- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 002508
- 基金简称 华宝宝鑫债券A
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 华宝宝鑫债券A
- 投资类型 债券型
- 基金经理 李栋梁
- 成立日期 2016-04-26
- 成立规模 4.22亿份
- 管理费 0.60%
- 份额规模 0.57亿份(2019-03-31)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.20%
- 基金管理人 华宝基金管理有限公司
- 基金托管人 中国银行股份有限公司
- 最高认购费 0.60%
- 最高申购费 0.60%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中证综合债指数收益率
投资理念
在控制风险的前提下,追求稳定的当期收益和总回报,争取实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、分离交易可转债的纯债、次级债、资产支持证券、短期融资券、中期票据、债券回购、银行存款、货币市场工具等固定收益类资产和法律法规允许投资的其他金融工具。本基金不投资股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券(分离交易可转债的纯债部分除外)。 本基金的投资组合比例如下: 投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,每个开放期开始前三个月至开放期结束后三个月内不受前述投资组合比例的限制。本基金在封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制,但在开放期本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
投资策略
基金将充分发挥基金管理人的研究优势,融合规范化的基本面研究和严谨的信用分析,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,动态调整大类金融资产比例,自上而下决定类属资产配置和债券组合久期、期限结构;在严谨深入的信用分析基础上,综合考量信用债券的信用评级,以及各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等,自下而上精选个券。具体来说基金投资策略包括: (1)久期调整策略 基金将根据中长期宏观经济走势和经济周期波动趋势,判断债券市场未来的走势,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合久期。当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌风险。 (2)债券的类属配置策略 基金将定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险、市场风险等因素及其经风险调整后的收益率水平或盈利能力,通过比较并合理预期不同类属债券类资产的风险与收益率变化,确定不同类属债券类资产间的配置。 (3)期限结构配置策略 通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配置策略。根据债券收益率曲线形态、各期限段品种收益率变动、结合短期资金利率水平与变动趋势,分析预测收益率曲线的变化,测算子弹、哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风险收益,形成具体的期限结构配置策略。 (4)杠杆放大策略 本基金将根据市场情况和资金成本等实施正回购融入资金并投资于信用债券等可投资标的,从而获取持有期收益率超出回购资金成本(即回购利率)的利差价值。 (5)信用债券投资策略 基金将通过宏观经济运行、发行主体的发展前景和偿债能力、国家信用支撑等多重因素的综合考量对信用债券进行信用评级,并在信用评级的基础上,建立信用债券池;然后基于既定的目标久期、信用利差精选个券进行投资。 (6)资产支持证券(含资产收益计划)投资策略 基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化;研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响,同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险的品种,其预期风险、预期收益水平低于混合型基金和股票型基金,高于货币市场基金。
现任基金经理
李栋梁 上任时间:2016-04-26
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 华宝新飞跃混合
- 15.13%
- -4.41%
- 6.71%
- 2017-02-27~至今
- 华宝新起点混合
- 10.10%
- -1.02%
- 4.16%
- 2016-12-19~至今
- 华宝可转债债券
- -1.09%
- 5.93%
- -0.37%
- 2016-06-01~至今
- 华宝宝鑫债券A
- 5.67%
- 4.10%
- 1.85%
- 2016-04-26~至今
- 华宝宝鑫债券C
- 4.57%
- 4.10%
- 1.50%
- 2016-04-26~至今
- 华宝增强收益债券A
- 27.05%
- 30.45%
- 5.40%
- 2014-10-11~至今
- 华宝增强收益债券B
- 24.85%
- 30.45%
- 5.00%
- 2014-10-11~至今
- 华宝宝康债券
- 44.16%
- 11.86%
- 4.77%
- 2011-06-28~至今
- 华宝新优选混合
- 1.98%
- -15.98%
- 1.39%
- 2017-03-23~2018-08-24
- 华宝新活力混合
- 28.69%
- 6.41%
- 22.26%
- 2016-09-07~2017-12-08
- 华宝新机遇混合C
- 9.50%
- 10.31%
- 6.96%
- 2016-08-04~2017-12-08
- 华宝新价值混合
- 10.30%
- -2.99%
- 4.66%
- 2015-10-16~2017-12-08
- 新机遇
- 15.55%
- -2.99%
- 6.95%
- 2015-10-16~2017-12-08
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 银河评级(三年)
- 银河评级(五年)
- 海通评级
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评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
银河证券基金研究中心银河证券主要采用收益评价指标,风险评价指标和风险调整后收益指标这三大项来衡量基金。 在收益评价指标上,综合考虑基金在评价期内的净值增长率、平均季度净增长率以及平均月度净增长率,并将基金在每个阶段的净增长率转换为标准分。 合计标准分越高,基金的收益越好。在风险评价指标上,将月度净增长率的标准差转化为标准分的形式进行评价;对风险调整后收益指标,银河证券则综合考虑基金的收益评价和风险评价, 从收益评价的得分减去风险评价的得分,即为风险调整收益标准分。风险调整收益标准分越高,基金整体表现越好。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 0.60%
- 0.06%
- 100万元(包含)-500万元
- 0.30%
- 0.03%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.60%
- 0.20%
- --
热销基金
-
招商白酒分级
161725
34.41%1近一年收益率
-
华安纳斯达克100指数(QDII)
040046
23.77%2近一年收益率
-
广发安泽短债C类
002865
4.35%3近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
2.5150%4七日年化收益
-
汇添富科技创新混合A
007355
--5近一年收益率