嘉实300(160706)2007年第四季度报告

1.§1 重要提示

嘉实沪深300指数证券投资基金(LOF)2007年第四季度报告

§1 重要提示
管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
托管人中国银行股份有限公司根据本合同规定，于复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用资产，但不保证一定盈利。
的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本的招募说明书。
本报告期为至止。本报告期中的财务资料未经审计。
§2 产品概况
（1）基金简称 嘉实300
（2）基金代码 160706
（3）基金运作方式 上市契约型开放式
（4）基金合同生效日 2005年8月29日
（5）报告期末基金份额总额 29,655,949,371.86份
（6）投资目标 本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩衡量基准之间的日平均跟踪误差小于0.3%，以实现对沪深300指数的有效跟踪，谋求通过中国证券市场来分享中国经济持续、稳定、快速发展的成果。
（7）投资策略 本基金为被动式指数基金，原则上采用指数复制法，按照成份股在沪深300指数中的基准权重构建指数化投资组合。
（8）业绩比较基准 沪深300指数增长率×95%＋银行同业存款收益率×5%
（9）风险收益特征 本基金运用指数复制法进行被动式指数化投资，力争控制本基金净值增长率与业绩衡量基准之间的日平均跟踪误差小于0.3%。
（10）基金管理人 嘉实基金管理有限公司
（11）基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和净值表现
3. 主要财务指标 单位：元
序号 主要财务指标 2007年10月1日至2007年12月31日
1 本期利润 -1,418,761,952.75
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 543,203,519.85
3 加权平均基金份额本期利润 -0.0508
4 期末基金资产净值 39,342,015,612.47
5 期末基金份额净值 1.327
上述业绩指标不包括持有人认购或交易的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 净值表现
（）报告期份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -4.12% 1.88% -4.07% 1.88% -0.05% 0.00%
（2）自合同生效以来份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准收益率的变动比较
图：嘉实300累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（至）
注：按合同约定，本自合同生效起3个月内为建仓期。报告期内本的各项投资比例符合合同第十七条（（二）投资范围和（七）投资禁止行为与限制）的规定：
（）财产参与股票发行申购，所申报的金额不得超过本的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（2）原则上将不低于90%的资产净值投资于沪深300指数成份股和备选成份股，其中备选成份股投资比例不高于5%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于资产净值5%。
（3）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。
由于规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内，但应在0个交易日内进行调整，并符合相应的规定。
§4 管理人报告
4. 经理情况介绍
先生，南开大学经济学硕士，9年证券从业经验。曾先后担任平安保险投资管理中心交易室主任及天同管理有限公司投资部总经理兼经理。2004年7月加入嘉实基金管理有限公司，现任公司结构产品投资部总监。2005年8月至今任本基金基金经理。
4.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实沪深300指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 报告期内基金的投资策略和业绩表现
（1）行情回顾及运作分析
报告期内，本基金日均跟踪误差为0.04%，年度化拟合偏离度为0.63%，符合基金合同约定的年度化跟踪误差不超过3%的限制。除申购赎回这一影响指数基金跟踪误差的主要因素外，非流通股解禁成为本基金跟踪误差来源的主要因素。由于股改产生的非流通股解禁在报告期内比较集中，特别是中国石化等指数主要权重股的非流通股解禁对指数权重影响较大，这会影响到基金的跟踪效果。由于本基金经过投资者持续申购以后达到了指数基金的规模效应，现在申购赎回对基金跟踪误差的影响明显减小，大规模已经成为基金的明显优势。本基金将通过合理的指数交易策略和严格的现金流管理，将跟踪误差控制到较低水平。
（2）本基金业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.327元，本报告期基金份额净值增长率为-4.12%，同期业绩比较基准收益率为-4.07%。
（3）市场展望和投资策略
作为指数基金，本基金将继续秉承指数化被动投资策略，积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金的跟踪误差。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
资产类别 金额（元） 占基金总资产的比例
股票 36,964,474,405.58 93.34%
债券 923,028,000.00 2.33%
权证 280,851,083.18 0.71%
银行存款及清算备付金合计 1,104,783,673.23 2.79%
其他资产 326,985,869.73 0.83%
合计 39,600,123,031.72 100.00%
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
行业 股票市值（元） 市值占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 165,733,896.62 0.42%
B 采掘业 4,390,797,483.71 11.16%
C 制造业 11,548,103,984.60 29.35%
C0 食品、饮料 1,298,438,146.65 3.30%
C1 纺织、服装、皮毛 298,296,749.36 0.76%
C2 木材、家具 27,297,680.25 0.07%
C3 造纸、印刷 160,573,849.19 0.41%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 944,425,188.59 2.40%
C5 电子 154,472,012.00 0.39%
C6 金属、非金属 4,914,528,660.63 12.49%
C7 机械、设备、仪表 3,181,780,098.57 8.09%
C8 医药、生物制品 406,751,254.85 1.03%
C99 其他制造业 161,540,344.51 0.41%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 2,054,721,716.43 5.22%
E 建筑业 312,832,523.09 0.80%
F 交通运输、仓储业 3,543,574,669.47 9.01%
G 信息技术业 1,440,931,278.94 3.66%
H 批发和零售贸易 1,296,427,703.77 3.30%
I 金融、保险业 8,259,041,332.39 20.99%
J 房地产业 2,206,692,457.14 5.61%
K 社会服务业 689,215,970.30 1.75%
L 传播与文化产业 168,378,197.04 0.43%
M 综合类 888,023,192.08 2.26%
合计 36,964,474,405.58 93.96%
5.3 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票简称 数量(股) 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例
1 600028 中国石化 75,917,685 1,778,751,359.55 4.52%
2 600030 中信证券 17,997,565 1,606,642,627.55 4.08%
3 600000 浦发银行 23,619,327 1,247,100,465.60 3.17%
4 600036 招商银行 31,064,053 1,231,068,420.39 3.13%
5 600016 民生银行 78,603,412 1,164,902,565.84 2.96%
6 000002 万 科Ａ 32,844,813 947,244,406.92 2.41%
7 600050 中国联通 57,535,564 695,029,613.12 1.77%
8 600019 宝钢股份 38,027,356 663,197,088.64 1.69%
9 600900 长江电力 30,657,526 597,515,181.74 1.52%
10 600519 贵州茅台 2,561,895 589,235,850.00 1.50%
5.4 报告期末按券种分类的债券投资组合
债券品种 市值(元) 市值占基金资产净值比例
国债
金融债 9,747,000.00 0.03%
央行票据 913,281,000.00 2.32%
企业债
可转换债券
资产支持证券
其他
合计 923,028,000.00 2.35%
5.5 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券代码 债券简称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例
1 0701004 07央行票据04 194,560,000.00 0.49%
2 0701018 07央行票据18 194,300,000.00 0.49%
3 0701028 07央行票据28 194,000,000.00 0.49%
4 0701015 07央行票据15 145,815,000.00 0.37%
5 0701009 07央行票据09 97,270,000.00 0.25%
5.6 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细
序号 权证代码 权证简称 数量（份） 市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 030002 五粮YGC1 5,899,861 280,851,083.18 0.71%
5.7 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细：无
5.8 投资组合报告附注
（1）报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
（2）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
（3）其他资产的构成
序号 项目 期末余额(元)
1 交易保证金 18,886,086.27
2 应收证券清算款 183,031,142.77
3 应收利息 22,551,795.29
4 应收申购款 102,516,845.40
5 其他应收款
6 待摊费用
7 其他
合计 326,985,869.73
（4）持有的处于转股期的可转换债券明细：无
（5）报告期内获得的权证资产
序号 权证代码 权证简称 数量（份） 成本总额（元） 类别（被动持有或主动投资）
1 030002 五粮YGC1 5,899,861 257,812,091.57 主动投资
2 031001 侨城HQC1 3,576,946 211,362,348.53 主动投资
§6开放式基金份额变动
项 目 基金份额（份）
报告期期初基金份额总额 26,570,509,384.87
报告期间基金总申购份额 7,947,815,880.09
报告期间基金总赎回份额 4,862,375,893.10
报告期期末基金份额总额 29,655,949,371.86
§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
（1）中国证监会批准嘉实沪深300指数证券投资基金募集的文件；
（2）《嘉实沪深300指数证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实沪深300指数证券投资基金招募说明书》；
（4）《嘉实沪深300指数证券投资基金基金托管协议》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
（6）报告期内嘉实沪深300指数证券投资基金公告的各项原稿。
7.2 存放地点
（1）北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
7.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800、 (010)65185566，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司