- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 000859
- 基金简称 融通通瑞C
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 融通通瑞债券C
- 投资类型 债券型
- 基金经理 朱浩然,何天翔
- 成立日期 2014-11-14
- 成立规模 --亿份
- 管理费 0.70%
- 份额规模 0.01亿份（2021-09-30）
- 首次最低金额（元） 1
- 托管费 0.20%
- 基金管理人 融通基金管理有限公司
- 基金托管人 中国建设银行股份有限公司
- 最高认购费 --%
- 最高申购费 0.00%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中债综合(全价)指数收益率
投资理念
本基金将在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，追求较高的当期收益和长期回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国内依法发行、上市的国债、央行票据、金融债、企业债、中期票据、短期融资券、公司债、可转换债券（含分离型可转换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款及中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具。 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。本基金还可投资于股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证等中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但上述权益类金融工具的投资比例合计不超过基金资产的20%。本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％。 基金管理人应当自转型为“融通通瑞债券型证券投资基金”起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
基金将坚持稳健投资，在严格控制风险的基础上，追求目标回报。具体投资策略如下： 1、稳健资产配置本基金80%以上的基金资产投资于债券资产，本基金权益类金融工具的投资比例上限不超过基金资产的20%，以便控制市场波动风险。随着股票市场的波动，基金管理人还将采取风险预算策略，在市场上涨幅度较大时采用止盈策略，在市场下跌较快时采用止损策略，以追求绝对回报为目标。 2、债券投资策略本基金将在保持组合低波动性的前提下，运用多种积极管理增值策略，追求绝对回报。绝对回报投资组合的目标在于资本金保值、持续性地以绝对正回报的方式实现增值。 （1）久期调整策略本基金将根据对利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益，在预期利率上升时，降低组合久期，以规避债券价格下降的风险。 （2）收益率曲线策略在久期确定的基础上，根据对收益率曲线形状变化的预测，采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。 （3）债券类属配置策略根据国债、金融债、企业债等不同债券板块之间的相对投资价值分析，增持价值被相对低估的债券板块，减持价值被相对高估的债券板块，借以取得较高收益。 （4）骑乘策略通过分析收益率曲线各期限段的利差情况（通常是收益率曲线短端的1-3年，买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券，随着基金持有债券时间的延长，债券的剩余期限将缩短，到期收益率将下降，基金从而可获得资本利得收入。 （5）相对价值策略相对价值策略包括研究国债与金融债之间的信用利差、交易所与银行间的市场利差等。金融债与国债的利差由税收因素形成，利差的大小主要受市场资金供给充裕程度决定，资金供给越充分上述利差将越小。交易所与银行间的联动性随着市场改革势必渐渐加强，两市之间的利差能够提供一些增值机会。 （6）信用利差策略企业债与国债的利差曲线理论上受经济波动与企业生命周期影响，相同资信等级的公司债在利差期限结构上服从凸性回归均衡的规律。内外部评级的差别与信用等级的变动会造成相对利差的波动，另外在经济上升或下降的周期中企业债利差将缩小或扩大。管理人可以通过对内外部评级、利差曲线研究和经济周期的判断主动采用相对利差投资策略。 （7）回购放大策略该策略在资金相对充裕的情况下是风险很低的投资策略。即在基础组合的基础上，使用基础组合持有的债券进行回购放大融入短期资金滚动操作，同时选择2年以下的交易所和银行间品种进行投资以获取骑乘及短期债券与货币市场利率的利差。 （8）可转债投资策略可转债不同于一般的企业债券，其投资人具有在一定条件下转股、回售的权利，因此其理论价值等于作为普通债券的基础价值加上可转债内含选择权的价值。本基金投资于可转债，主要目标是降低基金净值的下行风险，基金投资的可转债可以转股，以保留参与股票升值的收益潜力。 ○1积极管理策略可转债内含选择权定价是决定可转债投资价值的关键因素。本基金将采取积极管理策略，重视对可转债对应股票的分析与研究，选择那些公司行业景气趋势回升、成长性好、估值水平偏低或合理的转债进行投资，以获取收益。 ○2一级市场申购策略目前，可转债均采取定价发行，对于那些发行条款优惠、期权价值较高、公司基本面优良的可转债，因供求不平衡，会产生较大的一、二级市场价差。因此，为增加组合收益，本基金将在充分研究的基础上，参与可转换债券的一级市场申购，在严格控制风险的前提下获得稳定收益。 （9）资产支持证券投资策略对于资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等资产支持证券，其定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。本基金将深入分析上述基本面因素，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。 3、股票投资策略（1）个股精选策略本基金将主要采取自下而上的个股精选策略，投资于具备稳定内生增长、能给股东创造经济价值（EVA）的股票。基金将以超额收益（α值）为目标，利用“多因素选股模型”，综合考察股票所属行业发展前景、上市公司行业地位、竞争优势、盈利能力、成长性、估值水平等多种因素，挑选出预期表现将超过大盘的个股，构建核心组合。 （2）组合动态调整策略本基金将根据市场波动性及其走向趋势，采用时间平均法调整建仓节奏，控制建仓成本，同时设置止赢止损点，在组合获利达到既定目标时及时兑现，以实现基金每年的绝对收益目标。 基金在构建股票组合时，会根据最近一段时间市场走势，预先设定建仓节奏。 如市场振荡较大时，基金将放慢建仓节奏，如市场趋势明显、振荡不大时，基金将加快建仓节奏。时间平均法可有效控制建仓成本，降低组合波动。另外，基金将监控股票组合的表现，根据对市场走势和宏观经济的预期，预先设定组合止赢点，在止赢点附近，基金将部分变现，降低股票仓位，以兑现收益。 4、权证投资策略本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证投资。基金权证投资将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，把握市场的短期波动，进行积极操作，追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。 未来，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
现任基金经理
朱浩然 上任时间：2018-03-24
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 融通稳健添盈灵活配置混合A
- 5.25%
- 8.29%
- 5.09%
- 2020-11-30~至今
- 融通稳健添盈灵活配置混合C
- 5.03%
- 8.29%
- 4.88%
- 2020-11-30~至今
- 融通增悦债券
- 12.51%
- 36.97%
- 3.70%
- 2018-09-14~至今
- 融通增辉定开债券发起式
- 21.69%
- 32.48%
- 5.94%
- 2018-07-19~至今
- 融通通瑞债券A/B
- 20.65%
- 17.21%
- 5.17%
- 2018-03-24~至今
- 融通通瑞债券C
- 18.84%
- 17.21%
- 4.75%
- 2018-03-24~至今
- 融通通祺债券
- 20.61%
- 8.79%
- 4.50%
- 2017-09-09~至今
- 融通通玺债券
- 17.37%
- 8.79%
- 3.83%
- 2017-09-09~至今
- 融通通源短融债券A
- 14.68%
- 9.15%
- 3.27%
- 2017-09-08~至今
- 融通通源短融债券B
- 16.17%
- 9.15%
- 3.58%
- 2017-09-08~至今
- 融通通福
- 30.82%
- 9.15%
- 6.51%
- 2017-09-08~至今
- 通福债C
- 29.32%
- 9.15%
- 6.22%
- 2017-09-08~至今
- 融通稳健添利混合A
- --%
- 0.00%
- --%
- ~至今
- 融通稳健添利混合C
- --%
- 0.00%
- --%
- ~至今
- 融通通和债券
- 5.69%
- -21.64%
- 4.72%
- 2017-09-09~2018-11-20
- 融通通润债券
- 7.03%
- -21.64%
- 5.83%
- 2017-09-09~2018-11-20
何天翔 上任时间：2017-01-24
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 融通中证云计算与大数据主题指数(LOF)
- -10.79%
- 6.41%
- -10.52%
- 2020-12-01~至今
- 融通创业板ETF
- 29.54%
- 8.75%
- 21.12%
- 2020-08-05~至今
- 融通人工智能指数(LOF)C
- 31.41%
- 34.32%
- 17.47%
- 2020-04-01~至今
- 融通深证100指数C
- 68.71%
- 14.53%
- 12.51%
- 2017-07-05~至今
- 融通人工智能指数(LOF)A
- 61.58%
- 12.35%
- 10.81%
- 2017-04-10~至今
- 融通通瑞债券A/B
- 26.50%
- 16.88%
- 4.93%
- 2017-01-24~至今
- 融通通瑞债券C
- 23.91%
- 16.88%
- 4.49%
- 2017-01-24~至今
- 融通新趋势灵活配置混合
- 122.20%
- 18.12%
- 16.19%
- 2016-08-17~至今
- 融通深证100指数A/B
- 156.35%
- 60.36%
- 14.11%
- 2014-10-25~至今
- 融通创业板ETF联接A
- --%
- 0.00%
- --%
- ~至今
- 融通创业板ETF联接C
- --%
- 0.00%
- --%
- ~至今
- 融通通慧混合A/B
- -3.30%
- -10.84%
- -1.78%
- 2016-09-23~2018-08-04
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 张一格
- 2016-07-28
- 2018-03-24
- 1年240天
- 2.24%
- 王超
- 2015-06-23
- 2016-11-17
- 1年149天
- -0.97%
- 汪曦
- 2015-07-17
- 2016-09-02
- 1年49天
- 1.17%
- 韩海平
- 2014-11-14
- 2015-06-23
- 222天
- 3.40%
- 评级时间
- 上海证券评级（三年）
- 上海证券评级（五年）
- 海通评级
- 2020-02-28
- --
- --
- --
- 2020-02-21
- --
- --
- --
- 2018-04-27
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩，对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价：一是风险管理与构建有效投资组合的能力， 体现为风险-回报交换的效率，由夏普比率量度；而是选证能力，即通过选择价值被低估的证券（股票与债券）而产生市场风险调整后超额收益的能力；三是择时能力，即基金根据 市场走势的判断，通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法，海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级，海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级，海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率（前端）
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- --
- 0.00%
- 0.00%
申购费率（后端）
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.10%
- 30天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.70%
- 0.20%
- 0.40%
热销基金
-
诺安成长股票
320007
25.51%1近一年收益率
-
广发双擎升级混合
005911
19.05%2近一年收益率
-
上投生物医药(QDII)
001984
11.96%3近一年收益率
-
兴全稳泰债券A
003949
5.49%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
1.9900%5七日年化收益