[基金博客] 缺什么买什么

　　新年买什么股票,这是每个投资者最关心的话题。回答这个问题,首先要看现在中国到底缺什么。缺什么,就应该买什么,目前中国缺资源、缺创新、缺品牌。
　　现在中国最缺的是资源,这已经逐步形成了一种共识。大约两个月前,当黄金价格创出25年新高,国储抛铜失败后,市场已经意识到,这两个标志性事件,一定会深深影响中国未来一段时间的投资行为。不过,近期沪深股市摧枯拉朽般的走势出乎市场预料,山东黄金、驰宏锌锗等股价在短短两个月内翻番,并带动有色金属及所有资源类股票大幅上扬,成为新年股市一道最靓丽的风景线。
　　多少年来,国际资本惊讶于中国的经济奇迹,但却无法分享中国经济的发展成果。现在机会来了,规模庞大的对冲基金已经看到了那条希望的缝,并正在努力挤进去。现在世界都在关心,亚洲各国央行特别是中国央行会增持黄金吗?世界上其他国家央行持有10%,而中国目前仅为1%--2%。中国会增加原油的进口吗?中国会增加铁矿石的进口吗?中国还会增加糖的进口吗?中国还会增加棉花的进口吗?中国会增加钾肥的进口吗?中国会增加煤炭的进口吗?这些都是问题,这些都是对冲基金炒作最好的题材,也是值得投资者和相关行业政策的制定者思考的问题。
　　我们认为,目前黄金股、锌股、锡股的估值是合理的,一些拥有丰富煤炭资源的煤炭股还明显低估,而那些资源加工类企业却很可能有鱼目混珠现象。
　　中国还缺创新。不是我们妄自菲薄,内地不少企业创新能力不足,创新能带来企业的超常规发展。因此,那些在技术创新、设计创新、盈利模式创新等方面表现优异的企业就显得特别稀缺,我们一直在寻找那些代表通信发展方向的3
　　G、网络技术、生物技术以及商业模式独特的优势零售企业。
　　中国还缺品牌。中国是个消费大国,然而我们的民族品牌却已所剩无几,相反,越来越多的国际品牌在中国这个市场上牢牢地占据了重要位置。在这样的竞争环境下,一些生存下来的本土品牌就显得弥足珍贵。但是这样的品牌也已经不多了,云南白药、贵州茅台、片仔癀、同仁堂、东阿阿胶、伊利、蒙牛、双汇、张裕、古越龙山、青岛啤酒和招商银行等,在股票组合里守着这些品牌,拥有这些品牌,作为一个投资者,你的新年一定会过得比较踏实。
　　那么,中国还缺什么呢?开个玩笑,中国还缺人民币。人民币持续升值已是大势所趋,因此应该卖出美元资产,买进人民币资产,所以,银行、地产股是个不错的选择。
　　在买入的同时,也需要卖出点什么才能平衡。可以负责任地说,现在已经可以卖出熊市思维了,虽然牛市是否来临还难说,但可以肯定的是,熊市正在离我们远去。