证券之星消息,根据市场公开信息及8月19日披露的机构调研信息,国泰基金近期对4家上市公司进行了调研,相关名单如下:
1)传音控股 (国泰基金管理有限公司参与公司电话会议)
调研纪要:2026年上半年,公司根据成本变化和市场竞争策略相应做了产品价格调整,智能手机产品平均销售价格有所上涨,收入同比增长。同时,成本端受历史库存影响,成本上涨略有滞后,使得毛利率有所提升,公司净利润同比增长。根据2026年半年报,公司截止2026年6月30日的存货为189.35亿元,较上年期末变动比例为112.69%,主要由于存储类原材料价格上涨,进行了适当的备货。2026年上半年,公司经营活动现金净流量净额同比下降,主要由于存储价格上涨,公司进行了适当的备货,支付的采购款增加。公司始终坚持以用户价值为核心,对I赛道压强资源投入,将I技术深度融入产品研发、用户服务、生态构建全链条以I赋能影像技术升级,以I驱动智能交互优化,以I助力本地化运营,提升用户需求痛点响应与服务能力;深度探索IoT生态布局,为用户在工作、学习、生活及娱乐等全场景提供“伙伴级”I智慧体验,助力品牌向中高端价值链实现跃迁。公司数码配件、家用电器（885543）及储能（885921）等业务继续多品牌发展策略,通过智能硬件品类生态模式的本地化探索,积极实施产品多元化,依托I技术,着力打造互联互通、跨端协同、软硬融合的平台能力,构建多端互联的智能生态体系。
2)双元科技 (国泰基金参与公司特定对象调研)
调研纪要:2026年3月,公司已与新剑传动签署协议,开发人形机器人（886069）丝杠自动检测装配设备,技术方案已获认可,样机正在制造。公司拟在具身智能领域重点布局,拓展机器人核心零部件领域。2026年1月成立芯测微讯,电测设备和Reel隐裂检测设备已完成研发,进入样机调试阶段。目标客户包括高阶PCB、IC载板厂商及先进封装（886009）厂。截至2026年6月30日,公司资金约18亿元,拟通过并购拓展具身智能与半导体（881121）检测领域。2026年上半年营收1.82亿元,同比增12.80%,净利4,369.31万元,增19.68%,在手订单9.45亿元,未来将开拓具身智能和半导体（881121）量检测为新增长点。
3)鼎阳科技 (国泰基金管理有限公司参与公司特定对象调研&线上会议)
调研纪要:公司对未来发展保持信心,坚持高端化战略和创新驱动。2026年上半年综合毛利率达63.89%,同比提升3.83个百分点,高端产品收入占比提升至40%。研发人员增至280余人,占员工总数超50%,自研芯片带宽从20GHz到40GHz用时不足1年。马来西亚基地2025年4月投产,产能提升,但部分物料需提前3-6个月采购。公司坚持“一代芯片、一代产品”开发模式,2026年8月发布33GHz示波器,搭载自研40GHz前端芯片组。
4)洁美科技 (国泰基金参与公司特定对象调研&电话会议)
个股亮点:公司是MLCC用纸质载带龙头企业,提供MLCC生产过程中必需的载带、上下胶带等耗材,间接配套全球MLCC产能。;公司依托磁控溅射+电镀技术开发高端超薄HVLP铜箔、PCB载体铜箔等,切入新能源（850101）电池及AI算力前端材料。;公司投资参股了北京临界领域科技有限公司,前瞻性布局高性能铜基、镍基高温超导粉体和靶材等。
国泰基金成立于1998年,截至目前,资产管理规模(全部公募基金)9327.56亿元,排名15/212;资产管理规模(非货币公募基金)6912.22亿元,排名10/212;管理公募基金数558只,排名13/212;旗下公募基金经理66人,排名16/212。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为工业母机ETF国泰（159667）,最新单位净值为0.66,近一年增长345.71%。旗下最新募集公募基金产品为国泰新材料甄选混合发起A（027916）,类型为混合型-偏股,集中认购期2026年8月11日至2026年8月26日。
