铜都铜业：低价金属黑马 赶超中钨高新

近日来，在国际金属期货震荡走低背景下，国内A股金属类品种如000657中钨高新等逆向涨停拉升启动，集团资金的作多意图非常明显。后市，我们认为，有色板块作为股性活跃的群体，低估品种极其容易受资金疯狂拉升，从而走出不俗行情，值得密切关注。000630铜都铜业无疑就是这么一只蓄势待发的金属黑马，公司不断业绩大幅增长，同时还兼有整体上市等诸多实质性看点，可谓震撼性超强。该股在经历连续震荡洗盘后，短线飙升行情已是随时到来，值得重点跟踪。







收购资产 整体上市看点十足　　
11月底，公司发布了《重大资产收购及关联交易草案》，披露公司拟收购有色集团持有的金隆铜业61.4％股权、凤凰山铜矿、铜山铜矿、金口岭铜矿、硫产品销售分公司、国贸分公司、信息公司七项资产。金隆铜业目前生产规模为年产高纯阴极铜21万吨、硫酸65万吨以及一定数量的金、银等冶炼副产品，2009年将形成35万吨矿铜、40万吨电解铜的年生产能力。2006年中期，金隆铜业净利4.5亿元。2007年预计利润总额约5.8亿元。虽然公司只收购金隆铜业61.4％的股权，但仍将大幅提高公司的盈利水平。广发证券分析师夏妍琳认为，2006公司EPS约0.70元/股，07年EPS约0.84元/股（增发后）。按照多元估值方法，估值结果为7.0-8.5元/股。目前股价明显低估，给予“买入”投资评级，看好其未来成长性。

有色金属龙头企业 成长性突出
　　公司是我国前三大铜业公司之一，电解铜产业占全国总产量的11％以上，具备突出的竞争优势。公司投资16亿元建设的冬瓜山铜矿已经投产，冬瓜山铜矿地质总储量为10218万吨，其中铜金属储量104.68万吨，占安徽省的40％，形成日产矿石1万吨，年产精矿含铜约3万吨的生产能力。自冬瓜山铜矿投产以来，公司自产铜的比例由原来的20％迅速的提高到40％。目前，公司每股净资产高达4.49元，前三季度每股收益更是达到0.52元，而一旦年底前完成整体上市，则预计全年每股收益将达到0.90元，而该股目前股价仅为6.70元左右，其市净率和市盈率分别只有1.4倍和7倍左右，投资价值严重低估。公司前十大流通股东中出现八家机构投资者，其中包括社保基金106和204组合，以及QFII、保险公司等活跃主力，看好公司未来发展不言而喻。

震荡蓄势 爆发性中阳随时到来！
　　二级市场上，该股近半年来，一直以6元为中线，展开大箱体的震荡整理。与牛气冲天的大盘形成鲜明对比，更别说屡屡创造新高行情的金属板块了，因此，后市该股光补涨潜力就将相当瞩目。10月17日开始，该股量能稳步放大，并形成明显的上升趋势，主力作多意图开始显露。目前，该股已在6.5元附近横盘9个交易日，量能萎缩。本周四，该股放量冲高试盘，周五缩量洗盘，爆发性行情已是触手可及，建议投资者重点关注。