华宝兴业基金"持基激励计划"全面升级

　　本报讯 记者贾伟报道：继去年8月在基金业内首家推出投入总额达420万元的“基金经理持基激励计划”后，华宝兴业基金管理有限公司日前宣布将该激励计划全面升级为“核心投研人员持基激励计划”。此次“升级”完成后，华宝兴业旗下9只基金将全部进入“持基激励计划”，不仅每位基金经理“持基”金额将大幅提高，同时华宝兴业投研部门的全部核心研究员也将等额申购公司旗下全部基金，最终将使公司和投研人员对整个“持基激励计划”的投入达到近1500万元之多。
　　据华宝兴业基金管理公司董事长郑安国介绍，此次该公司“持基激励计划”的“升级”内容包括：已参加“持基激励计划”的基金经理大幅追加申购自己所管理的基金；公司的核心研究员将等额申购旗下全部基金；包括货币市场基金在内的华宝兴业旗下9只基金将全部实现基金经理“持基”；按照基金经理和核心研究员的“持基”金额，华宝兴业以1:1的比例将自有资本金投资和持有相应的基金份额，其投资的收益最终归参与“持基激励计划”的投研人员所有；“持基”资金锁定期最低为1年半。
　　去年8月，华宝兴业首度启动“基金经理持基激励计划”时，公司和基金经理投入的资金总额为420万元。根据华宝兴业2月28日发布的运用公司固有资金投资旗下基金的公告，该公司拟动用总额达524.5万元的自有资金于3月3日申购旗下全部9只基金，每只基金申购金额5万元至150万元不等。华宝兴业基金管理公司总裁裴长江表示，此次申购的资金即为“持基激励计划”升级投入的资金。按1:1的配额比例计算，这意味着华宝兴业公司、基金经理和核心研究员此次投入“持基激励计划”的资金达到了1049万元，相当于初次投入金额的2.5倍之多。而华宝兴业公司及投研人员前后两次投入“持基激励计划”的全部资金已近1500万元。
　　裴长江表示，基金首先就是一种以信托责任为基础的投资工具，投资者的信任是基金运作和创造财富的基础。基金不能脱离持有人而存在，持有人的行为直接影响到基金投资的效率。帮助基金持有人树立选择优秀的基金产品并长期持有的正确投资理念，获得投资者的信任，可以直接提高基金创造财富的能力。华宝兴业推出“基金经理持基激励计划”的初衷，就是希望把基金持有人的利益、基金公司和基金经理的利益更紧密地结合起来，在基金持有人、基金公司和基金经理之间建立起更深层次的信任，最终建立起一个“收益共享、风险共担”的激励机制。华宝兴业“基金经理持基激励计划”实施半年以来的经验初步证明，“持基”是一个基金持有人、基金公司和基金经理“多赢”的、更有效率的安排，也获得了基金经理和广大持有人的认可。截至2007年年底，华宝兴业管理资产规模达到848.21亿元，为2006年年底186.77亿元资产规模的4.54倍。2007年底华宝兴业客户总数为248万户，为2006年底39.8万户的6.2倍。因此，公司决定加大“持基激励计划”的投入力度，并且把核心研究员也纳入到该计划中来。
　　裴长江认为，考虑到基金资产管理规模的快速扩张，基金的投资业绩日益倚重对市场各类投资机会的全面把握，投研团队整体力量对基金运作管理的支撑作用比以往任何时候都更加重要。“核心投研人员持基激励计划”较之“基金经理持基激励计划”在理念上更加强调了团队管理，强调了投研团队作用的发挥，可以更好地调动全体投研人员的积极性。而核心研究员等额持有公司旗下全部基金，也促使核心研究员对各个基金的研究支持力度保持一致。裴长江强调，相对于目前基金业内普遍实行的“年薪＋年终奖”的薪酬体制，“核心投研人员持基激励计划”是一个和投研人员投资业绩挂钩更为直接和明确的、更为重视长期效应的一个激励机制。通过加大对“持基激励计划”的投入，投研人员更多的收益将直接来自其管理的基金的投资回报，可以更好地保障激励计划的效果。此次追加的“持基”资金仍然有最低一年半的锁定期限制，公司还鼓励投研人员更长期地持有自己管理的基金。相应地，公司自有资金投资的那部分基金份额持有时间会与投研人员保持一致。
　　根据晨星最新的基金业绩排行榜（截至2月22日），华宝兴业旗下基金最近半年来的业绩呈现出整体表现均比较出色的特点。在积极配置型基金业绩排行榜上，华宝兴业宝康消费品基金以最近半年7.14％的总回报率在43只同类可比基金中排名高居第3位。在普通债券基金业绩排行榜上，华宝兴业宝康债券基金以最近半年11.35％的总回报率在28只同类可比基金中排名高居第1位。而根据银河证券最新的1年期基金星级评级结果（截至2月22日），华宝兴业共有3只基金获得5星评级，有5只基金获得4星以上评级，其数量均在业内领先，这使华宝兴业成为业内1年来基金业绩整体表现最为出色的基金公司之一。