- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 000123
- 基金简称 汇添富实业债债券C
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 汇添富实业债债券C
- 投资类型 债券型
- 基金经理 胡奕,吴江宏,徐一恒
- 成立日期 2013-06-14
- 成立规模 10.46亿份
- 管理费 0.30%
- 份额规模 2.38亿份(2024-12-31)
- 首次最低金额(元) 10
- 托管费 0.10%
- 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
- 基金托管人 中国建设银行股份有限公司
- 最高认购费 0.00%
- 最高申购费 0.00%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中债综合指数收益率*60%+中证可转债指数收益率*40%
投资理念
在严格管理风险和保持资产流动性的基础上,努力实现资产的长期稳健增值。
投资范围
本基金的投资范围为固定收益类金融工具,包括国债、金融债、央行票据、公司债、企业债、地方政府债、可转换债券、可分离债券、短期融资券、中期票据、中小企业私募债券、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款及协议存款),以及法律法规或中国证监会允许投资的其他固定收益类品种。本基金不直接从二级市场上买入股票和权证,也不参与一级市场新股申购。因持有可转换债券转股所得的股票、因所持股票派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证,应当在其可上市交易后的10个交易日内卖出。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%;其中对实业债的投资比例不低于债券类资产的80%,实业债指以生产制造和基础设施为主业的企业所发行的债券,包括公司债、企业债(含城投债)、可转换债券、可分离债券、短期融资券(不含金融企业短期融资券)、中期票据和中小企业私募债券;基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
投资策略
本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征,分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势,自上而下决定类属资产配置及组合久期,并依据内部信用评级系统,重点自下而上的深入挖掘价值被低估的实业债标的券种。本基金采取的投资策略主要包括类属资产配置策略、普通债券投资策略、可转换债券投资策略、中小企业私募债券投资策略等。在谨慎投资的基础上,力争实现组合的稳健增值。 1、类属资产配置策略不同类属的券种,由于受到不同的因素影响,在收益率变化及利差变化上表现出明显不同的差异。本基金将分析各券种的利差变化趋势,综合分析收益率水平、利息支付方式、市场偏好及流动性等因素,合理配置并动态调整不同类属债券的投资比例。 2、普通债券投资策略(1)利率策略本基金将通过全面研究和分析宏观经济运行情况和金融市场资金供求状况变化趋势及结构,结合对财政政策、货币政策等宏观经济政策取向的研判,从而预测出金融市场利率水平变动趋势。在此基础上,结合期限利差与凸度综合分析,制定出具体的利率策略。 (2)实业债信用策略实业债信用债券收益率是与其具有相同期限的无风险收益率加上反映信用风险收益的信用利差之和。基准收益率主要受宏观经济环境的影响,信用利差收益率主要受对应的信用利差曲线以及该信用债券本身的信用变化的影响,因此本基金分别采用基于信用利差曲线变化策略和基于本身信用变化的策略。 1)基于实业债信用利差曲线变化的策略本基金将以下两方面分析信用利差的变化情况,并采取相应的投资策略:宏观经济环境对信用利差的影响:当宏观经济向好时,信用利差可能由于实业债发债主体盈利能力改善而收窄;反之,信用利差可能扩大。本基金将根据宏观经济的变化情况,加大对信用利差收窄的债券的投资比例。 2)基于本身信用变化的策略本基金依靠内部信用评级系统持续跟踪研究实业债发债主体的经营状况、财务指标等情况,对其信用风险进行评估并作出及时反应。 3)个券选择策略本基金将根据信用债券市场的收益率水平,在综合考虑信用等级、期限、流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上,建立收益率曲线预测模型和信用利差曲线预测模型,并通过这些模型进行估值,重点选择具备以下特征的信用债券:较高到期收益率、较高当期收入、预期信用质量将改善,以及价值尚未被市场充分发现的个券。 3、可转换债券投资策略基于行业分析、企业基本面分析和可转换债券估值模型分析,并结合市场环境情况等,本基金在一、二级市场投资可转换债券,以达到在严格控制风险的基础上,实现基金资产稳健增值的目的。 1)行业配置策略本基金将根据宏观经济走势、经济周期,以及阶段性市场投资主题的变化,综合考虑宏观调控目标、产业结构调整等因素,精选成长前景明确或受益政策扶持的行业内公司发行的可转换债券进行投资布局。 2)个券选择策略本基金将运用企业基本面分析和理论价值分析策略,在严格控制风险的前提上,精选具有投资价值的可转换债券券,力争实现较高的投资收益。 3)条款博弈策略本基金将深入分析公司基本面,包括经营状况和财务状况,预测其未来发展战略和融资需求,结合流动性、到期收益率、纯债溢价率等因素,充分发掘这些条款给可转换债券带来的投资机会。 4、中小企业私募债券投资策略本基金将在严格控制信用风险的基础上,通过严密的投资决策流程、投资授权审批机制、集中交易制度等保障审慎投资于中小企业私募债券,并通过组合管理、分散化投资、合理谨慎地评估、预测和控制相关风险,实现投资收益的最大化。 本基金依靠内部信用评级系统持续跟踪研究发债主体的经营状况、财务指标等情况,对其信用风险进行评估并作出及时反应。内部信用评级以深入的企业基本面分析为基础,结合定性和定量方法,注重对企业未来偿债能力的分析评估,对中小企业私募债券进行分类,以便准确地评估中小企业私募债券的信用风险程度,并及时跟踪其信用风险的变化。本基金对中小企业私募债券的投资策略以持有到期为主,在综合考虑债券信用资质、债券收益率和期限的前提下,重点选择资质较好、收益率较好、期限匹配的中小企业私募债券进行投资。 基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收益的品种,其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金,低于混合型基金及股票型基金。
现任基金经理
胡奕上任时间:2024-06-28
展开胡奕,上海交通大学金融硕士,2014年7月至2016年6月任汇添富基金管理股份有限公司固定收益助理研究员;2016年7月至2018年6月任汇添富基金管理股份有限公司固定收益研究员;2018年7月至2019年8月任汇添富基金管理股份有限公司固定收益高级研究员。2019年9月1日起任汇添富6月红定期开放债券、汇添富多元收益债券、添富年年丰定开混合、添富年年益定开混合、添富年年泰定开混合、汇添富双利增强债券、汇添富双利债券的基金经理助理,2019年9月1日至2020年7月1日任汇添富安鑫智选混合、添富熙和混合的基金经理助理,2019年10月8日起任汇添富盈安混合、汇添富盈泰混合、汇添富可转换债券、汇添富民丰回报混合、汇添富保鑫混合(原汇添富保鑫保本混合)的基金经理助理,2019年10月8日至2020年7月1日任添富添福吉祥混合、添富盈润混合、汇添富弘安混合的基金经理助理,2019年11月19日起任汇添富稳健增长混合的基金经理助理。自2020年7月1日起至2022年10月10日任汇添富安鑫智选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2020年7月1日起至2022年10月21日任汇添富达欣灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2020年7月1日起至2024年1月23日任汇添富弘安混合型证券投资基金基金经理(自2023年4月17日起至2023年9月25日休产假)。自2020年7月1日起至2022年3月7日任汇添富睿丰混合型证券投资基金(LOF)基金经理。自2020年7月1日起至2021年9月3日任汇添富添福吉祥混合型证券投资基金基金经理。自2020年7月1日起至2021年9月3日任汇添富熙和精选混合型证券投资基金基金经理。自2020年7月1日起至2024年11月19日任汇添富盈润混合型证券投资基金基金经理(自2023年4月17日起至2023年9月25日休产假)。自2020年7月1日起至2022年3月7日任汇添富新睿精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2021年2月3日起任汇添富保鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2023年4月17日起至2023年9月25日休产假)。自2021年2月3日起任汇添富可转换债券债券型证券投资基金基金经理。2022年11月25日起任汇添富稳健欣享一年持有期混合型证券投资基金基金经理。自2024年03月22日起任汇添富添添乐双鑫债券型证券投资基金基金经理。自2024年6月28日起任汇添富实业债债券型证券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 汇添富可转换债券A
- 2.09%
- -4.99%
- 0.51%
- 2021-02-03~至今
- 汇添富可转换债券C
- 0.44%
- -4.99%
- 0.11%
- 2021-02-03~至今
- 汇添富实业债债券A
- 7.88%
- 12.62%
- 11.61%
- 2024-06-28~至今
- 汇添富添添乐双鑫债券A
- 3.64%
- 9.64%
- 3.80%
- 2024-03-22~至今
- 汇添富添添乐双鑫债券C
- 3.35%
- 9.64%
- 3.50%
- 2024-03-22~至今
- 汇添富稳健欣享一年持有混合
- 4.89%
- 7.75%
- 2.11%
- 2022-11-25~至今
- 汇添富保鑫灵活配置混合C
- 4.55%
- -6.94%
- 1.21%
- 2021-06-30~至今
- 汇添富保鑫灵活配置混合A
- 8.46%
- -4.99%
- 2.00%
- 2021-02-03~至今
- 汇添富盈润混合A
- 13.65%
- 10.58%
- 2.96%
- 2020-07-01~2024-11-19
- 汇添富盈润混合C
- 11.71%
- 10.58%
- 2.55%
- 2020-07-01~2024-11-19
- 汇添富达欣混合A
- 38.36%
- 0.43%
- 15.09%
- 2020-07-01~2022-10-21
- 汇添富达欣混合C
- 37.08%
- 0.43%
- 14.63%
- 2020-07-01~2022-10-21
- 汇添富安鑫智选混合A
- -23.86%
- -1.71%
- -11.27%
- 2020-07-01~2022-10-10
- 汇添富安鑫智选混合C
- -24.50%
- -1.71%
- -11.60%
- 2020-07-01~2022-10-10
- 汇添富新睿精选混合A
- 12.04%
- 11.46%
- 6.98%
- 2020-07-01~2022-03-07
- 汇添富新睿精选混合C
- 11.09%
- 11.46%
- 6.44%
- 2020-07-01~2022-03-07
- 汇添富添福吉祥混合
- 13.84%
- 18.37%
- 11.63%
- 2020-07-01~2021-09-03
吴江宏上任时间:2024-03-04
展开吴江宏,厦门大学金融工程硕士,2011年加入汇添富基金管理股份有限公司任固定收益分析师。2015年7月17日起任汇添富可转换债券债券型证券投资基金基金经理。2016年4月19日至2020年3月23日任汇添富盈安保本混合型证券投资基金(2019年4月27日起转型为汇添富盈安灵活配置混合型证券投资基金)基金经理。2016年8月3日至2020年3月23日任汇添富盈稳保本混合型证券投资基金基金经理(2019年8月13日起转型为汇添富盈泰灵活配置混合型证券投资基金)。2016年9月29日起任汇添富保鑫保本混合型证券投资基金(2019年10月15日起转型为汇添富保鑫灵活配置混合型证券投资基金)基金经理。2017年3月13日至2020年3月23日任汇添富鑫利债券型证券投资基金基金经理(2019年1月16日转型为汇添富鑫利定期开放债券型发起式证券投资基金)。2017年3月15日起任汇添富绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。2017年4月20日起至2019年9月4日任汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金基金经理。2017年6月23日至2019年8月28日任汇添富鑫汇定期开放债券型证券投资基金基金经理。2017年9月27日至2020年6月3日任汇添富民丰回报混合型证券投资基金基金经理。2018年1月25日至2019年8月29日任汇添富鑫永定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2018年4月16日至2020年3月23日任汇添富鑫盛定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2018年9月28日起任汇添富双利债券型证券投资基金基金经理。2018年9月28日至2020年6月4日任汇添富年年丰定期开放混合型证券投资基金基金经理。2019年8月28日起任汇添富6月红添利定期开放债券型证券投资基金基金经理。2019年8月28日至2020年10月30日任汇添富弘安混合型证券投资基金基金经理。2019年8月28日起至2021年4月20日任汇添富添福吉祥混合型证券投资基金基金经理。2019年8月28日起至2021年05月20日任汇添富盈润混合型证券投资基金基金经理。自2021年03月04日起任汇添富稳健睿选一年持有期混合型证券投资基金基金经理。自2021年03月23日起任汇添富稳健盈和一年持有期混合型证券投资基金基金经理。自2021年03月25日起任汇添富稳健鑫添益六个月持有期混合型证券投资基金基金经理。自2021年07月21日起任汇添富鑫享添利六个月持有期混合型证券投资基金基金经理。自2022年8月10日起任汇添富双鑫添利债券型证券投资基金基金经理。自2024年3月4日起任汇添富实业债债券型证券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 汇添富双利债券A
- 42.57%
- 18.45%
- 5.66%
- 2018-09-28~至今
- 汇添富可转换债券A
- 57.03%
- -15.55%
- 4.79%
- 2015-07-17~至今
- 汇添富可转换债券C
- 51.14%
- -15.55%
- 4.37%
- 2015-07-17~至今
- 汇添富6月红定期开放债券A
- 21.98%
- 15.49%
- 3.66%
- 2019-08-28~至今
- 汇添富6月红定期开放债券C
- 19.34%
- 15.49%
- 3.25%
- 2019-08-28~至今
- 汇添富实业债债券A
- 9.49%
- 9.96%
- 9.41%
- 2024-03-04~至今
- 汇添富鑫享添利六个月持有混合B
- 7.78%
- 12.26%
- 7.56%
- 2024-02-26~至今
- 汇添富稳健睿选一年持有混合B
- 11.28%
- 20.62%
- 10.25%
- 2024-02-01~至今
- 汇添富稳健鑫添益六个月持有混合C
- 5.61%
- 1.66%
- 2.72%
- 2023-02-23~至今
- 汇添富双鑫添利债券A
- 9.56%
- 3.47%
- 3.61%
- 2022-08-10~至今
- 汇添富双鑫添利债券C
- 8.54%
- 3.47%
- 3.23%
- 2022-08-10~至今
- 汇添富鑫享添利六个月持有混合A
- 11.43%
- -6.19%
- 3.03%
- 2021-07-21~至今
- 汇添富鑫享添利六个月持有混合C
- 10.04%
- -6.19%
- 2.67%
- 2021-07-21~至今
- 汇添富保鑫灵活配置混合C
- 4.55%
- -6.94%
- 1.21%
- 2021-06-30~至今
- 汇添富稳健鑫添益六个月持有混合A
- 11.53%
- -0.64%
- 2.80%
- 2021-03-25~至今
- 汇添富稳健盈和一年持有混合
- 12.50%
- -2.04%
- 3.02%
- 2021-03-23~至今
- 汇添富稳健睿选一年持有混合A
- 15.89%
- -4.61%
- 3.75%
- 2021-03-04~至今
- 汇添富稳健睿选一年持有混合C
- 14.05%
- -4.61%
- 3.33%
- 2021-03-04~至今
- 汇添富绝对收益定开混合C
- -10.59%
- 14.85%
- -2.08%
- 2019-11-11~至今
- 汇添富双利债券C
- 38.91%
- 18.45%
- 5.23%
- 2018-09-28~至今
- 汇添富绝对收益定开混合A
- 19.00%
- 3.09%
- 2.20%
- 2017-03-15~至今
- 汇添富保鑫灵活配置混合A
- 44.03%
- 11.46%
- 4.42%
- 2016-09-29~至今
- 汇添富盈润混合A
- 19.80%
- 21.19%
- 11.00%
- 2019-08-28~2021-05-20
- 汇添富盈润混合C
- 19.00%
- 21.19%
- 10.57%
- 2019-08-28~2021-05-20
- 汇添富添福吉祥混合
- 14.58%
- 20.01%
- 8.60%
- 2019-08-28~2021-04-20
- 汇添富鑫盛定开债A
- 12.27%
- -14.48%
- 6.15%
- 2018-04-16~2020-03-23
- 汇添富鑫盛定开债C
- --%
- -14.48%
- 0.00%
- 2018-04-16~2020-03-23
- 汇添富鑫利定开债A
- 13.18%
- -17.82%
- 4.17%
- 2017-03-13~2020-03-23
- 汇添富鑫利定开债C
- 11.80%
- -17.82%
- 3.75%
- 2017-03-13~2020-03-23
- 汇添富盈泰混合
- 14.90%
- -10.69%
- 3.89%
- 2016-08-03~2020-03-23
- 汇添富创新活力混合A
- 24.02%
- -12.58%
- 5.63%
- 2016-04-19~2020-03-23
- 汇添富鑫益定开债A
- 10.24%
- -6.77%
- 4.18%
- 2017-04-20~2019-09-04
- 汇添富鑫益定开债C
- 9.20%
- -6.77%
- 3.77%
- 2017-04-20~2019-09-04
- 汇添富鑫永定开债A
- 10.20%
- -18.53%
- 6.28%
- 2018-01-25~2019-08-29
- 汇添富鑫永定开债C
- --%
- -18.53%
- 0.00%
- 2018-01-25~2019-08-29
- 汇添富鑫汇债券A
- 10.18%
- -8.36%
- 4.54%
- 2017-06-23~2019-08-28
- 汇添富鑫汇债券C
- 9.24%
- -8.36%
- 4.13%
- 2017-06-23~2019-08-28
徐一恒上任时间:2020-06-04
展开徐一恒先生,中国,武汉大学金融工程学硕士。2010年7月至2014年12月任汇添富基金债券分析师,2014年12月至2019年8月任汇添富基金专户投资经理。自2019年9月4日起至2021年9月2日任汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金(2019年12月27日起转型为汇添富鑫益定期开放债券型发起式证券投资基金)基金经理。自2019年12月04日起至2021年9月2日任汇添富鑫远债券型证券投资基金基金经理。自2020年6月4日起任汇添富实业债债券型证券投资基金基金经理。自2020年6月4日起任汇添富年年丰定期开放混合型证券投资基金(2022年1月18日起转型为汇添富双鑫添利债券型证券投资基金)基金经理。自2020年6月4日起至2023年05月12日任汇添富年年泰定期开放混合型证券投资基金基金经理。自2020年6月4日至2022年10月10日任汇添富年年益定期开放混合型证券投资基金基金经理。自2020年8月5日起任汇添富稳健收益混合型证券投资基金基金经理。自2020年09月10日起任汇添富稳健添盈一年持有期混合型证券投资基金基金经理。自2021年02月09日起至2023年11月6日任汇添富稳进双盈一年持有期混合型证券投资基金基金经理。自2021年07月27日起任汇添富中高等级信用债债券型证券投资基金基金经理。自2022年06月27日起至2023年8月23日任汇添富鑫裕一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 汇添富稳健收益混合B
- 5.97%
- 15.91%
- 5.39%
- 2024-01-29~至今
- 汇添富中高等级信用债A
- 13.69%
- -1.16%
- 3.61%
- 2021-07-27~至今
- 汇添富中高等级信用债C
- 12.44%
- -1.16%
- 3.30%
- 2021-07-27~至今
- 汇添富中高等级信用债E
- 13.47%
- -1.16%
- 3.56%
- 2021-07-27~至今
- 汇添富稳健添盈一年持有混合
- -0.64%
- 3.31%
- -0.14%
- 2020-09-10~至今
- 汇添富稳健收益混合A
- -3.68%
- -1.05%
- -0.81%
- 2020-08-05~至今
- 汇添富稳健收益混合C
- -5.44%
- -1.05%
- -1.21%
- 2020-08-05~至今
- 汇添富实业债债券A
- 20.90%
- 14.48%
- 4.07%
- 2020-06-04~至今
- 汇添富双鑫添利债券A
- 23.33%
- 14.48%
- 4.50%
- 2020-06-04~至今
- 汇添富双鑫添利债券C
- 21.11%
- 14.48%
- 4.11%
- 2020-06-04~至今
- 汇添富稳进双盈一年持有混合
- -6.23%
- -15.13%
- -2.32%
- 2021-02-09~2023-11-06
- 汇添富鑫裕一年定开债发起式A
- 3.16%
- -8.90%
- 2.72%
- 2022-06-27~2023-08-23
- 汇添富鑫裕一年定开债发起式C
- --%
- -8.90%
- 0.00%
- 2022-06-27~2023-08-23
- 汇添富年年泰定开混合A
- -0.95%
- 12.10%
- -0.32%
- 2020-06-04~2023-05-12
- 汇添富年年泰定开混合C
- -2.68%
- 12.10%
- -0.92%
- 2020-06-04~2023-05-12
- 汇添富双盈回报一年持有债券A
- 6.34%
- 1.88%
- 2.64%
- 2020-06-04~2022-10-10
- 汇添富双盈回报一年持有债券C
- 5.33%
- 1.88%
- 2.23%
- 2020-06-04~2022-10-10
- 汇添富鑫远债
- 3.94%
- 24.98%
- 2.23%
- 2019-12-04~2021-09-02
- 汇添富鑫益定开债A
- 5.34%
- 21.63%
- 2.64%
- 2019-09-04~2021-09-02
- 汇添富鑫益定开债C
- 4.49%
- 21.63%
- 2.22%
- 2019-09-04~2021-09-02
历任基金经理
- 姓名
- 起止时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 蒋文玲
- 2016-06-07
- 2020-06-04
- 3年364天
- 11.71%
- 曾刚
- 2013-06-14
- 2020-06-04
- 6年358天
- 50.65%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- 2025-01-27
- --
- --
- 2019-12-27
- --
- --
- --
- 2019-12-20
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- --
- 0.00%
- 0.00%
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.10%
- 30天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.30%
- 0.10%
- 0.40%