11月12日，半导体（881121）（含芯片）主题ETF逆势领涨，多只产品成交额明显放量。其中，半导体ETF博时（159582）成交额是昨日的两倍；科创半导体ETF华夏（588170）成交额达116.9亿元，较昨日增长超30%。
资金流向方面，上一交易日（11月11日），中小盘宽基产品受青睐，当天净流入前十ETF中，该类产品占比过半，部分产品自11月以来资金净流入金额超百亿元。
半导体ETF表现亮眼
11月12日，全市场涨幅前二十的ETF中，超半数投向半导体（881121）板块，全部涨超1%。
多只半导体（881121）主题ETF今日成交放量。半导体ETF博时（159582）涨超2%，成交额较昨日翻倍；半导体设备（884229）ETF招商、半导体ETF（159582）鹏华、科创芯片ETF广发（589160）均涨超1%，成交额较昨日增长超50%。
数据显示，11月以来，半导体（881121）主题ETF领涨市场。截至今日收盘，11月以来涨幅居前十的ETF全部投向半导体（881121）领域，其中8只产品区间涨幅超20%。
据统计，目前全市场半导体（881121）主题ETF共49只，最新规模超过2600亿元，主要跟踪11类指数。
其中，跟踪上证科创板芯片设计主题指数的ETF数量最多，达14只；跟踪中证半导体材料（884091）设备主题指数的ETF规模最大，5只产品总规模超过600亿元。
从投资层面看，上证科创板半导体材料（884091）设备主题指数、中证韩交所中韩半导体（881121）指数、国证半导体（881121）芯片指数成分股数量较少，均只有30只成分股；中证全指半导体（881121）产品与设备指数成分股数量最多，达到87只。
11月12日，跌幅居前十ETF主要投向黄金股和机器人，普遍跌超4%。不过，截至今日收盘，11月以来相关ETF仍保持4个点以上的正收益。
中小盘宽基ETF“吸金”
11月11日，中小盘宽基ETF品种逆势“吸金”。净流入前十ETF中，此类产品占据“半壁江山”，覆盖中证1000（399852）、中证500（399905）、中证2000三类指数。其中，有3只基金跟踪中证1000指数（399852），资金合计净流入超20亿元。
截至11月11日，中证1000（399852）ETF南方11月以来累计净流入金额超200亿元。在同期所有ETF中，该基金累计净流入额居于第三位，仅次于沪深300（399300）ETF华泰柏瑞、科创50（1B0688）ETF华夏。
此外，通信ETF国泰（515880）“吸金”势头较为明显，单日净流入超10亿元，居全市场首位。当天，该基金大涨8%，是全市场涨幅最高的ETF。
该基金跟踪中证全指通信设备（881129）指数，前三大权重股为中际旭创（HK3308）、工业富联（601138）、新易盛（300502），权重占比均超10%。当天，工业富联（601138）涨超5%，中际旭创（HK3308）、新易盛（300502）涨幅均超15%。
11月11日，股票型基金净流出超过50亿元，债券型基金净流出超40亿元。创业板ETF易方达净流出超22亿元，科创债ETF嘉实（159600）净流出超13亿元，居全市场净流出额前两位。
ETF解盘
A股或具备修复空间
南方基金认为，全球半导体（881121）销售额与设备出货数据验证行业景气延续。往后看，若零部件认证与供应链约束缓解、设备订单持续转化为交付与收入，半导体设备（884229）产业验证线索或进一步增多；若认证进度、扩产节奏或设备国产化进展不及预期，相关逻辑需重新评估。后续重点跟踪设备厂商订单与收入匹配情况、零部件认证进度、晶圆厂资本开支执行及国产设备份额变化。
信达澳亚基金认为，短期市场调整，投资者情绪仍然偏谨慎，叠加外围因素尚不明朗，市场在一定时期内或仍维持震荡分化。A股经历深度调整和风险释放后或具备修复空间，市场企稳震荡阶段，更应保持耐心。市场能否形成反弹，一方面取决于稳市资金及增量资金等能否带动市场情绪；另一方面，美联储12月加息预期升温等重要变量也需要持续关注。
