宝盈泛沿海区域增长股票基金2007年第三季度报告

　宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金2007年第3季度报告

　　一、重要提示
　　本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2007年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
　　本报告财务资料未经审计。
　　二、基金产品概况
　　基金简称： 宝盈泛沿海
　　基金运作方式： 契约型开放式
　　基金合同生效日：2005年3月8日
　　报告期末基金份额总额：2,847,739,055.95份
　　投资目标：通过投资于泛沿海地区有增长潜力的上市公司，有效分享中国经济快速增长的成果，在严格控制基金投资风险的前提下保持基金财产持续稳健增值。
　　投资策略：本基金采取”自上而下”进行资产配置和行业及类属资产配置，”自下而上”精选个股的积极投资策略。
　　在整体资产配置层面，本基金根据宏观经济运行状况、财政、货币政策、国家产业政策及各区域经济发展政策调整情况、市场资金环境等因素，决定股票、债券及现金的配置比例。
　　在区域资产配置及行业权重层面，本基金根据区域经济特点及区域内各行业经营发展情况、行业景气状况、竞争优势等因素动态调整基金财产配置在各行业的权重。
　　在个股选择层面，本基金以PEG、每股经营现金流量、净利润增长率及行业地位等指标为依据，通过公司投资价值评估方法选择具备持续增长潜力的上市公司进行投资。
　　业绩比较基准：
　　上证A股指数×80%＋上证国债指数×20%
　　当市场出现合适的全市场统一指数时，本基金股票部分的业绩比较基准将适时调整为全市场统一指数。
　　风险收益特征：
　　本基金属于区域类增长型股票基金，风险介于价值型股票基金与积极成长型股票基金之间，适于能承担一定风险，追求较高收益和长期资本增值的投资人投资。
　　基金管理人：宝盈基金管理有限公司
　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司
　　三、主要财务指标和基金净值表现
　　（一）主要会计数据和财务指标(截止2007年9月30日) 单位：人民币元
　　主要会计数据和财务指标 2007年9月30日
　　1 本期利润 1,039,937,766.24
　　2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 174,095,409.25
　　3 加权平均基金份额本期利润总额 0.3277
　　4 期末基金资产净值 3,682,897,339.26
　　5 期末基金份额净值 1.2933
　　提示：上述基金业绩指标不包括份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益要低于所列数字。
　　注：2007年7月1日基金实施新会计准则后，原”基金本期净收益”名称调整为”本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”，原”加权平均基金份额本期净收益”=第2项/（第1项/第3项）。
　　（二）同期业绩比较(截止2007年9月30日)
　　阶段 净值增长率① 净值增长标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
　　过去3个月 33.95% 1.57% 35.21% 1.56% -1.26% 0.01%
　　（三）基金净值表现(截止2007年9月30日)
　　四、管理人报告
　　1、基金经理简介
　　姚刚，男，1977年生，金融学硕士。历任深圳新德利财经资迅公司软件开发工程师、南方基金管理有限公司投资研究部高级研究员、养老金业务部高级经理。2007年4月加入宝盈基金管理有限公司从事行业研究工作，现任宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金经理职务。
　　2、报告期内基金运作的遵规守信情况
　　本报告期曾经出现过买入基金托管人发行股票的情况，基金管理人及时发现并进行了处理，并未发生相关亏损。除此外，运作整体合法合规。
　　3、报告期内基金投资业绩的说明
　　6月份以来,市场迎来了以大型蓝筹股为主的大盘股行情,市场在3季度录的40%以上的高额收益。在投资上，我们坚持价值投资，一方面重点参与未来几年持续增长快的优势企业---如保险行业等，另一方面重点参与资产注入预期比较明确并且有业绩支撑的个股，取得了不错的投资业绩。
　　展望未来，我们认为中国股市仍然处在一轮大牛市之中, 投资中国仍会在未来几年之内为投资者赢得丰厚的回报,但随着短期内市场估值的高企,我们预计市场可能在年内出现调整。
　　国内经济方面，我们预计未来一年国内经济仍将保持较高增速，经济增长的动力仍然强劲，宏观经济鼓舞人心。流动性还将保持充裕,原因在于储蓄大于投资，这有与人口相关的长期因素，也有周期性因素。但我们需要密切关注政府为收缩流动性出台的各种政策－－－如提高存款准备金率、加息、降低出口退税等－－－的实施效果。
　　我们认为在四季度,随着消费高峰的到来,以高档白酒为主的食品饮料行业将引来较好的投资机会。
　　五、基金投资组合报告
　　（一） 基金资产组合情况
　　项目名称 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
　　银行存款和结算备付金 289,597,910.70 7.76
　　股票 3,307,514,761.62 88.62
　　债券 － －
　　衍生金融资产 97,848,245.09 2.62
　　其他资产 37,111,834.54 1.00
　　合计 3,732,072,751.95 100.00
　　(二） 行业分类的股票投资组合
　　序号 分类 市值（元） 占基金资产净值比例（%）
　　1 A 农、林、牧、渔业 16,318,830.40 0.44
　　2 B 采掘业 20,256,996.66 0.55
　　3 C 制造业 2,049,984,644.24 55.66
　　C0 食品、饮料 506,818,281.35 13.76
　　C1 纺织、服装、皮毛 1,669,143.28 0.05
　　C2 木材、家具 － －
　　C3 造纸、印刷 － －
　　C4 石油、化学、塑胶、塑料 74,438,433.30 2.02
　　C5 电子 136,547,734.57 3.71
　　C6 金属、非金属 662,296,651.54 17.98
　　C7 机械、设备、仪表 362,068,683.16 9.83
　　C8 医药、生物制品 306,145,717.04 8.31
　　C99 其他制造业 － －
　　4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 38,637,855.48 1.05
　　5 E 建筑业 － －
　　6 F 交通运输、仓储业 76,410,000.00 2.07
　　7 G 信息技术业 119,085,485.52 3.23
　　8 H 批发和零售贸易 98,029,536.48 2.66
　　9 I 金融、保险业 316,045,741.61 8.58
　　10 J 房地产业 295,698,109.44 8.03
　　11 K 社会服务业 2,607,225.72 0.08
　　12 L 传播与文化产业 274,440,336.07 7.46
　　13 M 综合类 － －
　　合计 3,307,514,761.62 89.81
　　（三） 基金投资前十名股票明细
　　序号 股票代码 股票名称 库存数量（股） 期末市值（元） 占基金资产净值比例(%)
　　1 000858 五 粮 液 6,011,377 255,182,953.65 6.93
　　2 600325 华发股份 3,990,024 217,695,709.44 5.91
　　3 600085 同仁堂 5,063,894 183,312,962.80 4.98
　　4 601318 中国平安 1,351,324 182,361,173.80 4.95
　　5 600005 武钢股份 8,699,874 153,726,773.58 4.17
　　6 000951 中国重汽 1,993,583 150,914,233.10 4.10
　　7 000401 冀东水泥 6,301,122 137,994,571.80 3.75
　　8 600519 贵州茅台 863,149 129,878,030.03 3.53
　　9 002007 华兰生物 2,256,296 122,832,754.24 3.34
　　10 600088 中视传媒 3,445,298 111,799,920.10 3.04
　　（四） 按券种分类的债券投资组合
　　本报告期末未持有债券。
　　（五）投资组合报告附注
　　1、本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查；在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
　　2、基金投资的前十名股票中未有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
　　3、其他资产明细
　　项目名称 金额（元）
　　应收利息 97,273.34
　　应收证券清算款 21,424,580.51
　　应收申购款 14,040,444.32
　　存出保证金 1,549,536.37
　　合计 37,111,834.54
　　4、本报告期内权证投资明细
　　序号 权证代码 权证名称 本期增加（股） 成本（元） 本期余额（股） 类别（被动持有/主动投资）
　　1 030002 五粮YGC1 2,099,928 72,622,337.07 2,099,928 主动投资
　　合计 2,099,928 72,622,337.07 2,099,928
　　5、本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
　　6、本报告期内本基金未投资资产支持证券。
　　7、由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
　　六、开放式基金份额变动
　　本报告期内基金份额的变动情况 单位：份
　　项目 份额数
　　1 期初基金份额总额 3,210,310,649.40
　　2 期末基金份额总额 2,847,739,055.95
　　3 基金总申购份额 1,165,381,175.88
　　4 基金总赎回份额 1,527,952,769.33
　　七、备查文件目录
　　1 、中国证监会批准宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金设立的文件。
　　2 、《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金合同》。
　　3 、《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金托管协议》。
　　4 、宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
　　5 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
　　上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。
　　基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层
　　基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
　　宝盈基金管理有限公司
　　二零零七年十月二十四日