不满收益弃之可惜 基金转换帮你暗渡陈仓

　　某天在下班回家的公车上，前座夫妻俩的谈话引起了我的注意，仔细一听，原来是在为前段买的股票型基金如何处理展开了讨论。丈夫的意思是现在形势不明朗，赶紧卖掉退出；妻子则想把原先的基金赎回，再买该公司旗下的一个收益较好的品种。

　　两人正争论地不亦乐乎，后座的我插了一句：“为什么不尝试一下基金转换？”

　　何为基金转换

　　他们用惊愕的眼神看着我，估计是第一次听说这个名词，我只好耐心解释下去。基金转换业务，是指投资者在同一家基金公司旗下的基金产品之间进行操作，当交易账户为正常且所购基金可转时，投资者按照意愿，将其所持有的全部或部分基金份额，转换成其他开放式基金份额。基金转换的优势在于它仅仅需要支付少量转换费用，就可将手头表现不甚满意的基金转变为可能更有潜力的品种，中间省却了赎回、再申购的麻烦。规避风险的同时，节约了时间成本和交易成本。从交易时间来看,按照原来的交易程序,先赎回再申购,一般需要5个工作日,而选择基金转换,则只要2个工作日就够了。

　　基金转换花费几何

　　初了解基金转换的小两口非常感兴趣，因为他们非常关心费用问题，毕竟不菲的申购和赎回也是大多数投资者必须考虑的。为了将和谐进行到底，我继续地给他们讲解。

　　办理基金转换业务的总费用包括转换费（在我国转换费通常为零）、转出基金的赎回费、转出基金的申购费和转入基金的申购费的价差。计算公式为：如果转入基金的申购费率大于转出基金的申购费率，转换费用＝转出基金的赎回费＋申购费补差；如果转入基金的申购费率小于或等于转出基金的申购费率，转换费用=转出基金的赎回费。

　　货币市场基金一般免申购和赎回费，股票型基金和货币市场基金的转换只收取股票型基金的申购或赎回费。比如2007年12月购买的20000单位建信恒久价值股票型证券投资基金（530001），在2008年5月7日的单位净值为1.2593元，当天下午把它转换成建信货币市场基金（530002），则转换费用为20000×1.2593×0.5%=125.93元。转换后的基金份额数量为20000×1.2593－125.93=25060份。这部分转换的建信货币市场基金持有期限是以（T＋1个工作日）2008年5月8日为第一日开始计算的。

　　转换要择机而行

　　两个人听了以后，觉得基金转换很合算，但又拿不准他们目前的现状是否适合基金转换。一般来说，在市场发生较大变化，或者投资者风险承受能力发生变化时可进行基金转换。利率高企、经济过热、股市不景气或投资者因失业、退休、疾病等原因，造成风险承受能力下降时，可以考虑将部分股票型基金转换成债券基金或货币基金，以达到分散风险的目的；股市逐渐向好或投资者因升职、加薪等情况，使得个人抗风险能力增强时，则可以考虑把部分债券型基金或货币市场基金转换成绩优股票型基金，以达到提高预期收益率的目的。对于这小俩口来说，如果他们不看好当前的股票市场形势，或对持有的股票型基金回报不满意，则可以考虑进行基金转换，将手中的部分股票型基金转换成为债券或货币型基金。