国寿安保新材料股票发起式C三季报透视：减持东来技术、东方钽业，加仓杰普特

据同花顺（300033）iFind，10月27日，撒伟旭管理的国寿安保新材料股票发起式C（019825）公布三季报报告，截至9月30日，该基金近1年净值增长率为30.04%。

持仓方面，该基金在三季度围绕新材料链条继续优化结构，前十大重仓股出现明显更替。从增减持情况来看，与二季度末相比，继续持有的5只个股中，杰普特（688025）为唯一加仓股，占净值比例由3.60%提升至4.11%，提高0.51个百分点；东来技术（688129）、东方钽业（000962）、蓝思科技（HK6613）、唯科科技（301196）均遭减持，占净值比例分别由9.05%、5.40%、4.17%、5.53%降至6.46%、4.39%、3.64%、5.05%，分别下降2.59、1.01、0.53、0.48个百分点。在继续持有的前十大重仓股中，基金增持1只、减持4只。数据显示，截至三季度末，东来技术（688129）仍为第一大重仓股，占净值比例6.46%。前十大持仓中新进花园生物（300401）、仙鹤股份（603733）、东田微（301183）、中石科技（300684）、天安新材（603725）5只个股，占净值比例分别为6.13%、4.94%、3.58%、2.66%、2.63%；海目星（688559）、帝尔激光（300776）、火炬电子（603678）、密尔克卫（603713）、天承科技（688603）退出前十大持仓。

谈及报告期内基金的投资策略，撒伟旭坦言，2026年三季度全球权益市场处于高度宽幅波动之中，主要指数调整显著，国内市场受影响于多重因素调整幅度更大。他指出，宏观环境层面，美国加息、长债利率持续走高，新兴市场估值受到压制，同时地缘冲突不断，油价依然高企，通胀压力悬而未决；国内市场层面，本不严重的杠杆问题在快速大幅下跌后有所放大，加剧调整，同时高度集中的筹码结构导致部分赛道龙头调整幅度更大。撒伟旭表示，本基金从二季度末到三季度处于持续的主动调仓阶段，在此过程中伴随市场调整，逐步兑现部分估值合理标的，同时新增布局部分自下而上挖掘的有较大认知差、预期差的个股机会。他认为，从7月份的快速下跌到8月的小幅反弹，再到近期的再次调整，当前时点市场已经较充分地计价了多方面悲观预期，一轮完整的调整相对比较充分；接下来到年底前的宏观环境有较大概率好于过去一个季度，企业盈利层面预计也有望在三季报中看到不少亮点。因此，他倾向于认为在当前位置向未来看，积极因素大于悲观因素。