7月9日收盘，杭州股民吴先生终于等来了一次久违的大涨。
两天前，趁着半导体（881121）板块连续调整，他买入了一只半导体ETF（512480）。没想到，7月9日市场风云突变，这只ETF单日上涨9.86％，盘中一度逼近涨停。
让他意外的是，这只ETF中成分股几乎全线爆发。澜起科技（688008）、兆易创新（603986）、华天科技（002185）、晶方科技（603005）等多只半导体（881121）个股集体涨停，整个产业链赚钱效应迅速扩散。
“总算踩对了一次节奏。”吴先生笑着说。
不过，这份轻松来得并不容易。
今年以来，AI行情持续演绎，光通信、算力、存储、半导体（881121）等细分赛道轮番走强，科技板块始终是A股市场最活跃的方向之一。但吴先生此前持有的恒生科技和消费板块表现低迷，账户一度亏损十多个点。
他一直想把仓位重新调整到科技方向，只是始终没找到合适的买点。
转机出现在7月初。
半导体（881121）板块连续调整，相关ETF三个交易日跌幅超过10%。连续几天的下跌，反而让吴先生下定了决心。
在他看来，跌下来的是市场情绪，而AI带来的产业趋势并没有改变。于是，7月3日，他选择开始建仓买入半导体ETF（512480）。
短短两日，市场给出了回应。
截至收盘，创业板指（399006）上涨4.49%，科创50（1B0688）指数暴涨8.41%。
半导体（881121）成为市场绝对主线，存储芯片（886042）、GPU、先进封装（886009）、硅片等多个细分方向全线走强，全市场数十只科技股涨停，多只半导体（881121）主题ETF收盘逼近涨停。
这场爆发并非偶然。市场普遍认为，在经历了前期持续调整后，科技板块本身已积累了较强的反弹需求，而长鑫科技IPO、AI产业链半年报预喜等多重利好又在同一天集中兑现，共同点燃了这轮科技行情。
其中，一个重要催化来自长鑫科技。
据上交所官网，长鑫科技今日披露科创板上市招股意向书，将于7月16日启动网上申购。本次超额配售选择权行使前拟发行66.88亿股，发行后总股本占比约10%，计划募集资金295亿元，成为2026年以来A股市场规模最大的IPO之一。
对市场而言，这不仅意味着国产存储龙头正式迈向资本市场，也被视为国产存储产业发展的重要里程碑，进一步提振了市场对国产半导体（881121）产业链的信心。
不过，真正让资金重新聚焦科技板块的，并不仅仅是一场IPO，而是产业基本面的持续改善。
随着上市公司半年报预告陆续披露，多家AI产业链企业预计上半年业绩实现较快增长，PCB、光模块、服务器、先进封装（886009）等细分领域均有公司交出亮眼成绩单。
在此背景下，不少机构认为，科技板块正逐步从“预期驱动”走向“业绩驱动”。随着半年报陆续披露，企业盈利能否持续兑现，将成为决定这轮科技行情能否进一步演绎的重要变量。
与此同时，海外AI产业链景气度依然高企。7月6日，全球第二大存储芯片（886042）厂商SK海力士（SKHY）正式启动美股ADR二次上市路演推介。
据披露文件，本次募资将主要用于新建晶圆与先进封装（886009）工厂、采购光刻机（886054）等核心设备，加码 AI 高带宽存储（HBM）产能，匹配持续扩张的算力芯片需求。媒体后续披露，本次发行认购需求达到发行份额的七倍，充分反映国际资本持续看好AI基础设施与存储赛道。
吴先生不知道，这轮行情还能持续多久。
但经历了半年多的震荡和等待，他终于拥抱到了科技。
对市场而言，这轮上涨究竟是短期反弹，还是新一轮科技行情的开始，时间会给出答案。
