让债券基金成为“理财篮”中的常备品
发表日期: 2008-09-06 10:38:35 来源: 证券时报 作者: 陈墨
有人说,2008年能不能赚到钱,就体现在投资者是否配置了债券型基金上。
在展望着未来债券周期性大牛市时,不少理财专家呼吁普通投资者,把债券型基金当成理财的常规配置。作为低风险理财产品的“轻骑兵”,选择债券型基金最好要遵循三大标准。
低风险产品中“轻骑兵”
在众多的低风险产品中,债券型基金在投资债券外,可以进行新股申购、小比例的股票投资,整体上运作更为灵活,显示出“轻骑兵”的特色。
很多专家研究表示,债券市场的周期性牛市即将来临,而目前来看,国内个人投资者参与债券市场最便利的方式就是配置债券型基金。事实上,在今年股市波动加大的背景下,债券型基金的分散风险作用已经得以显现。根据天相数据统计,今年上半年债券型基金可比的简单平均净值跌幅仅为1.42%,大部分债券型基金获得正收益,而同期的股票型基金平均收益亏损差不多达到了40%。显然,债券型基金以低风险、稳定收益的特点,成为弱市中的“避风港”。
今年以来,债券型基金的新批数量已经达到18只,占比新基总数的4成以上。同时,今年债券型基金首发规模普遍高于股票型基金。理财专家表示,在一个投资组合中配置相关系数越小的不同种类资产,投资组合的分散风险和多元化作用就越明显。因此,一个长期投资者,应该懂得选择风险相关度小的不同产品构建自己的投资组合,而在这个组合中,要长期为投资债券和其他固定收益方向的产品保有一席之地。
“三大标准”选债基
一般来说,债券型基金分为三大类,一类是只能投资债券市场的纯债券型基金,第二类是可以打新股的债券型基金,除此之外,还有一类即可以打新股、也可用部分资金直接投资二级市场的增强型债券基金。投资者进行选择时,一定要遵循三大标准。
第一,要注意债券型基金资产配置的策略。投资者在进行申购之前,不妨提出三个问题:“要看能不能参与新股投资?”、“能否参与可转债投资?”、“债券投资的范围和品种限制?”通常情况下,能打新股的基金收益可能更好,同样,投资可转债可能也会提高基金的收益和风险。如果对于投资范围限制太严格,会不利于提高收益,但放宽限制意味着,在提高潜在收益的同时,也会使风险程度有所上升。有业内人士认为,投资者可以在选择上适当收缩期限,侧重选择投资中短期限品种、流动性控制较好的纯债型基金。
其次,债券型基金的规模大小非常主要,投资者最好选择规模比较大的债券型基金。债券型基金和股票型基金不一样,如果资金量太少、基金公司的规模,相对来说会难做一些。
最后,选择债券型基金要看自己的风险承受能力。对于混合了打新股的债券基金,不同年龄层次和收益特征的投资者,都可以适当配置一些,中低等收入的人群可以配置20%-50%,以作为流动性需要,也可以把这种基金的投资作为一种家庭保障。而高收入的投资者,或者是预期未来收入较有保障的青年人,可以适当配置总金融资产的10%到20%之间。
郑重声明:
本版文章内容纯属作者个人观点,并不构成投资建议,仅供投资者参考,与爱基金网无关。由于文中陈述文字并未经过证实,爱基金网不保证其内容的准确性、可靠性和有效性。如果读者据此操作,或者向发表本文的机构进行咨询并听取其操作建议,风险自担。