- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 004460
- 基金简称 富国嘉利稳健配置定期开放混合
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 富国嘉利稳健配置定期开放混合
- 投资类型 混合型
- 基金经理 俞晓斌
- 成立日期 2017-09-26
- 成立规模 2.34亿份
- 管理费 1.00%
- 份额规模 0.70亿份(2020-03-31)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.15%
- 基金管理人 富国基金管理有限公司
- 基金托管人 招商银行股份有限公司
- 最高认购费 0.00%
- 最高申购费 0.00%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中债综合全价指数*85%+沪深300指数*15%
投资理念
通过合理运用投资组合优化策略,在严格控制风险的基础上,力争实现基金收益的稳步提升。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市交易的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、债券(国家债券、央行票据、地方政府债券、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行次级债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债、短期融资券(含超短期融资券)、中期票据、中小企业私募债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、衍生工具(权证、股指期货等)以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金投资于股票资产的比例不超过基金资产的30%。在开放期内,每个交易日日终,在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,在封闭期内,本基金不受前述5%的限制,但每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金。
投资策略
1、大类资产配置策略本基金在大类资产配置中,根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究,采用稳健配置的策略,以时间不变性投资组合保险策略(TimeInvariantPortfolioProtection,以下简称“TIPP策略”)为基本框架,将固定收益资产作为组合的基础,通过控制权益资产的上限并对其进行动态止盈,力争实现控制组合波动性、获得稳健收益的目的。 在运用TIPP策略时,首先需要设定一个保险底线,保险底线为一个目标价值,基金管理人将力争基金资产价值不低于该目标。在投资运作过程中,基金管理人通过定量分析,以已经实现的超过保险底线的收益为基础,对此乘以一定的放大倍数(即乘数),形成权益资产的配置比例。基金管理人将根据投资组合价值变动动态调整保险底线。 在传统TIPP策略中,固定收益资产将组合的剩余期限作为贴现期进行贴现。在产品运作初期,组合剩余期限较长,固定收益资产的贴现期较长,从而权益资产的占比较高。随着组合剩余期限的减少,固定收益资产的贴现期不断减少,权益资产的占比不断降低。 本基金无剩余期限的限制,将采用动态重置贴现期的方法,保持贴现期在一个合理且稳定的范围内,从而保持相对稳定的权益弹性,努力减少期限对安全垫的放大作用,从而实现固定收益资产和权益资产的比例相对稳定的目标。 本基金在大类资产配置中,将(1)严格控制权益资产的比例,通过设置较低的权益资产上限,力争降低组合的整体风险。 (2)基于固定收益资产的静态收益率设定合理的贴现率,并根据动态设置的贴现期计算投资组合的保险底线,并以其作为权益资产的安全垫。 (3)对权益资产下行风险进行充分评估,合理确定权益资产相对于安全垫的放大倍数并做动态调整,力争控制组合的回撤。 (4)基于动态止盈的操作思路,及时兑现组合收益,合理控制权益资产的比例,力争减少基金净值随市场大幅波动。 2、债券投资策略债券投资是本基金的投资重点,是实现组合收益的主要来源。本基金通过价值分析,采用自上而下确定投资策略,采取久期管理、类属配置和现金流管理策略等积极投资策略,发现、确认并利用细分市场失衡,实现组合增值。 1)久期管理策略。根据投资组合优化策略的需要,适当兼顾收益性和流动性,并根据对利率水平的预期,确定组合的平均剩余期限。 2)结合收益率曲线策略进行利率期限结构管理,确定组合期限结构的分布方式,合理配置不同期限品种的配置比例。通过合理期限安排,保持组合较高的流动性,既能满足投资者的流动性需求,又能避免组合规模的变化对投资策略实施的影响。 3)类属配置策略。类属配置包括现金、各市场及各品种间的配置。在确定组合剩余期限和期限结构分布的基础上,根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置权重,即确定不同市场、不同期限及不同品种的债券之间的比例。 类属配置主要根据各部分的相对投资价值确定,增持相对低估、价格将上升的类属,减持相对高估、价格将下降的类属,借以取得较高的总回报。 4)现金流管理策略。在动态分析、规划、测算组合内生现金流、申购赎回净现金流的基础上,合理配置和动态调整组合现金流。在满足日常流动性要求的基础上,最大限度减少冲击成本,实现组合流动性要求和收益率期望的合理配置。 5)债券市场的套利策略债券市场的套利策略包括跨市场套利策略、跨品种套利策略等策略,以实现在同等风险程度下的更高收益。跨市场套利策略是指由于不同市场上债券价格存在差异,根据债券在各市场上的流动性和收益特征,进行跨市场操作而套利;跨品种套利策略是指根据各细分市场中不同品种的风险参数、流动性补偿和收益特征,进行跨品种操作而套利。 6)中小企业私募债券投资策略与传统的信用债券相比,中小企业私募债券由于以非公开方式发行和转让,普遍具有高风险和高收益的显著特点。本基金将运用基本面研究,结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。具体为:①研究债券发行人的公司背景、产业发展趋势、行业政策、盈利状况、竞争地位、治理结构等基本面信息,分析企业的长期运作风险;②运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、成长能力、现金流水平等方面进行综合评价,评估发行人财务风险;③利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息,估算私募债券发行人的违约率及违约损失率;④考察债券发行人的增信措施,如担保、抵押、质押、银行授信、偿债基金、有序偿债安排等;⑤综合上述分析结果,确定信用利差的合理水平,利用市场的相对失衡,选择具有投资价值的品种进行投资。 7)资产支持证券投资策略本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析、把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 3、股票投资策略本基金注重控制股票市场下跌风险,力求分享股票市场成长收益。本基金的股票投资以价值选股、组合投资为原则,通过选择具有高安全边际的股票,保证组合的收益性;通过分散投资、组合投资,降低个股风险与集中性风险。 本基金将重点关注在中国经济持续快速发展过程中,由经济结构优化、产业结构升级和技术创新带来的对成长型上市公司的投资机会。本基金采用自下而上个股精选的股票投资策略,精选成长型上市公司股票。 4、金融衍生工具投资策略本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本。 本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投资过程中,基金管理人主要通过采取有效的组合策略,将权证作为风险管理及降低投资组合风险的工具。
风险收益特征
本基金为混合型基金,在通常情况下其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金,属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。
现任基金经理
俞晓斌 上任时间:2019-03-07
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 富国天盈债券(LOF)A
- 5.61%
- 0.15%
- 7.63%
- 2019-08-26~至今
- 富国新活力灵活配置混合A
- 19.20%
- -4.47%
- 20.95%
- 2019-06-21~至今
- 富国新活力灵活配置混合C
- 18.63%
- -4.47%
- 20.33%
- 2019-06-21~至今
- 富国新机遇灵活配置混合A
- 9.72%
- -4.47%
- 10.57%
- 2019-06-21~至今
- 富国新机遇灵活配置混合C
- 9.23%
- -4.47%
- 10.03%
- 2019-06-21~至今
- 富国科创主题3年封闭运作灵活配置混合
- 37.51%
- -1.98%
- 39.80%
- 2019-06-11~至今
- 富国新回报灵活配置混合A/B
- 22.44%
- 0.52%
- 22.44%
- 2019-05-24~至今
- 富国新回报灵活配置混合C
- 21.74%
- 0.52%
- 21.74%
- 2019-05-24~至今
- 富国新趋势灵活配置混合A
- 7.29%
- 0.52%
- 7.29%
- 2019-05-24~至今
- 富国新趋势灵活配置混合C
- 6.76%
- 0.52%
- 6.76%
- 2019-05-24~至今
- 富国目标收益一年期纯债债券
- 6.14%
- -0.09%
- 6.08%
- 2019-05-20~至今
- 富国稳健增强债券A/B
- 8.39%
- -5.25%
- 6.96%
- 2019-03-13~至今
- 富国稳健增强债券C
- 7.84%
- -5.25%
- 6.51%
- 2019-03-13~至今
- 富国天盈债券(LOF)C
- 7.80%
- -5.25%
- 6.47%
- 2019-03-13~至今
- 富国嘉利稳健配置定期开放混合
- 5.24%
- -7.68%
- 4.30%
- 2019-03-07~至今
- 富国两年期理财债券A
- 5.89%
- 10.57%
- 4.05%
- 2018-12-14~至今
- 富国两年期理财债券C
- 5.19%
- 10.57%
- 3.58%
- 2018-12-14~至今
- 富国泰利定期开放债券发起式
- 22.23%
- -7.59%
- 6.09%
- 2016-12-30~至今
- 富国合利纯债债券
- --%
- 0.00%
- --%
- ~至今
- 富国华利纯债债券
- --%
- 0.00%
- --%
- ~至今
- 富国臻选成长灵活配置混合
- 53.87%
- 4.18%
- 29.75%
- 2018-08-23~2020-04-17
- 富国天源沪港深平衡混合
- 6.02%
- -16.33%
- 2.45%
- 2017-11-20~2020-04-17
- 富国天成红利混合
- 23.97%
- -16.33%
- 9.32%
- 2017-11-20~2020-04-17
- 富国收益增强债券A
- 13.12%
- -9.22%
- 11.69%
- 2019-03-07~2020-04-16
- 富国收益增强债券C
- 12.60%
- -9.22%
- 11.23%
- 2019-03-07~2020-04-16
- 富国祥利定期开放债券发起式
- 11.92%
- -9.22%
- 10.63%
- 2019-03-07~2020-04-16
- 富国金融债债券型
- 6.91%
- 6.42%
- 5.01%
- 2018-12-05~2020-04-16
- 富国新收益灵活配置混合A类
- 12.69%
- -11.46%
- 11.79%
- 2019-03-07~2020-03-31
- 富国新收益灵活配置混合C类
- 12.10%
- -11.46%
- 11.26%
- 2019-03-07~2020-03-31
- 富国新优享灵活配置混合A
- 11.07%
- -11.46%
- 10.30%
- 2019-03-07~2020-03-31
- 富国新优享灵活配置混合C
- 10.48%
- -11.46%
- 9.75%
- 2019-03-07~2020-03-31
- 富国颐利纯债债券
- 5.78%
- 9.30%
- 5.10%
- 2018-08-31~2019-10-16
- 富国优化增强债券A/B
- 9.32%
- 9.30%
- 8.21%
- 2018-08-31~2019-10-16
- 富国优化增强债券C
- 8.84%
- 9.30%
- 7.79%
- 2018-08-31~2019-10-16
- 富国可转债
- 12.34%
- 9.30%
- 10.86%
- 2018-08-31~2019-10-16
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 钟智伦
- 2017-09-29
- 2019-03-19
- 1年172天
- 3.04%
- 陈连权
- 2017-09-26
- 2017-11-15
- 51天
- 0.31%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- --
- 0.00%
- 0.00%
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.50%
- 30天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 1.00%
- 0.15%
- 0.60%
热销基金
-
上投生物医药(QDII)
001984
106.28%1近一年收益率
-
广发双擎升级混合
005911
106.10%2近一年收益率
-
诺安成长股票
320007
95.05%3近一年收益率
-
兴全稳泰债券A
003949
5.73%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
1.4140%5七日年化收益
同类基金排行
-
先锋量化优选A
006401
5153.22%1近一年收益率
-
银河创新混合
519674
112.03%2近一年收益率
-
国联安优选行业混合
257070
109.91%3近一年收益率
-
上投摩根中国生物医药混合(QDII)
001984
106.28%4近一年收益率
-
广发双擎升级混合
005911
106.10%5近一年收益率