大成价值：2008年半年度报告摘要

基金代码：090001 基金简称：大成价值

大成价值增长证券投资基金2008年半年度报告摘要

第一节 重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2008年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。
本报告期为2008年1月1日至2008年6月30日止，本报告中财务资料未经审计。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

第二节 基金简介

一、基金基本资料
1、基金简称： 大成价值增长
2、基金交易代码: 090001
3、基金运作方式： 契约型开放式
4、基金合同生效日： 2002年11月11日
5、报告期末基金份额总额： 17,828,437,681.68份
6、基金合同存续期： 不定期
7、基金份额上市的证券交易所： 无
8、上市日期： 无
二、基金产品说明
1、投资目标： 以价值增长类股票为主构造投资组合，在有效分散投资风险的基础上，通过资产配置和投资组合的动态调整，达到超过市场的风险收益比之目标，实现基金资产的长期稳定增值。
2、投资策略： 本基金投资策略分三个层次:资产配置和行业配置遵循自上而下的积极策略，个股选择遵循自下而上的积极策略。本基金的股票投资重点关注：低P/B值、具有可持续增长潜力、盈利水平超过行业平均水平、具有核心竞争力的优势企业。
3、业绩比较基准： 中信价值指数×80%＋中信国债指数×20%。自2008年3月1日起业绩比较基准调整为沪深300指数×80%＋中信国债指数×20%
4、风险收益特征： 无
三、基金管理人
1、名称： 大成基金管理有限公司
2、信息披露负责人： 杜鹏
3、联系电话： 0755-83183388
4、传真： 0755-83199588
5、电子邮箱： dupeng@dcfund.com.cn

四、基金托管人
1、名称： 中国农业银行
2、信息披露负责人： 李芳菲
3、联系电话： 010-68435588
4、传真： 010-68424181
5、电子邮箱： lifangfei@abchina.com

五、信息披露
信息披露报纸名称： 《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》
登载半年度报告正文的管理人互联网网址：
http://www.dcfund.com.cn

基金半年度报告置备地点： 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层大成基金管理有限公司
北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦
中国农业银行托管业务部

第三节 主要财务指标和基金净值表现

下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
一、新会计准则下基金主要财务指标
单位 :人民币元
序号 指标名称 2008年1月1日至2008年6月30日
1 本期利润 -6,528,566,879.95
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -1,248,956,072.90
3 加权平均份额本期利润 -0.3643
4 期末可供分配利润 -6,456,296,354.63
5 期末可供分配份额利润 -0.3621
6 期末基金资产净值 11,372,141,327.05
7 期末基金份额净值 0.6379
8 加权平均净值利润率 -43.81%
9 本期份额净值增长率 -36.08%
10 份额累计净值增长率 274.76%
二、 基金净值表现
1、基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表：
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去1个月 -15.74% 2.38% -18.45% 2.73% 2.71% -0.35%
过去3个月 -19.12% 2.35% -21.23% 2.66% 2.11% -0.31%
过去6个月 -36.08% 2.24% -37.43% 2.49% 1.35% -0.25%
过去1年 -10.93% 1.92% -14.87% 2.17% 3.94% -0.25%
过去3年 220.68% 1.56% 180.68% 1.72% 40.00% -0.16%
自基金合同生效起至今 274.76% 1.27% 126.54% 1.46% 148.22% -0.19%
2、基金合同生效以来基金份额净值的变动情况及同期业绩比较基准的变动
大成价值增长基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2002年11月11日至2008年6月30日）
注：
1、按基金合同规定，本基金的初始建仓期为6个月。截至报告日，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
2、因工作需要，大成基金管理有限公司聘任何光明先生为大成价值增长证券投资基金基金经理，杨建华不再担任本基金基金经理，该变更事项已于2008年1月12日公开披露。
3、由于中信价值指数将于2008年3月1日起停止发布，根据《证券投资基金信息披露管理办法》及编报规则第2号<基金净值表现的编制及披露>规定：基金业绩比较基准所采用的指数应当是市场公开披露的指数。经与大成价值增长证券投资基金基金托管人中国农业银行协商一致，并经中国证监会批准，大成价值增长证券投资基金业绩比较基准自2008年3月1日起变更为：沪深300指数×80%＋中信国债指数×20%。该变更事项已于2008年2月27日公开披露。

第四节 基金管理人报告
一、基金管理人及基金经理情况
（一）基金管理人情况
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至2008年6月30日，本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金：基金景宏、基金景福、大成优选股票型证券投资基金以及10只开放式证券投资基金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深300指数证券投资基金、大成财富管理2020生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金等。
（二）基金经理简介
杨建华先生，基金经理，工商管理硕士，经济学博士研究生，先后毕业于北京航空航天大学和西南财经大学。9年证券从业经历，曾任光大证券研究所研究员、四川启明星投资公司总经理助理。2004年4月加入大成基金管理有限公司，2006年1月起担任大成价值增长证券投资基金基金经理，现任大成基金管理有限公司投资部副总监和景阳领先股票型证券投资基金基金经理。自2008年1月12日起杨建华不再担任大成价值增长证券投资基金基金经理。
何光明先生，基金经理，工学硕士，14年证券从业经历。1999年加入大成基金管理有限公司，历任研究员、策略分析师、大成精选增值混合型证券投资基金基金经理、大成价值增长证券投资基金基金经理助理、大成积极成长基金基金经理助理。2008年1月12日起担任大成价值增长证券投资基金基金经理。
二、基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成价值增长证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成价值增长基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
三、公平交易专项说明
（一）公平交易制度的执行情况
本报告期内根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并严格执行了《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
（二）本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据各基金合同，目前本基金管理人旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。
（三）异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在异常交易行为。
四、基金经理工作报告
（一）本基金业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.6379 元，本报告期份额净值增长率为-36.08%，同期业绩比较基准增长率为-37.43%，略高于同期业绩比较基准的表现。
（二）2008年上半年证券市场回顾和基金运作回顾
2008年上半年中国经济在国内外多种不利因素的影响下结束了低通胀、高增长的黄金时期，多项经济指标都显示出经济放缓的迹象，除投资外，GDP、出口和工业生产增速都同比回落。从经济运行的周期来看，经历增长峰值后，2008年经济回落已是意料之中，但在美国次贷危机、人民币升值、出口回落、外需减少和自然灾害等多种力量的作用下，加剧了经济回落过程中的不确定性，CPI的高位运行，大宗商品价格屡创新高和经济放缓也加剧了宏观调控的难度。
出于对经济前景、大小非解禁的压力、上市公司盈利的担忧，加之央行不断收紧流动性以及周边股市的大幅下挫，投资者信心逐步瓦解，2008年上半年市场基准沪深300指数大跌47.7％。从行业和板块来看，估值相对偏低的绩优蓝筹股相对抗跌，而估值偏高的绩差股和亏损股跌幅靠前；农业、煤炭、化工和医药等基本面较好的板块跌幅较小，而预期受宏观调控打击较大的地产、有色、航空、石化和保险等跌幅较大。
在组合管理上，考虑到宏观经济形势还不明朗，市场不容乐观，我们集中精力优化行业和个股结构，在相对高位大幅度降低了钢铁和有色行业的配置比重，利用4月份的反弹行情对受经济周期波动影响较大的地产、保险、证券行业进行了减持；同时逢低增持抗通涨能力较强或者周期性较弱的食品、医药、煤炭、商业和传媒行业的潜力个股，并从周期性行业价值投资规律的角度开始战略性关注已接近行业景气度谷底的电力和炼油行业。上半年股票仓位基本保持稳定，基金份额净值下跌36.08%，基金净值表现略强于业绩比较基准的表现。
（三）2008年下半年证券市场展望和基金投资策略
展望2008下半年，机遇与挑战并存。通胀和经济放缓并存的局面并不会根本改变，房地产的下行周期仍将持续，紧货币、稳汇率、适度放松财政的政策基调会持续。考虑到全球经济进入下行周期，中国的出口受到抑制，企业利润下滑等因素，财政政策很可能会在税收与支出方面"结构性扩张"。我们认为下半年消费需求和固定资产投资将会保持稳定增长的态势，大宗商品价格有望从高位有所回落，产业结构优化和升级的步伐也有望加快。对于A股市场我们依然持偏谨慎的看法，尽管整体市场的估值水平已从高位大幅回落，系统风险已经大幅释放，相当一部分个股的投资价值已经凸现，A股市场保持相对平稳的可能性增加，但对经济预期的不确定，将加剧A股市场的波动。同时我们还应该清醒地认识到，股改后大小非解禁要到2009年下半年才基本完成，其对市场估值体系的冲击也远未到结束的地步。我们认为，A股的估值将在均衡实业资本和金融资本投资回报率基础上，参照国际平均估值水平，再加上适度的中国经济增长溢价形成。下半年A股市场风险还将来自于上市公司盈利预期的下调，估值偏高的绩差股和亏损股的价值回归也会给市场带来压力。综上所述，我们认为寄希望于下半年市场出现全面反转是不现实的。
在投资策略上，我们会综合考虑通胀、行业周期等因素，通过自下而上深入的基本面分析，重点增持上游资源品和下游服务消费品行业具有估值优势的绩优成长股，谨慎介入毛利率受成本和需求双重挤压的中间制造业，战略性关注行业景气度已处于谷底且股价已大幅下跌的电力和炼油等行业的龙头公司，维持适中的股票仓位，并结合市场的波动状况，在严格控制风险的情况下，对地产、钢铁、煤炭和证券等股价受多种因素影响导致股价波动幅度较大的行业进行适度的波段操作，以达到降低基金净值波动风险和提高短期收益的目的。


第五节 基金托管人报告
在托管大成价值增长证券投资基金的过程中，本基金托管人--中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《大成价值增长证券投资基金基金合同》、《大成价值增长证券投资基金托管协议》的约定，对大成价值增长证券投资基金管理人--大成基金管理有限公司2008年1月1日至2008年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
本托管人认为，大成基金管理有限公司在大成价值增长证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人认为，大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的大成价值增长证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行托管业务部
2008年8月20日
第六节 财务会计报告（未经审计）
一、 基金会计报表(除特别注明外，金额单位为人民币元)
（一）2008年6月30日资产负债表
2008年6月30日 2007年12月31日
资产： 　
银行存款 208,947,236.93 1,118,433,701.31
结算备付金 13,703,650.13 38,690,821.20
存出保证金 4,459,488.46 1,160,000.00
交易性金融资产 11,118,083,770.48 14,922,179,226.75
其中：股票投资 7,918,559,662.08 11,541,793,072.95
债券投资 3,199,524,108.40 3,380,386,153.80
资产支持证券投资 0.00 0.00
衍生金融资产 7,890,240.96 347,501,900.00
买入返售金融资产 0.00 0.00
应收证券清算款 0.00 0.00
应收利息 55,776,489.32 46,878,603.92
应收股利 1,766,013.92 0.00
应收申购款 4,865,266.43 62,522,935.02
其他资产 0.00 0.00
资产总计 11,415,492,156.63 16,537,367,188.20
负债： 　
短期借款 0.00　 0.00
交易性金融负债 0.00　 0.00
衍生金融负债 0.00　 0.00
卖出回购金融资产款 0.00　 0.00
应付证券清算款 18,115,619.60 125,782,732.04
应付赎回款 1,913,276.47 31,707,665.04
应付管理人报酬 15,161,860.15 19,292,890.12
应付托管费 2,526,976.66 3,215,481.69
应付销售服务费 0.00 0.00
应付交易费用 4,613,684.82 8,746,189.08
应交税费 31,920.00　 31,920.00
应付利息 0.00　 0.00
应付利润 0.00　 0.00
其他负债 987,491.88 917,695.00
负债合计 43,350,829.58 189,694,572.97
所有者权益 　
实收基金 17,828,437,681.68 16,380,494,652.68
未分配利润 -6,456,296,354.63 -32,822,037.45
所有者权益合计 11,372,141,327.05 16,347,672,615.23
负债和所有者权益总计 11,415,492,156.63 16,537,367,188.20
基金份额总额（份） 17,828,437,681.68 16,380,494,652.68
基金份额净值 0.6379 0.9980
所附附注为本会计报表的组成部分
（二）2008年1月1日至6月30日止期间利润表
2008年1月1日至2008年6月30日 2007年1月1日
至2007年6月30
一、收入 -6,341,785,212.30 1,807,587,260.89
1、利息收入 68,978,847.20 12,375,592.33
其中：存款利息收入 4,288,465.05 1,441,402.77
债券利息收入 64,690,382.15 10,934,189.56
资产支持证券利息收入 0.00 0.00
买入返售金融资产收入 0.00 0.00
2、投资收益（损失以"-"填列） -1,132,522,778.59 1,159,029,697.59
其中：股票投资收益 -1,071,440,361.02 1,136,721,803.66
债券投资收益 1,154,836.44 2,447,961.87
资产支持证券投资收益 0.00 0.00
衍生工具收益 -115,166,520.84 7,248,402.46
股利收益 52,929,266.83 12,611,529.60
3、公允价值变动收益（损失以"-"填列） -5,279,610,807.05 633,103,162.33
4、其他收入（损失以"-"填列） 1,369,526.14 3,078,808.64
二、费用 186,781,667.65 62,410,859.29
1、管理人报酬 111,688,092.00 29,687,846.76
2、托管费 18,614,681.97 4,947,974.50
3、销售服务费 0.00 0.00
4、交易费用 42,527,128.89 23,240,339.04
5、利息支出 13,661,345.22 4,335,053.76
其中：卖出回购金融资产支出 13,661,345.22 4,335,053.76
6、其他费用 290,419.57 199,645.23
三、利润总额 -6,528,566,879.95 1,745,176,401.60
所附附注为本会计报表的组成部分
（三）2008年1月1日至6月30日止期间所有者权益（基金净值）变动表
项目 2008年1月1日至2008年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 16,380,494,652.68 -32,822,037.45 16,347,672,615.23
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） 0.00 -6,528,566,879.95 -6,528,566,879.95
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（减少以"-"号填列） 1,447,943,029.00 105,092,562.77 1,553,035,591.77
其中：1、基金申购款 4,054,643,895.40 -231,026,369.70 3,823,617,525.70
2、基金赎回款 -2,606,700,866.40 336,118,932.47 -2,270,581,933.93
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 0.00 0.00 0.00
五、期末所有者权益(基金净值) 17,828,437,681.68 -6,456,296,354.63 11,372,141,327.05
项目 2007年1月1日至2007年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 260,795,579.64 286,264,911.89 547,060,491.53
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） 0.00 1,745,176,401.60 1,745,176,401.60
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（减少以"-"号填列） 2,147,950,536.79 -444,304,784.40 1,703,645,752.39
其中：1、基金申购款 6,253,857,528.84 513,986,653.82 6,767,844,182.66
2、基金赎回款 -4,105,906,992.05 -958,291,438.22 -5,064,198,430.27
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 0.00 -532,080,616.10 -532,080,616.10
五、期末所有者权益(基金净值) 2,408,746,116.43 1,055,055,912.99 3,463,802,029.42
所附附注为本会计报表的组成部分
二、会计报表附注 (除特别标明外，金额单位为人民币元)
（一）主要会计政策及会计估计
本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。自2007年7月1日起，本基金开始执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则和中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》及中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定。本基金已按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的要求，对2007年1月1日起至2007年6月30日止期间的财务报表予以追溯调整。
（二）本报告期重大会计差错的内容和更正金额。
无。
（三）关联方关系及关联方交易
1、关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司("大成基金") 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行 基金托管人、基金代销机构
光大证券股份有限公司("光大证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
中国银河投资管理有限公司("银河投资")① 基金管理人的股东
中国银河证券股份有限公司("银河证券")① 与银河投资受同一母公司控制的关联方、
基金代销机构
广东证券股份有限公司("广东证券")② 基金管理人的股东
中泰信托投资有限责任公司("中泰信托")③ 基金管理人的股东
①经中国证监会批准，本公司原股东中国银河证券有限责任公司将证券经纪业务、投资银行业务及相关资产转让予中国银河证券股份有限公司。2007年5月30日，经中国工商总局核准，中国银河证券有限责任公司更名为中国银河投资管理有限公司。
②中国证监会于2005年11月6日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。广东证券所属营业部已划归安信证券股份有限公司，广东证券作为本基金代销机构的资格亦由安信证券股份有限公司承担。
③中泰信托持有的大成基金股权于2007年9月17日被北京市高级人民法院冻结，该部分股权于2008年7月2日由北京市高级人民法院裁定解除冻结。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、通过关联方交易单元进行的交易及佣金情况
2008年1月1日至2008年6月30日
成交量 占本期成交量的比例
光大证券：
买卖股票 6,826,236,476.68 53.27%
买卖债券 414,154,736.94 95.97%
买卖权证 19,463,547.38 10.97%
　
银河证券： 　
买卖股票 1,504,529,224.45 11.74%
买卖权证 20,473,269.22 11.54%

佣金 占本期佣金总量的比例
光大证券 5,802,282.74 54.12%
银河证券 1,222,438.19 11.40%

2007年1月1日至2007年6月30日
成交量 占本期成交量的比例
光大证券：
买卖股票 3,210,145,647.09 30.93%
买卖债券 501,403,750.80 35.78%
买卖权证 39,388,538.36 79.54%

银河证券：
买卖股票 204,883,049.44 1.97%

佣金 占本期佣金总量的比例
光大证券 2,619,179.97 31.35%
银河证券 160,321.95 1.92%
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
3、管理人报酬
支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。
本基金在本期需支付管理人报酬111,688,092.00 元(2007年1月1日至2007年6月30日共计提管理人报酬：29,687,846.76元)。
4、基金托管费
支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
本基金在本期需支付托管费18,614,681.97元(2007年1月1日至2007年6月30日共计提托管费：4,947,974.50元)。
5、由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。基金托管人于2008年6月30日保管的银行存款余额为208,947,236.93元(2007年6月30日：19,539,653.94元)。本期由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为4,109,130.45元(2007年1月1日至2007年6月30日：1,300,726.25元)。
6、与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易
无。
7、基金各关联方投资本基金的情况
(1)大成基金管理有限公司期末持有本基金份额情况及报告期内持有份额的变化情况
无。
(2)大成基金管理有限公司主要股东在期末持有本基金份额情况
无。
（四）流通受限制不能自由转让的证券
1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股或新债认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股或新债，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股或新债上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股或新债获配日至新股上市日之间不能自由转让。
此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。
本基金截至2008年6月30日止投资的流通受限制的证券情况如下：
证券代码 证券名称 成功申购日期 可流通日期 流通受限类型 申购成本 期末估值单价 数量 期末成本总额（元） 期末估值总额（元）
126016 08宝钢债 08/6/20 08/7/4 老股东配售 76.27 75.08 106,800张 31,827,784.01 30,931,458.4
08/6/25 网下申购 77.60 305,180张
580024 宝钢CWB1 08/6/20 08/7/4 老股东配售 1.48 1.1970 1,708,800份 9,370,215.99 7,890,240.96
08/6/25 网下申购 1.40 4,882,880份
001696 宗申动力 07/10/12 08/10/15 定向增发 19.00 7.86 1,000,000股 19,000,000.00 7,860,000.00
合 计 60,198,000.00 46,681,699.36
2、截至2008年6月30日止，本基金持有以下因未能按交易所信息披露的有关要求按时披露重要信息或因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，这些股票将在重要信息披露完成后或所公布事项的重大影响消除后并经交易所批准后复牌。
证券代码 证券名称 停牌日期 复牌日期 复牌开盘价 期末估值单价 数量（股） 期末成本总额（元） 期末估值总额（元）
600096 云天化 08/3/24 尚未公布 -- 61.60 1,015,095 50,896,593.13 62,529,852.00
（五）风险管理
1、风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审计和风险控制委员会，负责监督公司的内部审计的实施，审核公司的财务信息及其披露，审查公司内部控制制度，对重大关联交易进行审计，就公司运作是否合法、合规、合理进行审议，对公司内部控制机制和内部控制制度进行考核以及行使董事会授予的其他职权。
在管理层层面设立投资风险控制委员会，讨论和制定公司日常投资过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由公司监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成日常运作风险管理以及进行运作风险分析。监察稽核部由督察长分管。
本基金的基金管理人建立了以由最高监控(董事会合规审计和风险控制委员会、公司投资风险控制委员会)、日常监察(督察长和监察稽核部)、部门互控、岗位自控构成的风险管理架构体系。
2、信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。
3、流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注（四）中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
4、市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
(1)市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%；投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%；于2008年6月30日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
公允价值 占基金资产净值的比例 公允价值 占基金资产净值的比例
交易性金融资产
- 股票投资 7,918,559,662.08 69.63% 11,541,793,072.95 70.60%
- 债券投资 3,199,524,108.40 28.13% 3,380,386,153.80 20.68%
衍生金融资产
- 权证投资 7,890,240.96 0.07% 347,501,900.00 2.13%
11,125,974,011.44 97.83% 15,269,681,126.75 93.41%
于2008年6月30日，若本基金业绩比较基准上升5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约50,665万元（2007年12月31日：61,270万元）；反之，若本基金业绩比较基准下降5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约50,665万元（2007年12月31日：61,270万元）。
(2)利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
2008年6月30日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 208,947,236.93 - - - 208,947,236.93
结算备付金 13,703,650.13 - - - 13,703,650.13
存出保证金 160,000.00 - - 4,299,488.46 4,459,488.46
交易性金融资产 1,178,007,000.00 1,229,587,650.00 791,929,458.40 7,918,559,662.08 11,118,083,770.48
衍生金融资产 - - - 7,890,240.96 7,890,240.96
应收利息 - - - 55,776,489.32 55,776,489.32
应收股利 1,766,013.92 1,766,013.92
应收申购款 - - - 4,865,266.43 4,865,266.43
资产总计 1,400,817,887.06 1,229,587,650.00 791,929,458.40 7,993,157,161.17 11,415,492,156.63
负债 -
应付证券清算款 - - - 18,115,619.60 18,115,619.60
应付赎回款 - - - 1,913,276.47 1,913,276.47
应付管理人报酬 - - - 15,161,860.15 15,161,860.15
应付托管费 - - - 2,526,976.66 2,526,976.66
应付交易费用 - - - 4,613,684.82 4,613,684.82
应交税费 - 31,920.00 31,920.00
其他负债 - - - 987,491.88 987,491.88
负债总计 - - - 43,350,829.58 43,350,829.58
利率敏感度缺口 1,400,817,887.06 1,229,587,650.00 791,929,458.40 7,949,806,331.59 11,372,141,327.05

2007年12月31日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,118,433,701.31 - - - 1,118,433,701.31
结算备付金 38,690,821.20 - - - 38,690,821.20
存出保证金 160,000.00 - - 1,000,000.00 1,160,000.00
交易性金融资产 3,046,960,142.80 333,426,011.00 - 11,541,793,072.95 14,922,179,226.75
衍生金融资产 - - - 347,501,900.00 347,501,900.00
应收利息 - - - 46,878,603.92 46,878,603.92
应收申购款 - - - 62,522,935.02 62,522,935.02
资产总计 4,204,244,665.31 333,426,011.00 - 11,999,696,511.89 16,537,367,188.20
负债 -
应付证券清算款 - - - 125,782,732.04 125,782,732.04
应付赎回款 - - - 31,707,665.04 31,707,665.04
应付管理人报酬 - - - 19,292,890.12 19,292,890.12
应付托管费 - - - 3,215,481.69 3,215,481.69
应付交易费用 - - - 8,746,189.08 8,746,189.08
应交税费 - 31,920.00 31,920.00
其他负债 - - - 917,695.00 917,695.00
负债总计 - - - 189,694,572.97 189,694,572.97
利率敏感度缺口 4,204,244,665.31 333,426,011.00 - 11,810,001,938.92 16,347,672,615.23
于2008年6月30日，若市场利率下降25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约1,934万元（2007年12月31日：473万元）；反之，若市场利率上升25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约1,910万元（2007年12月31日：469万元）。
(3)外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
(六) 首次执行企业会计准则
2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，所有报表项目已按照本财务报表的披露方式进行了重分类。
按原会计准则和制度列报的2006年12月31日和2007年6月30日的所有者权益，以及2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及净损益的调节过程列示如下：
2007年年初所有者权益 2007年上半年净损益(未经审计) 2007年上半年末所有者权益(未经审计)
按原会计准则列报的金额 547,060,491.53 1,112,073,239.27 3,463,802,029.42
金融资产公允价值变动的调整数 0.00 633,103,162.33 0.00
按新会计准则列报的金额 547,060,491.53 1,745,176,401.60 3,463,802,029.42
根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下"未实现利得/(损失)"科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的"公允价值变动收益/(损失)"科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入"未分配利润/(累计亏损)"科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下"未实现利得/(损失)"科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于"未分配利润/(累计亏损)"科目中。
(七)资产负债表日后事项
因大成基金管理有限公司第三届董事会任期届满，经公司2008年第一次股东会会议审议通过，由张树中先生、曾北川先生、王长林先生、杨赤忠先生、王颢先生、 蔺春林先生、于绪刚先生、万曾炜先生、刘大为先生担任公司第四届董事会董事，其中蔺春林先生、于绪刚先生、万曾炜先生、刘大为先生为独立董事。第三届董事会董事胡学光先生、于华先生、徐浩明先生、蔡红标先生及独立董事杨建文先生、胡春元先生、查竞传先生不再继续担任公司董事职务。上述变更事项已报监管部门备案并于2008年8月16日公开披露。
(八)其他重要事项
经国务院批准，财政部、国家税务总局决定从2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由现行的3‰调整为1‰。

第七节 投资组合报告

一、 本报告期末基金资产组合情况
项目 金额（元） 占基金资产总值比例
股票 7,918,559,662.08 69.37%
债券 3,199,524,108.40 28.03%
权证 7,890,240.96 0.07%
资产支持证券 0.00 0.00%
银行存款和结算备付金 222,650,887.06 1.95%
其他资产 66,867,258.13 0.59%
合计 11,415,492,156.63 100.00%
二、 本报告期末按行业分类的股票投资组合
行业 公允价值（元） 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B 采掘业 1,140,975,526.76 10.03%
C 制造业 2,913,171,771.85 25.62%
C0 食品、饮料 766,119,454.97 6.74%
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 10,399,927.20 0.09%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 240,129,507.46 2.11%
C5 电子 0.00 0.00%
C6 金属、非金属 444,700,904.64 3.91%
C7 机械、设备、仪表 766,106,373.45 6.74%
C8 医药、生物制品 685,715,604.13 6.03%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 56,576,086.18 0.50%
E 建筑业 26,000,000.00 0.23%
F 交通运输、仓储业 379,772,803.13 3.34%
G 信息技术业 114,357,906.20 1.01%
H 批发和零售贸易 443,686,965.11 3.90%
I 金融、保险业 1,845,510,377.70 16.23%
J 房地产业 653,398,574.89 5.75%
K 社会服务业 135,345,593.54 1.19%
L 传播与文化产业 209,764,056.72 1.84%
M 综合类 0.00 0.00%
合计 7,918,559,662.08 69.63%
三、 本报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
1 600036 招商银行 32,011,731 749,714,740.02 6.59%
2 000002 万 科Ａ 43,997,358 396,416,195.58 3.49%
3 000858 五 粮 液 20,376,464 371,259,174.08 3.26%
4 601166 兴业银行 14,499,950 369,313,726.50 3.25%
5 600583 海油工程 14,796,658 322,419,177.82 2.84%
6 000423 东阿阿胶 12,000,000 309,600,000.00 2.72%
7 600000 浦发银行 12,624,100 277,730,200.00 2.44%
8 601318 中国平安 5,000,000 246,300,000.00 2.17%
9 601088 中国神华 6,022,099 226,250,259.43 1.99%
10 600005 武钢股份 22,239,931 217,061,726.56 1.91%
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于大成基金管理有
限公司网站（http://www.dcfund.com.cn）的半年度报告正文。
四、本报告期股票投资组合的重大变动
(一)本报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前二十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额元) 占期初基金资产净值比例
1 000858 五 粮 液 612,101,202.97 3.74%
2 600036 招商银行 509,777,387.95 3.12%
3 601166 兴业银行 400,675,188.56 2.45%
4 600050 中国联通 328,131,094.77 2.01%
5 600500 中化国际 296,841,920.43 1.82%
6 000917 电广传媒 261,214,273.37 1.60%
7 002024 苏宁电器 240,681,128.93 1.47%
8 601088 中国神华 231,227,846.62 1.41%
9 600031 三一重工 229,068,972.20 1.40%
10 600309 烟台万华 177,986,868.72 1.09%
11 600320 振华港机 171,694,222.29 1.05%
12 601318 中国平安 169,056,578.58 1.03%
13 600428 中远航运 164,741,062.90 1.01%
14 600690 青岛海尔 154,435,622.70 0.94%
15 000839 中信国安 148,924,829.33 0.91%
16 601939 建设银行 146,301,674.10 0.89%
17 601006 大秦铁路 142,811,691.11 0.87%
18 000157 中联重科 123,567,207.57 0.76%
19 000002 万 科Ａ 114,422,345.07 0.70%
20 000338 潍柴动力 101,207,030.69 0.62%
（二）本报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前二十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额（元） 占期初基金资产净值比例
1 600015 华夏银行 270,196,524.32 1.65%
2 000825 太钢不锈 261,041,902.81 1.60%
3 600050 中国联通 258,206,986.86 1.58%
4 000898 鞍钢股份 237,694,035.43 1.45%
5 601398 工商银行 223,769,712.66 1.37%
6 000858 五 粮 液 208,531,271.11 1.28%
7 000612 焦作万方 204,013,594.89 1.25%
8 600019 宝钢股份 195,883,831.36 1.20%
9 000422 湖北宜化 176,404,979.52 1.08%
10 000060 中金岭南 158,531,179.14 0.97%
11 601318 中国平安 156,998,628.60 0.96%
12 000709 唐钢股份 152,310,196.77 0.93%
13 600362 江西铜业 146,968,362.82 0.90%
14 601988 中国银行 146,262,619.54 0.89%
15 601939 建设银行 129,898,000.87 0.79%
16 600195 中牧股份 124,702,784.40 0.76%
17 000839 中信国安 121,178,013.43 0.74%
18 000651 格力电器 120,198,816.60 0.74%
19 600037 歌华有线 110,395,304.73 0.68%
20 000402 金 融 街 103,763,872.12 0.63%
（三）本报告期买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
项目 金额(元)
买入股票的成本总额 7,962,507,898.15
卖出股票的收入总额 5,313,354,952.05
五、 本报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例
1 国债 265,491,650.00 2.33%
2 金融债 1,428,911,000.00 12.57%
3 央行票据 1,474,190,000.00 12.96%
4 企业债 30,931,458.40 0.27%
合计 3,199,524,108.40 28.13%
六、 本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例
1 08央行票据04 480,650,000.00 4.23%
2 08央票35 299,700,000.00 2.64%
3 08农发08 295,110,000.00 2.60%
4 08国开04 217,778,000.00 1.92%
5 08央行票据17 199,900,000.00 1.76%
七、权证投资情况
（一）报告期末持有权证明细
序号 权证代码 权证名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 获得方式
1 580024 宝钢CWB1 6,591,680 7,890,240.96 0.07% 被动持有
（二）报告期内获得权证明细
权证代码 权证名称 期初数量（份） 期间买入数量（份） 期间买入
成本(元) 期间卖出数量（份） 期间卖出收入(元) 期末数量（份） 获得方式
580017 赣粤CWB11 0 440,625 1,808,303.72 440,625 3,657,907.99 0 被动持有
580018 中远CWB1 0 527,877 3,281,837.42 527,877 6,207,630.08 0 被动持有
580019 石化CWB1 0 12,640,857 29,274,063.28 12,640,857 32,132,098.99 0 被动持有
580020 上港CWB1 0 1,106,343 1,646,982.75 1,106,343 3,198,871.68 0 被动持有
580021 青啤CWB1 0 158,130 586,130.40 158,130 766,999.33 0 被动持有
580022 国电CWB1 0 998,203 2,338,367.50 998,203 4,198,584.58 0 被动持有
580023 康美CWB1 0 489,140 813,756.79 489,140 1,670,652.40 0 被动持有
580024 宝钢CWB1 0 6,591,680 9,370,215.99 0 0.00 6,591,680 被动持有
030002 五粮YGC1 7,300,000 2,900,321 125,591,062.08 10,200,321 278,752,168.20 0 主动投资
八、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细
无。
九、投资组合报告附注
（一）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
（二）、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
（三）其他资产的构成
项目 金额（元）
存出保证金 4,459,488.46
应收股利 1,766,013.92
应收利息 55,776,489.32
应收申购款 4,865,266.43
合计 66,867,258.13
（四）报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
（五）本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况
无。
（六）由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

第八节 基金份额持有人情况

一、报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人户数 786,323户
报告期末平均每户持有的基金份额 22,673.17份
二、报告期末基金份额持有人结构
项目 数量(份) 占总份额的比例
基金份额总额 17,828,437,681.68 100.00%
其中：机构投资者持有的基金份额 114,387,918.48 0.64%
个人投资者持有的基金份额 17,714,049,763.20 99.36%
三、报告期末基金管理公司从业人员投资开放式基金的情况
项目 期末持有本开放式基金份额的总量(份) 占本基金总份额的比例
基金管理公司持有本基金的所有从业人员 48,780.74 0.00027%

第九节 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日的基金份额总额 2,604,752,899.89
本报告期期初基金份额总额 16,380,494,652.68
加：本报告期期间总申购份额 4,054,643,895.40
减：本报告期期间总赎回份额 2,606,700,866.40
本报告期期末基金份额总额 17,828,437,681.68

第十节 重大事件揭示

一、本报告期内本基金未召开份额持有人大会。
二、本报告期本基金管理人、基金托管人的基金托管部门重大人事变动情况：
（一）因工作需要，大成基金管理有限公司聘任何光明先生为大成价值增长证券投资基金基金经理，杨建华不再担任本基金基金经理，该变更事项已于2008年1月12日公开披露。
（二））经大成基金管理有限公司第三届董事会第六次会议审议批准，决定聘请刘彩晖女士担任公司副总经理。刘彩晖女士的高级管理人员任职资格和公司副总经理的任职事项已获中国证券监督管理委员会核准（证监许可[2008]718号文）。并于2008年5月28日公开披露。
三、在本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
四、本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
五、本基金在本报告期内未进行收益分配。
六、本基金聘任会计师事务所情况：
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所，该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
七、本报告期基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
八、基金租用证券公司专用交易席位的有关情况：
本报告期内，本基金通过各机构交易席位的成交及佣金情况如下：
（一）股票交易量及佣金情况
券商名称 席位数量(个) 股票成交金额(元) 占本期该类交易成交总金额比例 席位佣金额(元) 占本期佣金
总额比例
光大证券 1 6,826,236,476.68 53.27% 5,802,282.74 54.12%
海通证券 2 2,087,620,920.40 16.29% 1,716,810.99 16.01%
银河证券 1 1,504,529,224.45 11.74% 1,222,438.19 11.40%
中金公司 1 1,504,831,584.21 11.74% 1,222,681.26 11.40%
中信建投 1 666,684,936.51 5.20% 566,672.31 5.29%
国泰君安 1 224,704,538.60 1.75% 190,996.28 1.78%
合计 7 12,814,607,680.85 100.00% 10,721,881.77 100.00%
(二)债券及回购交易量情况　
券商名称 债券成交金额
(元) 占本期该类交易成交总金额比例 债券回购成交
金额 (元) 占本期该类交易成交总金额比例
光大证券 414,154,736.94 95.97% 2,828,300,000.00 82.59%
中信建投 10,287,574.90 2.38% 596,000,000.00 17.41%
海通证券 7,115,625.00 1.65% 0.00 0.00%
合计 431,557,936.84 100.00% 3,424,300,000.00 100.00%
（三）权证交易情况
券商名称 　权证成交金额（元） 　占本期该类交易成交总金额比例
中金公司 76,794,831.86 43.28%
海通证券 29,993,613.40 16.91%
中信建投 30,698,545.27 17.30%
银河证券 20,473,269.22 11.54%
光大证券 19,463,547.38 10.97%
合计 177,423,807.13 100.00%
（四）本报告期内租用席位变更情况
本报告期内增加席位 本报告期内退租席位
无 无
（五）租用证券公司专用席位的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字<1998>29号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面。
租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。
九、其他重大事项
除上述事项之外，已在临时报告中披露过报告期内发生的的其他重要事项如下：
序号 事项名称 信息披露报纸 披露日期
1 大成基金管理有限公司关于调整基金经理的公告 证券时报、中国证券报、上海证券报 2008年1月12日
2 大成基金管理有限公司增加信泰证券有限责任公司为基金代销机构的公告 证券时报、中国证券报、上海证券报 2008年1月24日
3 大成基金管理有限公司关于旗下基金申购中煤能源A股的公告 证券时报、中国证券报、上海证券报 2008年1月31日
4 大成基金管理公司关于在中信万通证券股份有限公司开通基金"定期定额投资计划"的公告 证券时报、中国证券报、上海证券报 2008年2月1日
5 大成基金管理有限公司关于在上海浦东发展银行股份有限公司开通基金"定期定额投资计划"的公告 证券时报、中国证券报、上海证券报 2008年2月22日
6 大成基金管理有限公司关于旗下部分基金在光大银行开展基金转换业务的公告 证券时报、中国证券报、上海证券报 2008年2月25日
7 大成基金管理有限公司关于变更大成价值增长证券投资基金业绩比较基准的公告 证券时报、中国证券报、上海证券报 2008年2月27日
8 大成基金管理有限公司增加安信证券股份有限公司为基金代销机构的公告 证券时报、中国证券报、上海证券报 2008年3月11日
9 大成基金管理有限公司增加渤海证券有限责任公司为基金代销机构的公告 证券时报、中国证券报、上海证券报 2008年3月11日
10 大成基金管理有限公司关于增加中国建设银行股份有限公司为基金代销机构并开通基金定投业务的公告 证券时报、中国证券报、上海证券报 2008年3月21日
11 关于大成基金管理有限公司旗下基金在中国建设银行开通定期定额投资业务有关事项的公告 证券时报、中国证券报、上海证券报 2008年3月22日
12 大成基金管理有限公司关于与招商银行合作开通开放式基金网上直销业务的公告 证券时报、中国证券报、上海证券报 2008年4月2日
13 大成基金增加上海农村商业银行为基金代销机构的公告 证券时报、中国证券报、上海证券报 2008年4月30日
14 关于市场上出现冒用大成基金管理有限公司名义进行非法证券活动的特别提示 证券时报、中国证券报、上海证券报 2008年5月8日
15 大成基金管理有限公司关于暂停直销网上交易业务的提示 证券时报、中国证券报、上海证券报 2008年5月9日
16 大成基金公司参与中国建设银行网上银行申购费率优惠的公告 证券时报、中国证券报、上海证券报 2008年5月9日
17 大成基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告 证券时报、中国证券报、上海证券报 2008年5月28日
18 大成基金管理有限公司联系地震灾区持有人的公告 证券时报、中国证券报、上海证券报 2008年5月29日
19 大成基金管理有限公司增加湘财证券为基金代销机构的公告 证券时报、中国证券报、上海证券报 2008年6月11日

大成基金管理有限公司
2008年八月二十五日