- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 001673
- 基金简称 红塔优质成长A
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 红塔红土优质成长A
- 投资类型 混合型
- 基金经理 罗薇
- 成立日期 2015-08-06
- 成立规模 0.20亿份
- 管理费 0.80%
- 份额规模 1.67亿份(2018-06-30)
- 首次最低金额(元) 10
- 托管费 0.20%
- 基金管理人 红塔红土基金管理有限公司
- 基金托管人 广州农村商业银行股份有限公司
- 最高认购费 0.80%
- 最高申购费 0.80%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 沪深300指数*55%+中债总指数(财富)*45%
投资目标
本基金通过对个股基本面的价值分析精选个股,通过对宏观经济周期阶段的分析确定股票资产和债券资产等各类资产的中长期配置,通过行为金融学对市场短期风格的分析确定短期行业配置,在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动地资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票)、固定收益类资产(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行[微博]票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款及现金等)、衍生工具(权证、股指期货等)以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具(但需符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例为0%–95%,债券等固定收益资产占基金资产的比例不低于5%;权证投资占基金资产净值的比例为0%–3%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
1、大类资产配置策略本基金主要通过对宏观经济周期进行分析的方法进行大类资产配置,通过投资时钟确定大类资产的总体配置,再结合各个市场趋势分析进行调整,同时综合考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要求等因素,制定本基金资产的大类资产配置比例。 2、股票投资策略本基金坚持自上而下与自下而上相结合的投资理念,在以整个宏观策略为前提下,把握结构性机会,将行业分析与个股精选相结合,寻找出兼具成长型和盈利能力的子行业和优质个股。 (1)行业分析在综合考虑行业的周期、竞争格局、技术进步、政府政策、社会习惯的改变等因素后,精选出行业地位高、行业的发展空间大,成长性好的子行业。 (2)个股选择本基金在选择二级市场上发行上市个股时关注如下几个方面: 1)基本面成长性:主营业务竞争力强,包括核心技术、品牌、公司管理或者规模、成本等方面;公司所处的行业具备较大的成长空间或稳定的增长空间;若公司所处的行业增长潜力一般,则公司具有不断扩大市场份额提高市场占有率,保持增速的能力。 盈利性:不仅有短期的业绩与盈利支撑,同时盈利和毛利率在未来的稳定性、持续性好,具有长期的投资空间、良好的治理结构、管理层能力强、商业模式优越等。 2)估值水平本基金除了关注个股的基本面、成长性和盈利能力之外,还要考查个股业绩的增长性和估值的匹配程度,如果估值比较合理或者低估就会选择买入并坚持持有,相反如果估值已透支了未来几年的增长,即业绩增长的速度与股价和市盈率不相匹配,那么就会相应减持这种股票。 3、债券投资策略本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、个券选择等积极的投资策略,构建债券投资组合。 (1)久期偏离本基金通过对宏观经济走势、货币政策和财政政策、市场结构变化等方面的定性分析和定量分析,预测利率的变化趋势,从而采取久期偏离策略,根据对利率水平的预期调整组合久期。 (2)期限结构配置本基金将根据对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断,适时采用哑铃型或梯型或子弹型投资策略,在长期、中期和短期债券间进行配置,以便最大限度的避免投资组合收益受债券利率变动的负面影响。 (3)类属配置类属配置指债券组合中各债券种类间的配置,包括债券在国债、央行票据、金融债、企业债、可转换债券等债券品种间的分布,债券在浮动利率债券和固定利率债券间的分布。 (4)个券选择个券选择是指通过比较个券的流动性、到期收益率、信用等级、税收因素,确定一定期限下的债券品种的过程。 4、股指期货投资策略本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本。 5、资产支持证券投资策略本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响,谨慎投资资产支持证券。 6、中小企业私募债投资策略与传统的信用债券相比,中小企业私募债券由于以非公开方式发行和转让,普遍具有高风险和高收益的显著特点。本基金将运用基本面研究,结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。具体为:①研究债券发行人的公司背景、产业发展趋势、行业政策、盈利状况、竞争地位、治理结构等基本面信息,分析企业的长期运作风险;②运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、成长能力、现金流水平等方面进行综合评价,评估发行人财务风险;③利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息,估算私募债券发行人的违约率及违约损失率;④考察债券发行人的增信措施,如担保、抵押、质押、银行授信、偿债基金、有序偿债安排等;⑤综合上述分析结果,确定信用利差的合理水平,利用市场的相对失衡,选择具有投资价值的品种进行投资。 7、权证投资策略本基金的权证投资以控制风险和锁定收益为主要目的。在个券层面上,本基金通过对权证标的公司的基本面研究和未来走势预判,估算权证合理价值,同时还充分考虑个券的流动性,谨慎进行投资。
风险收益特征
本基金为混合型基金,属于证券投资基金中的中高风险品种,本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金。
现任基金经理
罗薇 上任时间:2018-06-14
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 红塔红土长益债券A
- -0.83%
- -1.00%
- -7.37%
- 2018-09-14~至今
- 红塔红土长益债券C
- -0.89%
- -1.00%
- -7.86%
- 2018-09-14~至今
- 红塔红土盛金新动力灵活配置混合A
- -7.18%
- -12.79%
- -18.62%
- 2018-06-14~至今
- 红塔红土盛金新动力灵活配置混合C
- -7.26%
- -12.79%
- -18.82%
- 2018-06-14~至今
- 红塔红土优质成长A
- -12.46%
- -12.79%
- -30.79%
- 2018-06-14~至今
- 红塔红土优质成长C
- -12.53%
- -12.79%
- -30.94%
- 2018-06-14~至今
- 红塔红土人人宝货币A
- 1.11%
- -12.79%
- 3.11%
- 2018-06-14~至今
- 红塔红土人人宝货币B
- 1.20%
- -12.79%
- 3.35%
- 2018-06-14~至今
- 红塔红土盛商一年定开债基A
- -0.58%
- -12.79%
- -1.60%
- 2018-06-14~至今
- 红塔红土盛商一年定开债基C
- -0.73%
- -12.79%
- -2.01%
- 2018-06-14~至今
- 红塔红土盛通混合型发起式A
- -9.45%
- -12.79%
- -24.00%
- 2018-06-14~至今
- 红塔红土盛通混合型发起式C
- -9.53%
- -12.79%
- -24.19%
- 2018-06-14~至今
- 红塔红土盛隆A
- 0.23%
- -5.60%
- 1.96%
- 2018-06-14~2018-07-27
- 红塔红土盛隆C
- -0.06%
- -5.60%
- -0.48%
- 2018-06-14~2018-07-27
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 赵耀
- 2017-12-12
- 2018-06-14
- 185天
- 1.33%
- 罗薇
- 2016-05-04
- 2017-12-12
- 132天
- -12.46%
- 林睿
- 2017-03-02
- 2017-08-29
- 181天
- 1.21%
- 赵耀
- 2015-08-06
- 2017-03-02
- 185天
- 1.33%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 银河评级(三年)
- 银河评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
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评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
银河证券基金研究中心银河证券主要采用收益评价指标,风险评价指标和风险调整后收益指标这三大项来衡量基金。 在收益评价指标上,综合考虑基金在评价期内的净值增长率、平均季度净增长率以及平均月度净增长率,并将基金在每个阶段的净增长率转换为标准分。 合计标准分越高,基金的收益越好。在风险评价指标上,将月度净增长率的标准差转化为标准分的形式进行评价;对风险调整后收益指标,银河证券则综合考虑基金的收益评价和风险评价, 从收益评价的得分减去风险评价的得分,即为风险调整收益标准分。风险调整收益标准分越高,基金整体表现越好。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 0.80%
- 0.60%
- 100万元(包含)-200万元
- 0.60%
- 0.45%
- 200万元以上(包含)
- 100元/笔
- 100元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.75%
- 30天(包含)-180天
- 0.50%
- 180天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.80%
- 0.20%
- --
热销基金
-
广发纳斯达克100指数(QDII)
270042
22.02%1近一年收益率
-
嘉合磐石C
001572
10.70%2近一年收益率
-
嘉实超短债
070009
6.15%3近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
2.9220%4七日年化收益
-
招商白酒分级
161725
-1.54%5近一年收益率
同类基金排行
-
金信多策略精选混合
004223
45.57%1近一年收益率
-
信诚至远C
550016
34.13%2近一年收益率
-
金鹰鑫瑞混合C
003503
20.20%3近一年收益率
-
西部利得祥运混合A
673081
13.80%4近一年收益率
-
富国新动力灵活配置混合A
001508
12.86%5近一年收益率