基金景福：2008年第2季度报告

基金代码：184701 基金简称：基金景福

景福证券投资基金2008年第2季度报告

　　一、重要提示
　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
　　基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2008年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
　　本报告期为2008年4月1日起至2008年6月30日止。本报告中的财务资料未经审计。
　　二、基金产品概况
　　1、基金简称： 基金景福
　　2、基金代码：184701
　　3、基金运作方式：契约型封闭式
　　4、基金合同生效日：1999年12月30日
　　5、报告期末基金份额总额：3,000,000,000份
　　6、投资目标：通过指数化投资和积极投资的有机组合，实现投资风险和收益的优化平衡，力求使基金取得超过市场的投资收益，实现基金资产的长期稳定增值。
　　7、投资策略：本基金的指数投资部分采用分层抽样法，选择代表上证A股市场整体特征的股票构建投资组合；积极投资部分则投资于高成长行业或价值低估行业的股票。整体投资力求超越基准指数表现。
　　8、业绩比较基准： 无
　　9、风险收益特征： 无
　　10、基金管理人：大成基金管理有限公司
　　11、基金托管人：中国农业银行
　　三、主要财务指标和基金净值表现
　　（一）主要财务指标 单位：人民币元
1 本期利润 -795,982,736.87
2 本期利润总额扣减本期公允价值变动损益后的净额 281,823,110.31
3 加权平均基金份额本期利润 -0.2653
4 期末基金资产净值 3,702,705,153.42
5 期末基金份额净值 1.2342
　　注：
　　1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
　　2、上述所列数据截止到2008年6月30日。
　　（二）基金净值表现
　　1、本报告期基金份额净值增长率例表
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差②
过去三个月 -17.23% 3.98%
　　2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动情况
　　基金景福累计份额净值增长率走势图
　　（1999年12月30日至2008年6月30日）
　　注：按基金合同规定，本基金应在基金合同生效后三个月内达到规定的投资比例。截至报告日，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
　　四、管理人报告
　　（一）基金经理小组简介
　　徐彬先生，基金经理，硕士。12年证券从业经历，曾就职于君安证券研究所，历任大成基金管理公司研究部副经理、基金景博基金经理、基金景业基金经理。
　　周建春先生，基金经理助理，硕士。12年证券从业经验，先后任职于湖南省国际信托投资公司基金管理部、证券管理总部，大成基金管理有限公司研究发展部和基金经理部。
　　(二)基金运作遵规守信情况说明
　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《景福证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，基金景福的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
　　（三）公平交易专项说明
　　1、公平交易制度的执行情况
　　公司严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
　　2、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
　　根据各基金合同，目前公司旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。
　　3、异常交易行为的专项说明
　　本报告期内本基金不存在异常交易行为。
　　（四）基金经理工作报告
　　1、本基金业绩表现
　　截至报告期末，本基金份额净值为1.2342元，本报告期份额净值增长率为-17.23%。
　　2、市场回顾及展望
　　全球经济进入失衡状态：美国经济步入衰退，房地产萧条，消费萎缩，通胀上升，拖累其他经济发达国家的增长。美元汇率加速下跌，刺激原油、粮食等大宗商品价格迭创新高，给新兴经济体国家带来灾难，越南出现类似十年前发生的东南亚金融危机。在这样的外部环境下，中国经济正面临经济增长放缓和通胀居高不下的不利局面。政府采取的货币紧缩、加快升值等宏观调控手段，必然以牺牲经济增长为代价。以房地产为首的资产价格大幅下跌，中游制造业因为成本大幅上升而亏损加剧。
　　本季度沪深股市继续呈下跌走势，投资者信心匮乏，市场人气涣散。上证综指下跌21.2％，深圳成指下跌29.6％，沪深300下跌26.3%。从行业来看，煤炭、农业、医药、石油、传媒等行业相对跌幅较小；而地产、有色、汽车、电子元器件、造纸等行业跌幅最大。就风格资产而言，大中小盘公司跌幅趋同，而低价股、亏损股跌幅大于高价股。
　　本基金在报告期内净值下跌-17.23 %，尽管小于上证综指，但仍然无法回避系统性风险，基金净值遭受一定损失。本基金利用市场反弹的机会，适度降低了股票资产，增加了现金和债券，接近基金合同对股票资产的最低要求。二季度本基金进行了上一年度的较大比例现金分红，通过分红适度调整了股票持仓结构。
　　就长期而言，中国宏观经济增长趋势将持续，本基金仍然保持乐观。而中短期仍将面临经济放缓和通胀压力，企业盈利增速将受影响，这将制约上市公司的估值水平。经过今年以来股价的大幅修正，沪深A股优质公司正进入合理估值水平，富有竞争力的公司在艰难的市场环境下将脱颖而出。本基金将通过对行业和公司的深入研究，寻找优质成长公司，获取良好的风险收益配比。本基金仍将坚持稳健的投资风格，用勤勉和理性，克服盲从和懈怠，为持有人带来稳定合理的回报。
　　五、投资组合报告
　　（一）报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
1 股票 2,362,967,940.48 63.42%
2 债券 943,276,149.10 25.31%
3 资产支持证券 0.00 0.00%
4 权证 2,221,057.44 0.06%
5 银行存款和结算备付金合计 400,546,026.58 10.75%
6 其它资产 17,158,601.60 0.46%
7 合计 3,726,169,775.20 100.00%
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
1、积极投资部分
行业 公允价值（元） 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B 采掘业 14,351,740.00 0.39%
C 制造业 494,252,687.49 13.35%
C0 食品、饮料 146,179,843.46 3.95%
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 0.00 0.00%
C5 电子 0.00 0.00%
C6 金属、非金属 39,595,499.25 1.07%
C7 机械、设备、仪表 0.00 0.00%
C8 医药、生物制品 308,477,344.78 8.33%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00%
E 建筑业 13,129,646.40 0.35%
F 交通运输、仓储业 27,002,512.20 0.73%
G 信息技术业 311,391,196.08 8.41%
H 批发和零售贸易 70,334,120.12 1.90%
I 金融、保险业 230,002,245.82 6.21%
J 房地产业 24,152,940.18 0.65%
K 社会服务业 0.00 0.00%
L 传播与文化产业 0.00 0.00%
M 综合类 0.00 0.00%
合计 1,184,617,088.29 31.99%
2、指数投资部分
行业 公允价值（元） 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B 采掘业 230,625,815.04 6.23%
C 制造业 9,353,472.66 0.25%
C0 食品、饮料 0.00 0.00%
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 0.00 0.00%
C5 电子 0.00 0.00%
C6 金属、非金属 0.00 0.00%
C7 机械、设备、仪表 0.00 0.00%
C8 医药、生物制品 9,353,472.66 0.25%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00%
E 建筑业 0.00 0.00%
F 交通运输、仓储业 80,130,905.75 2.16%
G 信息技术业 0.00 0.00%
H 批发和零售贸易 0.00 0.00%
I 金融、保险业 627,197,152.26 16.94%
J 房地产业 0.00 0.00%
K 社会服务业 231,043,506.48 6.24%
L 传播与文化产业 0.00 0.00%
M 综合类 0.00 0.00%
合计 1,178,350,852.19 31.82%
（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票明细
1、积极投资部分
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
1 600718 东软集团 8,167,490 229,588,143.90 6.20%
2 000858 五 粮 液 8,023,043 146,179,843.46 3.95%
3 002007 华兰生物 3,288,010 135,992,093.60 3.67%
4 600000 浦发银行 5,686,621 125,105,662.00 3.38%
5 600750 江中药业 7,578,153 92,908,155.78 2.51%
2、指数投资部分
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
1 601628 中国人寿 10,117,672 242,014,714.24 6.54%
2 000069 华侨城Ａ 22,852,968 231,043,506.48 6.24%
3 601318 中国平安 3,915,378 192,871,520.28 5.21%
4 600036 招商银行 8,211,397 192,310,917.74 5.19%
5 601088 中国神华 3,799,890 142,761,867.30 3.86%
（四）报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
1 国家债券 282,717,121.50 7.64%
2 金融债券 551,952,000.00 14.91%
3 央行票据 99,900,000.00 2.70%
4 企业债券 8,707,027.60 0.24%
5 可转债 0.00 0.00%
6 其他 0.00 0.00%
7 合 计 943,276,149.10 25.48%
（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例
1 21国债⑿ 128,042,955.00 3.46%
2 08央行票据35 99,900,000.00 2.70%
3 05农发12 99,640,000.00 2.69%
4 08农发05 99,390,000.00 2.68%
5 08农发08 98,370,000.00 2.66%
　　（六）报告期末按公允价值占基金净值比例大小排名的前五名资产支付证券投资明细
　　无。
　　（七）报告期末按公允价值占基金净值比例大小排名的前五名权证投资明细
序号 权证代码 权证名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 获得方式（被动持有或主动投资）
1 580024 宝钢CWB1 1,855,520 2,221,057.44 0.06% 被动持有
　　（八）投资组合报告附注
　　1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体本期无被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
　　2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
　　3、基金的其他资产构成
项目 金额（元）
存出保证金 1,410,000.00
应收股利 526,499.12
应收利息 15,222,102.48
合计 17,158,601.60
　　4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
　　无。
　　5、本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况
项目名称 基金份额（份）
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 7,500,000
报告期期间买入总份额 0
报告期期间卖出总份额 0
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 7,500,000
　　6、由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
　　六、备查文件目录
　　（一）备查文件目录
　　1、中国证监会批准设立《景福证券投资基金》的文件；
　　2、《景福证券投资基金基金合同》；
　　3、《景福证券投资基金托管协议》；
　　4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
　　5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
　　（二）存放地点
　　本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
　　（三）查阅方式
　　投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。

　　大成基金管理有限公司
　　2008年7月18日