截至11月4日10点34分，上证指数（1A0001）跌0.13%，深证成指（399001）涨0.21%，创业板指（399006）涨0.20%。科创次新股（885907）、注册制次新股（885905）、影视院线（881274）等板块涨幅居前。
ETF方面，科创创业人工智能ETF易方达（159140）涨1.97%，成分股奥普特（688686）（688686.SH）、恒玄科技（688608）（688608.SH）、奥比中光（688322）-W（688322.SH）、乐鑫科技（688018）（688018.SH）涨超10%，影石创新（688775）（688775.SH）、凌云光（688400）（688400.SH）、全志科技（300458）（300458.SZ）、晶晨股份（688099）（688099.SH）涨超5%，星宸科技（301536）（301536.SZ）、中文在线（300364.SZ）等上涨。
【消息面上：苹果国行AI接入通义千问，端侧AI迎商业化验证】
据财闻11月4日报道，苹果（AAPL）宣布国行版Apple Intelligence正式接入阿里通义千问，并于11月4日开启测试、12月正式推送，海外头部终端选择国产大模型落地，被视为端侧AI从概念走向商业化验证的标志性事件，端侧AI概念盘中震荡走高，龙迅股份（688486）、乐鑫科技（688018）涨超10%，泰凌微（688591）、敏芯股份（688286）、中科蓝讯（688332）、博通集成（603068）等跟涨。
【券商观点：德邦看好AI产业链；招商荐算力应用；中金析Agent商业模式；华源析AI影游】
德邦证券表示，Agent的开发方式正从“提示词编排、工具调用、循环执行”的轻量组合，转向由调度、状态管理与外部监督构成的系统工程；决定能力上限的变量也随之改变，不再是单一模型的推理水平，而是模型与运行时、工具链、环境记忆协同后的系统能力，能够让人聚焦目标、决策与验收，推动Agent从对话工具演进为持续在线的数字员工。作为开源设计思路，其有望加速企业级与个人智能体的渗透率提升，也印证AI产业正迈向商业变现验证阶段。建议关注AI应用、算力、数据要素（886041）等AI产业链核心环节。
招商证券表示，综合来看，AI算力基础设施、AI数据服务、AI应用板块呈现高景气表现，建议关注相关产业链核心标的。
中金公司表示，2030年中国PersonalAgent市场规模有望超过5,100亿元。我们认为有望形成以下三类商业模式：1）订阅收入：通过可量化的任务价值与持续可靠的日常服务，建立分层付费体系；2）广告收入：依托用户注意力与需求识别能力，在信息获取及决策过程中提供广告推荐，承接商家营销预算；3）交易佣金：Agent通过促成订单与完成交易，按一定比例收取佣金。基础情景下，我们测算2030年中国PersonalAgent的订阅收入、交易抽佣收入和广告收入空间有望分别达到838、3,918和386亿元。
华源证券表示，我们预计，AI互动影游的产业机会将首先体现为供给扩容，并逐步向玩法和商业化创新延伸。短期，制作降本与平台扶持有望降低项目开发门槛，推动新品供给增长与题材多元化，改善项目投入产出效率；中期，AI角色与动态交互有望延长用户体验时长、提升重复体验意愿，并为个性化内容与持续交互付费创造空间。随着AI制作工具普及、基础视听内容生产门槛下降，竞争重点将更多转向IP、剧本与交互设计，具备优质IP储备、持续产品开发能力及发行运营优势的企业有望受益。
【个股拆解】
奥普特（688686）（688686.SH）：广东奥普特（688686）科技股份有限公司的主营业务是机器视觉核心软硬件产品和运控产品的研发、生产、销售。公司的主要产品是视觉算法库、智能视觉平台、工业AI、光源、光源控制器、工业镜头、工业相机、智能读码器、3D传感器（885946）、测量系统。
恒玄科技（688608）（688608.SH）：恒玄科技（688608）(上海)股份有限公司的主营业务是低功耗无线计算SoC芯片的研发、设计与销售。公司的主要产品是低功耗无线计算SoC芯片。
奥比中光（688322）：奥比中光（688322）科技集团股份有限公司的主营业务是3D视觉感知产品的设计、研发、生产和销售。公司的主要产品是3D视觉传感器（885946）、消费（883434）级应用设备、工业级应用设备。
乐鑫科技（688018）（688018.SH）：乐鑫信息科技(上海)股份有限公司的主营业务是为全球企业与开发者提供一站式AIoT产品与服务。公司的主要产品是芯片、模组、开发套件。
影石创新（688775）（688775.SH）：影石创新（688775）科技股份有限公司的主营业务是全景相机、运动相机等智能影像设备的研发、生产和销售。公司的主要产品是消费（883434）级智能影像设备、专业级智能影像设备、配件及其他产品。
【关注思路】
科创创业人工智能（885728）ETF易方达（159140.SZ）跟踪中证科创创业人工智能（885728）指数，该指数聚焦双创板块人工智能（885728）相关标的，同时配置海外及国内算力，且海外算力敞口较高，前五大权重股包括新易盛、澜起科技、中际旭创、寒武纪、芯原股份。
