基金兴科2005年年度报告

证券投资
2005 年年度报告
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：二○○六年三月二十八日
兴科证券投资基金2005 年年度报告
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006 年3 月15
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。本报告期自2005 年1 月1 日起至2005
年12 月31 日止。
兴科证券投资基金2005 年年度报告
目 录
一、基金简介...........................................................................................................................1
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况...........................................................2
（一）主要财务指标.......................................................................................................2
（二）基金净值表现及收益分配情况...........................................................................3
三、管理人报告.......................................................................................................................4
四、托管人报告.......................................................................................................................7
五、审计报告...........................................................................................................................8
六、财务会计报告...................................................................................................................9
（一）基金会计报表.......................................................................................................9
（二）会计报表附注.....................................................................................................11
七、投资组合报告.................................................................................................................20
（一）报告期末基金资产组合情况.............................................................................20
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合.............................................................21
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细.................21
（四）报告期内股票投资组合的重大变动.................................................................23
（五）报告期末按券种分类的债券投资组合.............................................................25
（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细.............25
（七）投资组合报告附注.............................................................................................25
八、基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人.................................................26
（一）持有人户数.........................................................................................................26
（二）持有人结构.........................................................................................................26
（三）前十名持有人.....................................................................................................26
九、重大事件揭示.................................................................................................................27
十、备查文件目录.................................................................................................................29
兴科证券投资基金2005 年年度报告
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一、基金简介
（一）基金基本情况
基金名称：兴科证券投资基金
基金简称：基金兴科
交易代码：184708
基金运作方式：契约型封闭式
基金合同生效日：2000 年4 月8 日
报告期末基金份额总额：500,000,000 份
基金合同存续期：15 年
基金份额上市交易所：深圳证券交易所
基金上市日：2000 年7 月18 日
（二）基金产品说明
基金投资目标：以新的理念去发掘投资机会，通过积极的投资策略，获取长
期的资本增值。
基金投资策略：技术进步，观念更新，21 世纪带来了巨大的变化。本基金投
资于那些能适应新时代发展需要的上市公司。
（三）基金管理人有关情况
基金管理人名称：华夏基金管理有限公司
CHINA ASSET MANAGEMENT CO.,LTD.
注册地址：北京市顺义区天竺空港工业区A 区
办公地址：北京市西城区金融大街33 号通泰大厦B 座8 层
邮政编码：100032
法定代表人：凌新源
信息披露负责人：张弘弢
联系电话：（010）88066688
传真：（010）88066566
国际互联网址：http://www.ChinaAMC.com
电子邮箱：chinaamc@ChinaAMC.com
（四）基金托管人有关情况
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基金托管人名称：交通银行股份有限公司（简称“交通银行”）
注册地址：上海市仙霞路18 号
办公地址：上海市银城中路188 号
邮政编码：200120
法定代表人：蒋超良
信息披露负责人：江永珍
联系电话：（021）58408846
传真：（021）58408836
国际互联网址：http://www.bankcomm.com
（五）信息披露事宜
投资者可通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和基金管理人网
站www.ChinaAMC.com 查阅本报告。
本报告在基金管理人和基金托管人的住所有置备，投资者可要求查阅、复制。
（六）聘请的会计师事务所
法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
注册地址：上海市浦东新区东昌路568 号（邮编：200120）
办公地址：上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼（邮编：200021）
（七）注册登记机构
注册登记机构名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
办公地址：深圳深南中路1093 号中信大厦18 楼
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计
入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（一）主要财务指标
项目 2005年 2004年 2003年
基金本期净收益 -19,859,803.84 元25,311,279.79 元 49,196,375.60 元
基金份额本期净收益 -0.0397元0.0506 元 0.0984元
期末可供分配基金收益 -10,401,761.41 元16,787,512.68 元 10,646,687.09 元
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期末可供分配基金份额收益 -0.0208元0.0336 元 0.0213元
期末基金资产净值 525,427,966.60 元516,787,512.68 元 572,390,265.81 元
期末基金份额净值 1.0509元1.0336 元 1.1448元
基金加权平均净值收益率 -3.87% 4.56% 9.80％
本期基金份额净值增长率 4.89% -8.26% 31.50％
基金份额累计净值增长率 19.97% 14.38% 24.69％
（二）基金净值表现及收益分配情况
1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.25% 1.41% - - - -
过去六个月 4.80% 1.45% - - - -
过去一年 4.89% 2.32% - - - -
过去三年 26.52% 2.21% - - - -
过去五年 3.55% 1.98% - - - -
自基金合同生效起至今 19.97% 1.93% - - - -
2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况
兴科证券投资基金累计份额净值增长率
历史走势图
（2000 年4 月8 日至2005 年12 月31 日）
-12.00%
0.00%
12.00%
24.00%
36.00%
48.00%
2000-4-8
2000-10-8
2001-4-8
2001-10-8
2002-4-8
2002-10-8
2003-4-8
2003-10-8
2004-4-8
2004-10-8
2005-4-8
2005-10-8
注：1、本基金无业绩比较基准
2、本基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80％；投资于国家债券的比
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例不低于基金资产净值的20％；持有一家上市公司的股票,不得超过基金资产净值的10％；
本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和,不得超过该证券的
10％；遵守中国证监会规定的其他比例限制。本基金按规定自本基金上市之日起六个月内达
到上述规定的投资比例。
3、过往三年基金每年净值增长率的柱形对比图
兴科证券投资基金过往三年
每年净值增长率柱形图
注：本基金无业绩比较基准。
4、过往三年基金每年的收益分配情况
单位：元
年度 每10 份基金份额分红数 备注
2005 年 0.330 分配2004 年度收益
2004 年 0.200 分配2003 年度收益
2003 年 －
合计 0.530
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
1、基金管理人及其管理基金的经验
本基金基金管理人为华夏基金管理有限公司。华夏基金管理有限公司成立于
1998 年4 月9 日，是经中国证监会批准的首批全国性基金管理公司之一，注册
资本13800 万元。公司总部设在北京，在北京、上海和深圳设有分公司。
截至2005 年12 月，公司管理资产规模近445 亿元人民币，管理着基金兴华、
-24.00%
-12.00%
0.00%
12.00%
24.00%
36.00%
2003年2004年2005年
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基金兴和、基金兴科、基金兴安、基金兴业5 只封闭式基金，华夏成长、华夏债
券、华夏回报、华夏现金增利、华夏大盘精选、50ETF、华夏红利7 只开放式基
金，以及亚洲债券基金二期中国子基金和全国社保基金投资组合，是国内管理基
金数目最多的基金管理公司，也是管理资产规模最大的基金管理公司之一。
2、基金经理简介
张益驰先生，理学硕士。曾任宁波医药集团办公室副主任、平安证券有限公
司研究所研究员。2002 年加入华夏基金管理有限公司，历任研究员、兴科证券
投资基金基金经理、兴安证券投资基金基金经理。现任兴华证券投资基金基金经
理。
（二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销
售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、
监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基
金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害
基金持有人利益的行为。
（三）报告期内基金的业绩表现和投资策略
1、本基金业绩表现
截至2005 年12 月31 日，本基金份额净值为1.0509 元，本报告期份额净值
增长率为4.89%，同期上证综指下跌8.33%，深圳成指下跌6.65%。
2、行情回顾及运作分析
2005 年是中国证券市场重要的转折之年，期间实现了制度建设上的重大转
折，一是旨在解决证券市场深层次矛盾的重大制度性变革正式启动，包括股权分
置改革、证券业综合治理和上市公司治理全面推进；二是新《证券法》和《公司
法》的正式颁布。困扰股市10 多年的重大制度变革给股市走势带来了重要关口
的转折，上证指数全年走势是先探底，再筑底，最后逐步走出底部：6 月初的998
点成为全年最低点，股改大大降低了股票的估值水平，市场信心得到了较大程度
的恢复。大多数股改公司演绎了股价的财富效应；整个亚太地区股市的上涨也不
同程度地推动了国内同类公司股价的重估；伴随业绩的增长，国内不少具备核心
竞争力的蓝筹公司的价值进一步得到挖掘；人民币汇率改革、“十一五规划”也
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带动了相关公司的投资热情；除此之外，市场还出现了新的投资热点，诸如新能
源、国防军工、铁路设备、稀缺性资源等，部分周期性行业也出现了由一定程度
景气回升带来的股价恢复性上涨行情。
资产配置方面，本年度基金兴科维持了2004 年下半年以来的资产配置策略，
全年一直保持着较高的股票持仓比例，基本在70%以上。即使在市场上半年的下
跌过程中也没有采取选时策略，一直坚持以选股策略应对系统风险;上半年行业
配置以食品饮料、交通运输和医药三类防御型资产为主；第3 季度采取了更为分
散的持股策略，增加了零售类个股的配置；第4 季度对石化、通讯、地产、火电
股票等资产实施了较为均衡的配置，其中除火电资产造成一定损失外其他配置都
带来了一定的收益。
3、市场展望和投资策略
2006 年是“十一五”规划的起始年，新的五年规划对转变经济增长方式、优
化产业结构、构建和谐社会提出了更高更新的要求，新的经济热点和产业热点会
不断出现。本基金管理人认为：一、国内宏观经济的健康高速运行和人民币汇率
稳定走强是基本确定的，国内股市整体估值水平提高10%到15%是符合合理预
期的；二、随着全流通时代的到来，资本市场兼并收购功能的恢复，机构投资者
队伍的不断壮大，市场投资理念的不断深入和成熟，投资者国际视野的拓展，中
国股市的股价结构调整仍然还是市场运行的主要特征之一，具体说是在两方面：
一是具备全国性品牌优势和行业龙头地位且公司治理结构良好的公司相比市场
平均估值水平更应该得到溢价；二是缺乏核心竞争力，不重股东回报，信息披露
不完善的公司相比市场平均估值水平更应该是折价交易，以往新兴加转轨的市场
特性导致的股价越低，估值越贵，公司越好，估值越贱的劣币驱逐良币的现象会
慢慢得到纠正。
在投资策略方面，本基金继续主张在目前市场环境下保持较高比例的股票仓
位，在保持行业相对均衡配置的前提下适当增加个股的集中度；在行业和个股的
选择上，继续看好金融、地产、零售、品牌消费品、稀缺性资源等资产性质类行
业，继续看好 “十一五”规划中国家重点投资的电网、环保、城市轨道交通、
铁路、新能源、航天、造船、3G 和数字电视等政府支持类行业，继续看好自主
创新能力强的、自主定价能力强并具备一定品牌优势、管理优势、技术创新优势、
兴科证券投资基金2005 年年度报告
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市场竞争优势的龙头企业。
基金兴科将继续遵循华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的宗旨，以
持有人利益为第一位，诚实守信，勤奋工作，力争可持续地为投资者获得良好收
益。
（四）内部监察报告
报告期内，本基金管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金持有
人利益出发，由独立于各业务部门的内部监察人员对公司经营、基金运作及员工
行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时敦促有关部门整改，并定期
制作监察报告报公司管理层。报告期内，本基金管理人内部监察工作重点加强了
以下几个方面：
1、根据《证券投资基金法》及其配套法规的内容，结合公司实际情况，对
监察制度进行了充实和修订，使其内容更全面、具体，更具操作性。
2、通过一线部门预警控制，监察部门定期检查、不定期抽查等工作方法，
保证了公司所管理的所有基金合法合规运作，未出现重大违规事件，为公司业务
开拓奠定了良好的基础。
3、根据中国证监会颁布的货币市场基金投资短期融资券的有关规定，进一
步加强了货币市场基金监察力度，完善了货币市场基金有关控制制度。
4、根据监管部门的要求，完成与基金投资业务相关的监督报告，报公司领
导及证监会。
5、对投资制度执行情况进行了专项稽核，对有关投资管理制度进行了修订。
6、对新《公司法》、《证券法》进行宣传、培训，增强员工合规意识。
本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法，无不当内幕交
易和关联交易，保障了基金持有人利益。我们将继续以风险控制为核心，提高内
部监察工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
四、托管人报告
2005 年全年，托管人在兴科证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证
券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了
托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
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2005 年全年，华夏基金管理有限公司在兴科证券投资基金投资运作、基金
资产净值的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的
行为。基金管理人遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的
运作按照基金合同的规定进行。
2005 年全年，由华夏基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关兴
科证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
五、审计报告
普华永道中天审字(2006)第345 号
兴科证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的兴科证券投资基金(以下简称“基金兴科”) 2005 年12 月
31 日的资产负债表以及2005 年度的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报
表的编制是基金兴科的基金管理人华夏基金管理有限公司的责任，我们的责任是
在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会
计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金
额和披露的证据，评价基金管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重
大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表
意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制
度》、《证券投资基金会计核算办法》、《兴科证券投资基金基金合同》及中国证券
监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，
在所有重大方面公允反映了基金兴科2005 年12 月31 日的财务状况以及2005 年
度的经营成果和基金净值变动。
普华永道中天 注册会计师 汪棣
会计师事务所有限公司 注册会计师 许康玮
中国 • 上海市 2006 年2 月28 日
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六、财务会计报告
（一）基金会计报表
兴科证券投资基金
2005 年12 月31 日资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2005 年12 月31 日2004 年12 月31 日
附注
资产
银行存款 730,570.12 5,000,822.61
清算备付金 7a 6,359,577.45 2,012,915.93
交易保证金 7a 631,465.52 500,000.00
应收证券清算款 300,588.66 75,433.17
应收利息 7b 2,672,531.90 1,544,195.30
股票投资市值 393,928,982.78 392,746,025.24
其中：股票投资成本 362,488,343.91 401,932,295.98
债券投资市值 125,953,551.40 117,616,589.00
其中：债券投资成本 121,564,432.26 117,600,772.46
权证投资市值 - -
其中：权证投资成本 - -
资产总计 530,577,267.83 519,495,981.25
负债及持有人权益
负债
应付证券清算款 2,486,445.74 353,435.79
应付管理人报酬 640,687.12 659,379.14
应付托管费 106,781.19 109,896.54
应付佣金 7c 1,299,232.07 972,976.83
其他应付款 7d 556,125.11 552,780.27
预提费用 7e 60,000.00 60,000.00
负债合计 5,149,271.23 2,708,468.57
持有人权益
实收基金 7f 500,000,000.00 500,000,000.00
未实现利得/(损失) 7g 35,829,758.01 (9,170,454.20)
未分配收益/(累计基金净损失) (10,401,761.41) 25,957,966.88
持有人权益合计 525,427,996.60 516,787,512.68
(2005 年末每份基金份额净值：1.0509 元)
(2004 年末每份基金份额净值：1.0336 元)
负债及持有人权益总计 530,577,267.83 519,495,981.25
兴科证券投资基金2005 年年度报告
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兴科证券投资基金
2005 年度经营业绩表及收益分配表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
附注 2005年度2004 年度
收入/损失
股票差价收入/(损失) 7h (19,917,475.10) 31,852,942.36
债券差价收入/(损失) 7i 534,991.45 (3,872,760.38)
权证差价收入 7j 233,621.71 -
债券利息收入 3,209,815.27 3,435,872.00
存款利息收入 278,865.74 593,470.11
股利收入 5,332,453.01 3,640,296.03
买入返售证券收入 - 28,790.00
其他收入 7k 24,508.93 131,403.72
收入/（损失）合计 (10,303,218.99) 35,810,013.84
费用
基金管理人报酬 (7,717,740.87) (8,321,254.03)
基金托管费 (1,286,290.08) (1,389,045.30)
卖出回购证券支出 (119,775.00) (405,857.54)
其他费用 7l (432,778.90) (382,577.18)
其中：上市年费 (60,000.00) (60,000.00)
信息披露费 (240,000.00) (210,000.00)
审计费用 (60,000.00) (60,000.00)
费用合计 (9,556,584.85) (10,498,734.05)
基金净收益/(损失) (19,859,803.84) 25,311,279.79
加：未实现利得/(损失) 45,000,212.21 (70,914,032.92)
基金经营业绩 25,140,408.37 (45,602,753.13)
本期基金净收益/(损失) (19,859,803.84) 25,311,279.79
加：年初基金净收益 25,957,966.88 10,646,687.09
可供分配基金净收益 6,098,163.04 35,957,966.88
减：本年已分配基金净收益 (16,499,924.45) (10,000,000.00)
年末基金净收益/(累计基金净损失) (10,401,761.41) 25,957,966.88
兴科证券投资基金
2005 年度基金净值变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2005 年度2004 年度
兴科证券投资基金2005 年年度报告
11
年初基金净值 516,787,512.68 572,390,265.81
本年经营活动
基金净收益/(损失) (19.859.803.84) 25,311,279.79
未实现利得/(损失) 45.000.212.21 (70,914,032.92)
经营活动产生的基金净值变动数 25.140.408.37 (45,602,753.13)
本年向基金持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 （16,499,924.45） (10,000,000.00)
年末基金净值 525.427.996.60 516,787,512.68
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（二）会计报表附注
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
1、基金基本情况
兴科证券投资基金(以下简称“本基金”)是按照《证券投资基金管理暂行办
法》、国务院办公厅文件国办发(1999)第28 号《国务院办公厅转发证监会原有投
资基金清理规范方案的通知》、中国证券监督管理委员会证监基金字(2000)第44
号《关于兴科证券投资基金上市、扩募和续期的批复》及其他有关的规定和《兴
科证券投资基金基金契约》(于2004 年10 月16 日改为《兴科证券投资基金基金
合同》)由原陕信基金、长安基金、通信基金、常信基金、南京基金共五只基金
经规范重组而成的契约型封闭式基金，由华夏基金管理有限公司及陕西证券有限
公司（已重组为“西部证券股份有限公司”）担任本基金的发起人，基金存续期
为10 年至2002 年5 月30 日。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司，
基金托管人为交通银行。
由原陕信基金、长安基金、通信基金、常信基金、南京基金合并后的基金兴
科在2000 年4 月8 日基金成立日的总份额为226,659,366 份基金份额并于2000
年7 月18 日在深圳证券交易所上市交易。经中国证券监督管理委员会证监基金
字(2000)第44 号文件批准，本基金于2000 年9 月5 日将基金总份额扩募至5 亿
份基金份额，存续期限延长5 年至2007 年5 月30 日。有关基金设立等文件已按
规定向中国证券监督管理委员会备案。
兴科证券投资基金2005 年年度报告
12
根据《证券投资基金管理暂行办法》，本基金的投资对象为国内依法公开发
行、上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会批准的允许基金投资的其他金
融工具。
2、会计报表编制基础
本基金的会计报表按照国家颁布的《企业会计准则》、《金融企业会计制度》、
《证券投资基金会计核算办法》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附
注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
3、主要会计政策和会计估计
（1）会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。
（2）记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
（3）记账基础和计价原则
本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和权证投资按市值
计价外，所有报表项目均以历史成本计价。
（4）基金资产的估值原则
股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日
无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。首次公开发行但未上市的股票，
按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交
易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值。
债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场
交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。证券交易
所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易均价减去债
券市场交易均价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日无交易的，
以最近交易日的市场交易均价减去债券市场交易均价中所含的债券应收利息得
到的净价估值。
银行间同业市场交易和未上市流通的债券按成本估值。
兴科证券投资基金2005 年年度报告
13
权证投资
从获赠确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券
交易所挂牌的该权证投资的市场交易均价估值；未上市交易的权证投资(包括配
股权证)按公允价值估值。
实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金管
理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（5）证券投资基金成本计价方法
股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价
款入账。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置
方案实施复牌日冲减股票投资成本。
卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)。出售股票的成本按移动加权平
均法于成交日结转。
债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场
交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部
价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利
息单独核算，不构成债券投资成本。
买入贴息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价
和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/(损失)；卖出银行间
同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/(损失)。出售债券
的成本按移动加权平均法于成交日结转。
权证投资
获赠权证在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
本基金至今尚未发生主动投资权证的交易。
（6）待摊费用的摊销方法和摊销期限
待摊费用采用直线法在受益期间内逐日摊销。
兴科证券投资基金2005 年年度报告
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（7）收入/(损失)的确认和计量
股票差价收入/(损失)于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相
关费用的差额确认。
证券交易所交易的债券差价收入/(损失)于卖出成交日确认；银行间同业市场
交易的债券差价收入/(损失)于实际收到全部价款时确认。债券差价收入/(损失)
按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。
权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其成本和相关费用
的差额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除
适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际
持有期内逐日计提。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣
代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。
买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐
日计提。
（8）费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率逐日计提。
基金合同生效三个月后，如果由于卖出回购证券和现金分红以外原因造成基金持
有现金比例超过基金资产净值的20%，超过部分不计提基金管理人报酬。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日
计提。
（9）实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为1.00 元。
（10）基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。基金当年收益弥补上一年度亏损后，才可进
行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方
式，每年分配一次，收益分配比例不低于基金净收益的90%。基金收益分配后，
兴科证券投资基金2005 年年度报告
15
每基金份额净值不能低于面值。
经宣告的基金分配收益于分红除权日从持有人权益转出。
4、主要税项
根据财政部、国家税务总局财税 [1998]55 号《关于证券投资基金税收问题
的通知》、财税 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、、财税[2005]11
号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号《关于股息
红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有
关税收政策问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项规定如下：
（1）基金买卖股票、债券的差价收入，自2004 年1 月1 日起继续免征营业
税和企业所得税。
（2）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利
息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的
股息、红利收入，自2005 年6 月13 日起由上市公司在向基金派发股息、红利时
暂减按50%(此前按100%)计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代
扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
（3）基金买卖股票于2005 年1 月24 日前按照0.2%的税率缴纳股票交易印
花税，自2005 年1 月24 日起减按0.1%的税率缴纳。
（4）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付
的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
5、本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6、重大关联方关系及关联交易
（1）关联方
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人
交通银行股份有限公司 基金托管人
西部证券股份有限公司(“西部证券”) 基金发起人
北京市国有资产经营有限责任公司 基金管理人的股东
西南证券有限责任公司 基金管理人的股东
北京证券有限责任公司(“北京证券”) 基金管理人的股东
中国科技证券有限责任公司 基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
2005 年度
兴科证券投资基金2005 年年度报告
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买卖股票成交量 买卖债券成交量 债券回购成交量 佣金
成交量 占全年成交 成交量 占全年成交成交量 占全年成交 佣金 占全年佣金
人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例
北京证券 279,918,168.08 13.10% 4,775,729.00 4.78% - - 219,038.40 12.70%
西部证券 136,231,924.77 6.38% 13,671,722.20 13.68% - - 110,761.73 6.42%
合计 416,150,092.85 19.48% 18,447,451.20 18.46% - - 329,800.13 19.12%
2004 年度
买卖股票成交量 买卖债券成交量 债券回购成交量 佣金
成交量 占全年成交 成交量 占全年成交成交量 占全年成交 佣金 占全年佣金
人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例
西部证券 641,186,960.11 19.25% 52,573,810.00 11.96% 62,000,000.00 7.21% 517,376.93 19.27%
北京证券 318,846,028.35 9.57% 6,718,251.58 1.53% - - 249,500.36 9.29%
合计 960,032,988.46 28.82% 59,292,061.58 13.49% 62,000,000.00 7.21% 766,877.29 28.56%
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收
取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究
成果和市场信息服务。
（3）基金管理人报酬
支付基金管理人华夏基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资
产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% /当年天数。
本基金在本年度需支付基金管理人报酬7,717,740.87 元(2004 年：
8,321,254.03 元)。
（4）基金托管费
支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前
一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金托管费1,286,290.08 元(2004 年：1,389,045.30
元)。
（5）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行间同业利率计息。基
金托管人于2005 年12 月31 日保管的银行存款余额为730,570.12 元(2004 年12
月31 日：5,000,822.61 元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收
兴科证券投资基金2005 年年度报告
17
入为77,543.10 元(2004 年：406,364.68 元)。
（6）与关联方通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易
本年度与2004 年未与关联方进行银行间市场的债券（含回购）交易。
（7）关联方及基金管理公司主要股东的控制机构持有的基金份额
2005年12 月31 日
基金份额数
(份)
占基金总份额比本期买入份额
(份)
本期卖出份额
(份)
华夏基金管理有限公司 2,500,000 0.50% - -
西部证券股份有限公司 4,079,228 0.82% - -
合计 6,579,228 1.32% - -
2004年12 月31 日
基金份额数
(份)
占基金总份额比本期买入份额
(份)
本期卖出份额
(份)
华夏基金管理有限公司 2,500,000 0.50% - -
西部证券股份有限公司 4,156,683 0.83% - -
合计 6,656,683 1.33% - -
7、基金会计报表重要项目说明
a、 清算备付金和交易保证金
2005年12 月31 日2004 年12 月31 日
清算备付金
交易所清算备付金 5,795,639.60 2,012,915.93
最低清算备付金 563,937.85 -
合计 6,359,577.45 2,012,915.93
交易保证金
深圳交易保证金 500,000.00 500,000.00
权证交易保证金 131,465.52 -
合计 631,465.52 500,000.00
b、应收利息
2005年12 月31 日2004 年12 月31 日
应收债券利息 2,668,149.03 1,533,670.59
应收清算备付金利息 4,247.89 1,714.31
应收银行存款利息 69.97 8,810.40
应收权证保证金利息 65.01 -
合计 2,672,531.90 1,544,195.30
c、应付佣金
2005年12 月31 日2004 年12 月31 日
东方证券股份有限公司 453,761.33 382,739.53
中信建投证券有限责任公司
（原华夏证券股份有限公司）
340,479.37 327,400.49
兴科证券投资基金2005 年年度报告
18
申银万国证券股份有限公司 133,059.91 -
北京证券有限责任公司 126,006.97 88,472.77
招商证券股份有限公司 90,569.48 -
国泰君安证券股份有限公司 61,715.62 -
西部证券股份有限公司 38,647.92 69,577.96
其他 54,991.47 104,786.08
合计 1,299,232.07 972,976.83
d、其他应付款
2005年12 月31 日2004 年12 月31 日
应付券商席位保证金 250,000.00 250,000.00
应付股利收入的个人所得税 159,386.25 159,386.25
应付收益 136,684.32 136,833.98
应付债券利息收入的个人所得税 6,560.04 6,560.04
其他 3,494.50 -
合计 556,125.11 552,780.27
e、预提费用
截至2005 年12 月31 日止，预提费用余额均为计提的审计费用（2004 年：
同）。
f、实收基金
2005年12 月31 日
基金份额数(份) 基金面值
发起人持有基金份额-非流通部分 2,500,000 2,500,000.00
发起人持有基金份额-可流通部分 4,079,228 4,079,228.00
社会公众持有基金份额 493,420,772 493,420,772.00
合计 500,000,000 500,000,000.00
2004年12 月31 日
基金份额数(份) 基金面值
发起人持有基金份额-非流通部分 2,500,000 2,500,000.00
发起人持有基金份额-可流通部分 4,156,683 4,156,683.00
社会公众持有基金份额 493,343,317 493,343,317.00
合计 500,000,000 500,000,000.00
根据中国证券监督管理委员会证监基金字[2000]44 号文以及《兴科证券投资
基金基金合同》的有关规定，基金发起人在基金扩募时认购基金总规模1%的基
金份额。基金发起人在基金存续期内须持有不少于0.5%的基金份额，其余部分
可在基金扩募部分上市二个月后流通。
g、未实现利得/(损失)
股票投资的未实
现估值增值/(减值)
债券投资的未实
现估值增值/(减值) 合计
兴科证券投资基金2005 年年度报告
19
2004 年12 月31 日 (9,186,270.74) 15,816.54 (9,170,454.20)
本年净变动数 40,626,909.61 4,373,302.60 45,000,212.21
2005 年12 月31 日 31,440,638.87 4,389,119.14 35,829,758.01
h、股票差价收入/(损失)
2005年度2004 年度
卖出股票成交总额 1,083,403,150.32 1,682,008,566.89
减：应付佣金总额 (911,285.52) (1,416,933.79)
减：卖出股票成本总额 (1,102,409,339.90) (1,648,738,690.74)
股票差价收入/(损失) (19,917,475.10) 31,852,942.36
本基金于本年度获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价共计
1,563,631.64 元（2004 年：无），已全额冲减股票投资成本。
i、债券差价收入/(损失)
2005年度2004 年度
卖出及到期兑付债券结算金额 48,696,273.37 412,660,211.75
减：应收利息总额 (714,295.24) (6,482,696.40)
减：卖出及到期兑付债券成本总额 (47,446,986.68) (410,050,275.73)
债券差价收入/(损失) 534,991.45 (3,872,760.38)
j、权证差价收入
权证差价收入为卖出获赠权证成交总额与其相关费用的差额。
k、其他收入
2005年度2004 年度
印花税返还 10,286.23 -
新股申购手续费返还 8,201.43 77,778.44
债券认购手续费返还 - 35,000.00
配股手续费返还 - 2,648.70
其他 6,021.27 15,976.58
合计 24,508.93 131,403.72
l、其他费用
2005年度2004 年度
信息披露费 240,000.00 210,000.00
审计费用 60,000.00 60,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
债券账户服务费 18,970.00 14,460.00
交易所回购交易费用 2,213.01 3,188.59
银行费用 1,743.40 4,278.60
其他 49,852.49 30,649.99
合计 432,778.90 382,577.18
8、收益分配
兴科证券投资基金2005 年年度报告
20
本基金于2005 年3 月30 日宣告进行2004 年度分红，向截至2004 年4 月4
日止在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的全体基金份额持
有人，按每10 份基金份额0.33 元派发现金红利。该分红的发放日为2005 年4
月5 日，共发放红利16,499,924.45 元。，
本基金于2004 年3 月30 日宣告向截至2004 年4 月5 日止在中国证券登记
结算有限责任公司深圳分公司登记在册的全体基金份额持有人发放2003 年度现
金收益10,000,000.00 元，每10 份基金份额可取得分配收益0.2 元，于2004 年4
月6 日支付。
9、流通受限制不能自由转让的基金资产
（1）流通受限制不能自由转让的股票
本基金截至2005 年12 月31 日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股
票，这些股票将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改
革规定的程序结束后复牌。
股票代码 股票名称 停牌日期 年末估值单价复牌日期复牌开盘单价数量(股) 年末估值总额
方案沟通协商阶段停牌
600879 火箭股份 2005-12-19 10.84 2006-01-04 11.77 825,829 8,951,986.36
000826 合加资源 2005-12-05 4.27 2006-01-04 4.66 2,010,289 8,583,934.03
000970 中科三环 2005-12-23 6.85 2006-01-05 7.68 1,958,466 13,415,492.10
方案实施阶段停牌
000069 华侨城Ａ 2005-12-19 12.70 2006-01-06 11.14 500,000 6,350,000.00
000806 银河科技 2005-12-01 3.98 2006-01-09 2.80 658,000 2,618,840.00
合 计 39,920,252.49
（2）流通受限制不能自由转让的债券
本基金截至2005 年12 月31 日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的可
转债，这些可转债将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分
置改革规定的程序结束后复牌。
债券代码 可转债名称停牌日期 年末估值单价复牌日期 复牌开盘净价数量(张) 年末估值总额
110036 招行转债2005-12-19 106.63 2006-01-04 116.83 160,090 17,070,396.70
七、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
金额（元） 占总资产比例
兴科证券投资基金2005 年年度报告
21
股票 393,928,982.78 74.25%
债券 125,953,551.40 23.74%
权证 - -
银行存款和清算备付金合计 7,090,147.57 1.34%
其他资产 3,604,586.08 0.68%
合计 530,577,267.83 100.00%
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业分类 市值（元） 占净值比例
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 62,346,288.07 11.87%
C 制造业 138,187,509.25 26.30%
C0 其中：食品、饮料 14,660,595.24 2.79%
C1 纺织、服装、皮毛 4,968,232.00 0.95%
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 23,695,060.74 4.51%
C5 电子 7,710,256.62 1.47%
C6 金属、非金属 26,870,801.22 5.11%
C7 机械、设备、仪表 45,432,239.69 8.65%
C8 医药、生物制品 14,850,323.74 2.83%
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 28,326,675.80 5.39%
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 32,174,081.80 6.12%
G 信息技术业 26,384,916.15 5.02%
H 批发和零售贸易 29,973,378.10 5.70%
I 金融、保险业 16,397,103.12 3.12%
J 房地产业 27,562,046.70 5.25%
K 社会服务业 6,350,000.00 1.21%
L 传播与文化产业 8,926,020.35 1.70%
M 综合类 17,300,963.44 3.29%
合计 393,928,982.78 74.97%
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 占净值比例
1 000063 G 中兴 946,035 26,384,916.15 5.02%
兴科证券投资基金2005 年年度报告
22
2 600028 中国石化 4,523,367 21,214,591.23 4.04%
3 000402 金 融 街 2,105,711 20,425,396.70 3.89%
4 600009 上海机场 1,089,600 16,104,288.00 3.06%
5 600900 G 长电 2,203,773 15,338,260.08 2.92%
6 600694 大商股份 793,074 13,640,872.80 2.60%
7 000970 中科三环 1,958,466 13,415,492.10 2.55%
8 600547 山东黄金 1,035,918 12,648,558.78 2.41%
9 600016 G 民生 2,723,839 11,113,263.12 2.12%
10 000617 石油济柴 967,813 11,091,136.98 2.11%
11 600858 银座股份 1,445,920 11,075,747.20 2.11%
12 600269 赣粤高速 1,191,470 10,687,485.90 2.03%
13 600834 G 申地铁 1,764,944 9,495,398.72 1.81%
14 600879 火箭股份 825,829 8,951,986.36 1.70%
15 600037 歌华有线 595,465 8,926,020.35 1.70%
16 600583 海油工程 333,213 8,606,891.79 1.64%
17 000826 合加资源 2,010,289 8,583,934.03 1.63%
18 000956 中原油气 830,411 8,063,290.81 1.53%
19 600584 G 苏长电 1,322,514 7,710,256.62 1.47%
20 000528 桂柳工Ａ 1,545,186 7,617,766.98 1.45%
21 600887 伊利股份 508,748 7,468,420.64 1.42%
22 600519 贵州茅台 157,378 7,192,174.60 1.37%
23 600660 福耀玻璃 1,303,000 6,866,810.00 1.31%
24 600320 振华港机 799,992 6,727,932.72 1.28%
25 600456 G 宝钛 505,253 6,588,499.12 1.25%
26 000792 盐湖钾肥 549,882 6,455,614.68 1.23%
27 000069 华侨城Ａ 500,000 6,350,000.00 1.21%
28 600415 小商品城 187,112 6,225,216.24 1.18%
29 600697 欧亚集团 1,060,800 6,205,680.00 1.18%
30 000406 石油大明 816,518 6,123,885.00 1.17%
31 000866 扬子石化 509,500 6,001,910.00 1.14%
32 600123 兰花科创 500,358 5,689,070.46 1.08%
33 000002 G 万 科Ａ 1,280,000 5,670,400.00 1.08%
34 000759 武汉中百 1,001,200 5,606,720.00 1.07%
35 600270 外运发展 699,910 5,382,307.90 1.02%
36 600030 G 中信 1,024,000 5,283,840.00 1.01%
37 600616 G 食品 507,877 4,520,105.30 0.86%
38 600177 雅 戈 尔 1,200,000 4,116,000.00 0.78%
39 002022 科华生物 306,066 4,098,223.74 0.78%
40 600316 洪都航空 419,935 4,027,176.65 0.77%
41 600557 G 康缘 705,000 3,877,500.00 0.74%
42 600267 海正药业 500,000 3,605,000.00 0.69%
兴科证券投资基金2005 年年度报告
23
43 600795 国电电力 557,100 3,493,017.00 0.66%
44 600521 G 华海 335,000 3,269,600.00 0.62%
45 600636 三 爱 富 262,473 2,653,602.03 0.51%
46 600089 特变电工 360,000 2,642,400.00 0.50%
47 000806 银河科技 658,000 2,618,840.00 0.50%
48 600418 G 江汽 500,000 1,755,000.00 0.33%
49 000024 招商地产 125,000 1,466,250.00 0.28%
50 002029 七 匹 狼 138,800 852,232.00 0.16%
（四）报告期内股票投资组合的重大变动
1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额(元) 占期初基金资产净值的比例
1 000063 G 中兴 30,829,143.32 5.97%
2 600900 G 长电 30,192,443.76 5.84%
3 600320 振华港机 27,775,414.08 5.37%
4 600583 海油工程 26,302,740.17 5.09%
5 600028 中国石化 26,215,632.55 5.07%
6 600519 贵州茅台 24,546,798.03 4.75%
7 600887 伊利股份 20,865,728.56 4.04%
8 600660 福耀玻璃 20,838,852.10 4.03%
9 000402 金 融 街 18,132,170.89 3.51%
10 600269 赣粤高速 17,444,991.00 3.38%
11 000617 石油济柴 16,816,704.89 3.25%
12 600547 山东黄金 15,921,008.74 3.08%
13 000900 现代投资 15,758,534.10 3.05%
14 600642 申能股份 15,292,580.34 2.96%
15 000069 华侨城Ａ 14,672,039.40 2.84%
16 000970 中科三环 14,659,206.50 2.84%
17 600970 中材国际 14,247,715.62 2.76%
18 600036 招商银行 13,967,802.18 2.70%
19 600636 三 爱 富 13,555,441.95 2.62%
20 600879 火箭股份 13,306,061.68 2.57%
21 600858 银座股份 13,232,511.45 2.56%
22 000538 云南白药 13,120,952.87 2.54%
23 600050 中国联通 12,877,487.09 2.49%
24 600309 烟台万华 12,363,369.61 2.39%
25 600470 六国化工 12,338,668.98 2.39%
26 000852 江钻股份 11,880,881.63 2.30%
27 600019 G 宝钢 11,800,853.13 2.28%
28 600123 兰花科创 11,544,075.47 2.23%
兴科证券投资基金2005 年年度报告
24
29 600694 大商股份 11,508,821.36 2.23%
30 600616 G 食品 11,164,277.82 2.16%
31 600628 新 世 界 10,711,076.17 2.07%
32 600399 抚顺特钢 10,643,546.34 2.06%
33 600011 华能国际 10,485,016.47 2.03%
34 600012 皖通高速 10,384,323.99 2.01%
2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额(元) 占期初基金资产净值的比例
1 600036 招商银行 36,807,852.90 7.12%
2 600267 海正药业 32,737,240.40 6.33%
3 600028 中国石化 29,362,693.43 5.68%
4 600011 华能国际 28,448,066.08 5.50%
5 600009 上海机场 27,550,426.46 5.33%
6 600900 G 长电 24,985,440.75 4.83%
7 600415 小商品城 24,717,822.10 4.78%
8 600583 海油工程 24,591,295.95 4.76%
9 600519 贵州茅台 24,567,950.30 4.75%
10 000069 华侨城Ａ 21,496,805.11 4.16%
11 000002 G 万 科Ａ 19,175,160.39 3.71%
12 600320 振华港机 19,058,433.82 3.69%
13 600521 G 华海 18,771,024.40 3.63%
14 600594 益佰制药 18,758,693.37 3.63%
15 600123 兰花科创 18,440,676.90 3.57%
16 000970 中科三环 17,702,867.85 3.43%
17 000538 云南白药 15,772,121.30 3.05%
18 600970 中材国际 15,163,895.01 2.93%
19 000792 盐湖钾肥 14,418,723.79 2.79%
20 600018 G 上港 14,279,547.49 2.76%
21 600887 伊利股份 13,969,123.23 2.70%
22 600642 申能股份 13,683,355.78 2.65%
23 600309 烟台万华 13,043,615.66 2.52%
24 600460 士 兰 微 12,920,944.99 2.50%
25 600660 福耀玻璃 12,789,581.75 2.47%
26 600628 新 世 界 12,765,253.70 2.47%
27 000852 江钻股份 12,716,336.35 2.46%
28 600636 三 爱 富 12,656,743.40 2.45%
29 000900 现代投资 12,597,287.87 2.44%
30 600019 G 宝钢 12,542,826.95 2.43%
31 600050 中国联通 12,121,352.94 2.35%
32 000402 金 融 街 11,687,498.90 2.26%
33 600470 六国化工 10,935,993.13 2.12%
兴科证券投资基金2005 年年度报告
25
3、本报告期内买入股票的成本总额为1,064,529,019.47 元；卖出股票的收入
总额为1,083,403,150.32 元。
（五）报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 市值（元） 占净值比例
1 国 债 107,945,113.40 20.54%
2 金 融 债 - -
3 央行票据 - -
4 企 业 债 - -
5 可 转 债 18,008,438.00 3.43%
合 计 125,953,551.40 23.97%
（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 市值（元） 占净值比例
1 20国债⑷ 45,883,231.20 8.73%
2 04国债⑸ 33,418,736.00 6.36%
3 02国债⒁ 24,619,546.20 4.69%
4 招行转债 17,070,396.70 3.25%
5 20国债⑽ 4,023,600.00 0.77%
（七）投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的。
3、基金的其他资产构成
单位：元
交易保证金 631,465.52
应收利息 2,672,531.90
应收证券清算款 300,588.66
合计 3,604,586.08
4、至本报告期末，本基金持有处于转股期的可转换债券。
兴科证券投资基金2005 年年度报告
26
债券代码 债券名称 市值（元） 占净值比例
110036 招行转债 17,070,396.70 3.25%
110010 包钢转债 938,041.30 0.18%
5、报告期内获得的权证
权证名称 数量（份） 成本总额（元）
被动持有权证 宝钢JTB1 184,988.00 -
主动投资权证 - - -
八、基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人
截至2005 年12 月31 日基金兴科持有人情况如下：
（一）持有人户数
基金份额持有人户数 25,359户
平均每户持有基金份额 19,717份
（二）持有人结构
持有份额（份） 占基金总份额比例
机构投资者 316,361,712 63.27%
个人投资者 183,638,288 36.73%
合 计 500,000,000 100.00%
（三）前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占基金总份额比例
1 中国人寿保险（集团）公司 43,648,917 8.73%
2 中国人寿保险股份有限公司 41,098,433 8.22%
3 泰康人寿保险股份有限公司 25,983,574 5.20%
4 新华人寿保险股份有限公司 17,357,899 3.47%
5 招商证券基金宝集合资产管理计划 16,252,000 3.25%
6 中国平安保险（集团）股份有限公司15,451,853 3.09%
7
银河- 渣打-CITIGROUP GLOBAL
MARKETS LIMITED 12,659,360 2.53%
8 上海久事公司 11,305,238 2.26%
9 永安财产保险股份有限公司 10,781,806 2.16%
10 全国社保基金六零一组合 10,557,543 2.11%
注：以上信息依据中国证券登记结算有限公司深圳分公司提供基金持有人名册编制。
兴科证券投资基金2005 年年度报告
27
九、重大事件揭示
（一）本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
（二）本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的高级管理人员在本期内未
受到任何处分。
（三）本基金管理人华夏基金管理有限公司办公地址自2005 年5 月9 日起
迁至北京市西城区金融大街33 号通泰大厦B 座8 层。本基金托管人在本报告期
内办公地址未发生变更。
（四）基金托管人交通银行于2005 年9 月27 日公布了交通银行股份有限公
司关于基金托管行业高管任职资格的公告，交通银行资产托管部原总经理谢红兵
同志已调离交通银行，不再担任资产托管部总经理职务。目前暂由资产托管部谷
娜莎副总经理主持资产托管部工作。具体内容请参阅在2005 年9 月27 日《证券
时报》上发布的《交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管人员变动的公
告》。
（五）基金托管人交通银行于2006 年1 月25 日公布了交通银行股份有限公
司关于基金托管行业高管任职资格的公告，阮红同志担任交通银行资产托管部总
经理，主持资产托管部工作。具体内容请参阅在2006 年1 月25 日《证券时报》、
《金融时报》上发布的《交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管任职资格
的公告》。
（六）2005 年6 月23 日,交通银行股份有限公司在香港联交所成功上市。
（七）选择证券经营机构交易席位的情况
为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
2、公司财务状况良好；
3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、
公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
根据以上标准，本期分别选择了招商证券、国元证券、国泰君安、申银万国、
北京证券、西部证券、中信建投、东方证券、东吴证券席位作为基金兴科专用交
兴科证券投资基金2005 年年度报告
28
易席位，其中国泰君安的席位为本期新增加的券商席位。席位佣金为股票成交金
额的1‰扣除应由券商负担的交易手续费、证管费及结算风险金。
各席位交易量及佣金提取情况如下：
2005 年1 月1 日至2005 年12 月31 日租用各券商席位的数量、股票交易量
及佣金情况如下：
单位：元
序号 券商名称
租用该券商
席位的数量
股票交易量
占股票交易
总量比例
应付佣金
占应付佣金
总量比例
1 招商证券 1 597,590,741.56 27.97% 487,095.93 28.24%
2 国泰君安 1 462,548,329.83 21.65% 379,224.05 21.99%
3 申银万国 1 302,786,103.27 14.17% 236,932.94 13.74%
4 北京证券 1 279,918,168.08 13.10% 219,038.40 12.70%
5 国元证券 1 255,180,212.49 11.94% 207,666.81 12.04%
6 西部证券 2 136,231,924.77 6.38% 110,761.73 6.42%
7 东方证券 1 86,636,401.92 4.05% 71,021.80 4.12%
8 中信建投 1 15,950,053.05 0.75% 13,078.88 0.76%
合计 9 2,136,841,934.97 100.00% 1,724,820.54 100.00%
2005 年1 月1 日至2005 年12 月31 日各券商债券、回购交易量情况如下：
单位：元
序号 券商名称 债券交易量
占债券交易
总量比例
回购交易量
占回购交易
总量比例
1 招商证券 45,467,262.10 45.50% 268,000,000.00 64.11%
2 国泰君安 16,894,574.00 16.91% - 0.00%
3 西部证券 13,671,722.20 13.68% - 0.00%
4 国元证券 10,249,973.30 10.26% 150,000,000.00 35.89%
5 北京证券 4,775,729.00 4.78% - -
6 东方证券 4,580,759.00 4.58% - -
7 申银万国 4,296,383.67 4.30% - -
8 中信建投 - - - -
合计 99,936,403.27 100.00% 418,000,000.00 100.00%
（八）根据2005 年3 月30 日本基金的收益分配公告，本基金向2005 年4
月4 日下午交易结束后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册
的基金兴科全体持有人按每100 份基金单位派发3.30 元的现金红利。
（九）本基金报告年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为
60,000.00 元人民币，目前该事务所已向本基金提供6 年的连续审计服务。
兴科证券投资基金2005 年年度报告
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（十）其他重大事件
1、本基金管理人于2005 年11 月25 日发布华夏基金管理有限公司关于开通
全国统一客户服务电话的公告；
2、本基金管理人于2005 年8 月20 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下
基金在股权分置改革中权证投资方案的公告；
3、本基金管理人于2005 年5 月17 日发布设立北京分公司的公告；
4、本基金管理人于2005 年4 月27 日发布华夏基金管理有限公司迁址公告；
5、本基金管理人于2005 年4 月12 日发布公告，调整旗下部分基金基金经
理；
6、本基金管理人于2005 年4 月1 日发布公告，更换信息披露负责人；
投资者可通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和基金管理人网
站www.ChinaAMC.com 查阅上述公告。
十、备查文件目录
（一）备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《兴科证券投资基金基金合同》；
3、《兴科证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
（二）存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
（三）查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费
查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件
或复印件。
兴科证券投资基金2005 年年度报告
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华夏基金管理有限公司
二○○六年三月二十八日