封基上演分红行情 难!
发表日期: 2008-03-18 10:17:41 来源: 广州日报 作者: 陈芳
华夏基金旗下的两只封闭式基金--基金兴华和基金兴和双双宣布将于近期进行大比例分红,拉开封闭式基金年报分红序幕。从以往经验来看,分红之后往往会出现一波可观的分红行情,然而近期股市跌势不止,分红行情预计将大打折扣。
难!
封基上演分红行情
昨日,华夏基金管理公司旗下的两只封闭式基金--基金兴华和基金兴和双双宣布将于近期进行大比例分红,其中基金兴华每10份派发现金红利6.65元,基金兴和每10份派发红利3元,两只基金派发的红利加起来达到22.3亿元。自此备受投资者关注的封闭式基金年报分红序幕拉开。
分红后折价率增加更明显
根据历史经验,年报分红之际封闭式基金在除权当日折价率会大幅提高,因此在分红之后往往出现一波可观的分红行情。
如基金兴华昨日收盘价为2.661元,根据估算数据,昨日净值为3.3790元,折价率约为21.25%。如果今日即进行分红,每10份分红6.65元,则净值降至2.714元,交易价格降至1.996元,折价率则升至约26.46%。由于各基金在2007年积累了大量可分配收益,因此分红可能更丰厚,而基金折价率的增加也会更明显。折价率大幅增加后市场可能会出现一波拉低折价率的"填权行情"。
市场上对于年报前后的填权行情期待已久,但在目前股票市场连连下挫的行情中,"填权行情"能否实现呢?
大盘企稳分红行情才有戏
海通证券基金分析师娄静表示,根据海通证券的测算,上周末大盘封闭式基金的平均折价率在17%左右,如果各基金全部分红完毕,估计平均折价率可能会增加至30%左右。但在目前大盘不断向下的情况下这一折价率可能被市场接受,而"填权行情"可能在大盘的颓势中化为泡影。
银行证券基金分析师王群航表示,如果大盘能够在分红前后企稳回升,封闭式基金由于一方面能够实现净值的上涨,另一方面分红之后折价率高企可能受到市场关注,折价率有降低的要求便可能出现一波分红行情。
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两封基大比例分红
根据统计数据,2007年,基金兴华和基金兴和净值分别上涨68%和78.99%,在33只可比的封基中分别居于31位和25位。
根据基金公告,基金兴华本次共分红13.3亿元,而截至2007年12月31日该基金的可分配收益为39.2亿元,分红额仅为可分配收益的三分之一。基金兴和每10份分红3元,本次分红9亿元,截至2007年12月31日的可分配收益高达40.29亿元,分红占比仅为约22.5%。
海通证券基金分析师娄静表示,根据基金合同规定,基金当年分红不应低于可分配收益的90%,因此在3~4月份的年报分红潮中这两只基金还有望再进行一次分红。而根据90%最低比例计算,基金兴华每份基金至少还将获得1.099元分红,基金兴和每份还有望获得0.9087元分红。
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