华安中国A股(160402)2007年第4季度报告

1.一、重要提示

华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金2007年第4季度报告

一、重要提示
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
签发日期：二○○八年
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
二、基金产品概况
1、基金概况
基金简称: 华安中国A股
交易代码： 040002
深交所行情代码： 160402
基金运作方式: 契约型开放式
基金合同生效日： 2002年11月8日
期末基金份额总额： 1,413,053,092.04
基金存续期： 不定期
2、基金的投资
投资目标: 运用增强性指数化投资方法，通过控制股票投资组合相对MSCI中国A股指数有限度的偏离，力求基金收益率适度超越本基金比较基准，并在谋求基金资产长期增值的基础上，择机实现一定的收益和分配。
投资策略： （1）资产配置：本基金投资于股票的目标比例为基金资产净值的95%。本基金在目前中国证券市场缺少规避风险工具的情况下，可以根据开放式基金运作的实际需求和市场的实际情况，适当调整基金资产分配比例。（2）股票投资：本基金以MSCI中国A股指数成分股构成及其权重等指标为基础，通过复制和有限度的增强管理方法，构造指数化投资组合。在投资组合建立后，基金经理定期检验该组合与比较基准的跟踪偏离度，适时对投资组合进行调整，使跟踪偏离度控制在限定的范围内。此外，本基金还将积极参与一级市场的新股申购、股票增发等。（3）其它投资：本基金将审慎投资于经中国证监会批准的其它金融工具，减少基金资产的风险并提高基金的收益。
业绩比较基准: 95% ×MSCI中国A股指数收益率 + 5%×金融同业存款利率
风险收益特征： 本基金为增强型指数基金，通过承担证券市场的系统性风险，来获取市场的平均回报，属于中等风险、中等收益的投资产品。
3、基金管理人
基金管理人： 华安基金管理有限公司
4、基金托管人
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
1、主要财务指标（未经审计） 单位：元
财务指标 2007年第4季度
1.本期利润 -179,626,884.79
2.本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 121,781,902.26
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1405
4.期末基金资产净值： 6,386,096,840.97
5.期末基金份额净值： 4.519
注：基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益" =第2项/（第1项/第3项）
2、本报告期基金份额净值表现
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
2007年第4季度 -3.23% 1.84% -4.06% 1.86% 0.83% -0.02%
3、自基金合同生效以来基金份额净值表现
四、管理人报告
1、基金经理
刘光华 先生：MBA，10年银行、基金从业经历。曾在农业银行上海分行国际部、路透集团上海代表处、中银国际上海代表处工作。2001年加入华安基金管理公司，曾任研究部高级研究员、上证180ETF基金经理。现任华安MSCI中国A股指数基金经理、华安中小盘成长基金经理。
2、基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金合同》、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
3、基金经理工作报告
07年四季度，MSCI中国A股指数下跌4.28%，本基金比较基准下跌4.06%，华安MSCI基金净值下跌3.23%，季度基金净值表现超越比较基准0.83个百分点。四季度末，华安MSCI基金的跟踪偏离度为0.1041%。
四季度，市场自10月中旬开始，出现了一轮20%左右的调整。对于本轮下跌，我们认为，首先是截止10月中旬，自年初以来的累计涨幅已相当大。以沪深300指数为例，至，指数涨幅高达187.95%。其次，部分强势行业，如煤炭，三季报业绩不达预期。第三，银行和地产等大权重板块，受政策调控的影响，投资者的预期发生改变，其下跌也对指数产生了拖累。
华安MSCI基金在四季度，虽然未能实现正的收益，但是，仍然获得了超越比较基准的投资业绩。同时，跟踪偏离度也控制在较低的水平。展望未来，我们将继续维持原有的投资风格，即在紧密跟踪标的指数、严格控制偏离度的基础上，争取给基金持有人创造超额收益。
五、投资组合报告
(一) 基金资产组合
序号 资产组合 金额 占基金总资产比例
1 股票 5,921,604,704.98 91.96%
2 债券 224,867,546.00 3.49%
3 权证 538,709.32 0.01%
4 银行存款和清算备付金合计 241,958,546.73 3.76%
5 其他资产 50,243,297.71 0.78%
合计 6,439,212,804.74 100.00%
(二) 股票投资组合
1、指数投资按行业分类的股票投资组合
序号及行业分类 市值 占资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 25,515,872.00 0.40%
B 采掘业 544,626,375.57 8.53%
C 制造业 2,224,352,718.32 34.83%
C0 食品、饮料 252,289,545.23 3.95%
C1 纺织、服装、皮毛 30,969,726.18 0.48%
C3 造纸、印刷 47,921,122.70 0.75%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 276,910,119.71 4.34%
C5 电子 38,746,064.06 0.61%
C6 金属、非金属 784,793,135.32 12.29%
C7 机械、设备、仪表 630,573,795.22 9.87%
C8 医药、生物制品 156,164,518.85 2.45%
C99 其他制造业 5,984,691.05 0.09%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 251,726,453.11 3.94%
E 建筑业 29,126,763.11 0.46%
F 交通运输、仓储业 337,529,355.31 5.29%
G 信息技术业 265,968,641.26 4.16%
H 批发和零售贸易 201,976,064.11 3.16%
I 金融、保险业 1,178,391,983.63 18.45%
J 房地产业 401,953,370.60 6.29%
K 社会服务业 74,766,191.48 1.17%
L 传播与文化产业 26,031,419.20 0.41%
M 综合类 116,191,814.96 1.82%
合计 5,678,157,022.66 88.91%
2、积极投资按行业分类的股票投资组合
序号及行业分类 市值 占资产净值比例
C 制造业 9,255,333.29 0.14%
C5 电子 9,255,333.29 0.14%
F 交通运输、仓储业 46,938,798.00 0.74%
I 金融、保险业 101,528,512.33 1.59%
J 房地产业 85,725,038.70 1.34%
合计 243,447,682.32 3.81%
3、指数投资前五名股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量 市值 占资产净值比例
1 600036 招商银行 7,012,673 277,912,230.99 4.35%
2 600030 中信证券 2,150,000 191,930,500.00 3.01%
3 000002 万 科Ａ 6,500,000 187,460,000.00 2.94%
4 600000 浦发银行 3,352,616 177,018,124.80 2.77%
5 600016 民生银行 11,003,136 163,066,475.52 2.55%
4、积极投资前五名股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量 市值 占资产净值比例
1 601166 兴业银行 1,805,478 93,632,089.08 1.47%
2 000667 名流置业 4,908,972 71,376,452.88 1.12%
3 601919 中国远洋 1,100,300 46,938,798.00 0.74%
4 600082 海泰发展 897,909 14,348,585.82 0.22%
5 600261 浙江阳光 514,471 9,255,333.29 0.14%
(三) 债券投资组合
1、按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 市值 占资产净值比例
1 央行票据 223,685,000.00 3.50%
2 企业债券 1,182,546.00 0.02%
合计 224,867,546.00 3.52%
2、基金投资前五名债券明细
序号 债券代码 债券名称 数量 市值 占资产净值比例
1 0701009 07央票09 2,000,000 194,540,000.00 3.05%
2 0701018 07央票18 300,000 29,145,000.00 0.46%
3 126008 07上汽债 16,470 1,182,546.00 0.02%
(四) 权证投资组合
1、基金投资前五名权证明细
序号 权证代码 权证名称 数量 市值 占资产净值比例
1 580016 上汽CWB1 59,292 538,709.32 0.01%
(五) 资产支持证券投资组合
本基金本报告期内未投资资产支持证券。
(六) 投资组合报告附注
1、本基金的估值方法
本基金持有的上市证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场收盘价计算，已发行未上市股票采用成本价计算，未上市交易的权证投资（包括配股权证）按公允价值估值。
2、本报告期内需说明的证券投资决策程序
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、其他资产的构成
序号 其他资产 金额
1 交易保证金 909,192.84
2 应收利息 5,755,933.05
3 应收申购款 43,166,105.67
4 应收证券清算款 412,066.15
合计 50,243,297.71
4、处于转股期的可转换债券明细
无。
5、本报告期获得的权证明细
序号 权证代码 权证名称 权证数量 成本总额 获得途径
1 580016 上汽CWB1 59,292 473,220.58 投资可分离债获赠
6、基金管理公司运用固有资金投资基金情况
华安基金管理有限公司未投资本基金。
六、开放式基金份额变动
序号 项目 份额
1 期初基金份额总额 1,064,035,285.34
2 加：本期申购基金份额总额 721,559,632.38
3 减：本期赎回基金份额总额 372,541,825.68
4 期末基金份额总额 1,413,053,092.04
七、备查文件目录
1、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金合同》
2、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金招募说明书》
3、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金托管协议》
4、上述文件的存放地点和查阅方式如下：
存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。
查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司