华安中国A股(160402)2007年第3季度报告

1.一、重要提示

华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金2007年第3季度报告

一、重要提示
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
二、基金产品概况
1、基金概况
基金简称: 华安中国A股
交易代码： 040002
深交所行情代码： 160402
基金运作方式: 契约型开放式
基金合同生效日： 2002年11月8日
期末基金份额总额： 1,064,035,285.34
基金存续期： 不定期
2、基金的投资
投资目标: 运用增强性指数化投资方法，通过控制股票投资组合相对MSCI中国A股指数有限度的偏离，力求基金收益率适度超越本基金比较基准，并在谋求基金资产长期增值的基础上，择机实现一定的收益和分配。
投资策略： （1）资产配置：本基金投资于股票的目标比例为基金资产净值的95%。本基金在目前中国证券市场缺少规避风险工具的情况下，可以根据开放式基金运作的实际需求和市场的实际情况，适当调整基金资产分配比例。（2）股票投资：本基金以MSCI中国A股指数成分股构成及其权重等指标为基础，通过复制和有限度的增强管理方法，构造指数化投资组合。在投资组合建立后，基金经理定期检验该组合与比较基准的跟踪偏离度，适时对投资组合进行调整，使跟踪偏离度控制在限定的范围内。此外，本基金还将积极参与一级市场的新股申购、股票增发等。（3）其它投资：本基金将审慎投资于经中国证监会批准的其它金融工具，减少基金资产的风险并提高基金的收益。
业绩比较基准: 95% ×MSCI中国A股指数收益率 + 5%×金融同业存款利率
风险收益特征： 本基金为增强型指数基金，通过承担证券市场的系统性风险，来获取市场的平均回报，属于中等风险、中等收益的投资产品。
3、基金管理人
基金管理人： 华安基金管理有限公司
4、基金托管人
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
1、主要财务指标（未经审计） 单位：元
财务指标 2007年第3季度
1.本期利润 1,208,553,339.22
2.本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 139,723,811.10
3.加权平均基金份额本期利润 1.3811
4.期末基金资产净值： 4,968,837,755.59
5.期末基金份额净值： 4.670
注：基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益" =第2项/（第1项/第3项）
2、本报告期基金份额净值表现
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
2007年第3季度 43.60% 1.99% 42.68% 2.01% 0.92% -0.02%
3、自基金合同生效以来基金份额净值表现
四、管理人报告
1、基金经理
刘光华 先生：MBA，10年银行、基金从业经历。曾在农业银行上海分行国际部、路透集团上海代表处、中银国际上海代表处工作。2001年加入华安基金管理公司，曾任研究部高级研究员、上证180ETF基金经理。现任华安MSCI中国A股指数基金经理、华安中小盘成长基金经理。
2、基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金合同》、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
3、基金经理工作报告
07年三季度，MSCI中国A股指数上涨44.92%，本基金比较基准增长42.68%，华安MSCI基金净值增长43.6%，季度基金净值表现超越比较基准0.92个百分点。三季度末，华安MSCI基金的跟踪偏离度为0.1337%。
三季度，A股市场继续大幅上涨，其中7、8两个月，以沪深300指数衡量的涨幅均在18%以上。我们认为，上市公司的半年报超预期的业绩增长，是带动股票上涨的基础。同时，不可否认的是，在本币升值、流动性充裕、储蓄资金大规模地通过基金进入股市的背景下，市场整体的估值水平也逐步抬升。业绩增长与估值提高的乘数作用，推动指数不断创出新高。
作为增强型指数基金的管理人，我们在三季度小幅超越了比较基准，达到了“赚了指数就赚钱”的目标。同时，如二季度的管理人报告所预期的，本基金的跟踪偏离度在三季度得到了有效的控制，回复到历史的均值附近。这说明在三季度，本基金净值的表现与比较基准的相关性进一步提高。展望四季度，我们希望能延续三季度的管理效果，即在控制跟踪偏离度的基础上，为基金持有人创造超额收益。
五、投资组合报告
(一) 基金资产组合
序号 资产组合 金额 占基金总资产比例
1 股票 4,656,480,306.39 91.13%
2 债券 102,950,950.72 2.01%
3 权证 0.00 0.00%
4 银行存款和清算备付金合计 259,258,125.86 5.07%
5 其他资产 91,293,546.65 1.79%
合计 5,109,982,929.62 100.00%
(二) 股票投资组合
1、指数投资按行业分类的股票投资组合
行业分类 市值 占资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 13,617,304.00 0.27%
B 采掘业 312,857,321.79 6.30%
C 制造业 1,959,968,677.35 39.45%
C0 食品、饮料 174,198,347.75 3.51%
C1 纺织、服装、皮毛 33,434,138.82 0.67%
C3 造纸、印刷 36,992,985.60 0.74%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 255,721,940.67 5.15%
C5 电子 34,161,596.30 0.69%
C6 金属、非金属 774,971,786.86 15.60%
C7 机械、设备、仪表 521,835,687.81 10.50%
C8 医药、生物制品 122,245,865.74 2.46%
C99 其他制造业 6,406,327.80 0.13%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 237,327,550.36 4.78%
E 建筑业 21,118,023.42 0.43%
F 交通运输、仓储业 276,708,012.33 5.57%
G 信息技术业 219,085,764.93 4.41%
H 批发和零售贸易 121,908,372.81 2.45%
I 金融、保险业 850,835,139.22 17.12%
J 房地产业 329,073,722.02 6.62%
K 社会服务业 47,427,554.78 0.95%
L 传播与文化产业 19,382,367.20 0.39%
M 综合类 101,577,466.82 2.04%
合计 4,510,887,277.03 90.78%
2、积极投资按行业分类的股票投资组合
行业分类 市值 占资产净值比例
C 制造业 40,209,080.92 0.80%
C5 电子 26,041,166.92 0.52%
C6 金属、非金属 4,668,000.00 0.09%
C99 其他制造业 9,499,914.00 0.19%
G 信息技术业 12,081,569.50 0.24%
I 金融、保险业 69,869,911.44 1.41%
J 房地产业 22,586,967.50 0.45%
K 社会服务业 845,500.00 0.02%
合计 145,593,029.36 2.93%
3、指数投资前五名股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量 市值 占资产净值比例
1 600036 招商银行 4,600,000 176,042,000.00 3.54%
2 000002 万 科Ａ 5,450,000 164,590,000.00 3.31%
3 600030 中信证券 1,600,000 154,736,000.00 3.11%
4 600000 浦发银行 2,676,137 140,497,192.50 2.83%
5 600016 民生银行 7,703,136 121,786,580.16 2.45%
4、积极投资前五名股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量 市值 占资产净值比例
1 601166 兴业银行 779,332 43,969,911.44 0.88%
2 601328 交通银行 2,000,000 25,900,000.00 0.52%
3 600082 海泰发展 943,250 18,100,967.50 0.36%
4 600563 法拉电子 703,888 15,506,652.64 0.31%
5 600973 宝胜股份 337,946 12,081,569.50 0.24%
(三) 债券投资组合
1、按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 市值 占资产净值比例
1 金融债 24,977,500.00 0.50%
2 央行票据 77,749,000.00 1.56%
3 企业债券 224,450.72 0.00%
合计 102,950,950.72 2.07%
2、基金投资前五名债券明细
序号 债券代码 债券名称 数量 市值 占资产净值比例
1 0701009 07央票09 500,000 48,610,000.00 0.98%
2 0701018 07央票18 300,000 29,139,000.00 0.59%
3 060302 06进出02 250,000 24,977,500.00 0.50%
4 115002 国安债１ 3,172 224,450.72 0.00%
(四) 权证投资组合
1、基金投资前五名权证明细
本基金本报告期末无权证投资。
(五) 资产支持证券投资组合
本基金本报告期内未投资资产支持证券。
(六) 投资组合报告附注
1、本基金的估值方法
本基金持有的上市证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场收盘价计算，已发行未上市股票采用成本价计算，未上市交易的权证投资（包括配股权证）按公允价值估值。
2、本报告期内需说明的证券投资决策程序
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、其他资产的构成
序号 其他资产 金额
1 交易保证金 780,301.80
2 应收利息 1,667,536.33
3 应收申购款 88,845,708.52
合计 91,293,546.65
4、处于转股期的可转换债券明细
无。
5、本报告期获得的权证明细
序号 权证代码 权证名称 权证数量 成本总额 获得途径
1 031005 国安GAC1 17,858 97,419.21 投资可分离债获赠
6、基金管理公司运用固有资金投资基金情况
华安基金管理有限公司未投资本基金。
六、开放式基金份额变动
序号 项目 份额
1 期初基金份额总额 816,661,792.03
2 加：本期申购基金份额总额 704,039,345.31
3 减：本期赎回基金份额总额 456,665,852.00
4 期末基金份额总额 1,064,035,285.34
七、备查文件目录
1、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金合同》
2、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金招募说明书》
3、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金托管协议》
4、上述文件的存放地点和查阅方式如下：
存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。
查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司