --
- --
- --
- 2019-09-06
- --
- --
- --
- --
- 2019-07-31
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
银河证券基金研究中心银河证券主要采用收益评价指标,风险评价指标和风险调整后收益指标这三大项来衡量基金。 在收益评价指标上,综合考虑基金在评价期内的净值增长率、平均季度净增长率以及平均月度净增长率,并将基金在每个阶段的净增长率转换为标准分。 合计标准分越高,基金的收益越好。在风险评价指标上,将月度净增长率的标准差转化为标准分的形式进行评价;对风险调整后收益指标,银河证券则综合考虑基金的收益评价和风险评价, 从收益评价的得分减去风险评价的得分,即为风险调整收益标准分。风险调整收益标准分越高,基金整体表现越好。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 0.80%
- 0.60%
- 100万元(包含)-500万元
- 0.50%
- 0.375%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-1年
- 0.10%
- 1年(包含)-2年
- 0.05%
- 2年以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.30%
- 0.10%
- --
热销基金
-
招商白酒分级
161725
87.57%1近一年收益率
-
长安鑫益增强混合C
002147
14.28%2近一年收益率
-
嘉实新兴市场A1(QDII)
000342
13.18%3近一年收益率
-
兴全稳泰债券A
003949
4.50%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
2.3560%5七日年化收益