上市公司一季报落下帷幕，百亿私募动向随之浮出水面。根据好买基金数据显示，百亿私募一季度的布局并不单一，整体呈现出几条鲜明主线：头部机构继续把守大市值核心资产，部分私募向科技与高端制造回流，同时也有资金在医药、消费（883434）、周期（883436）品中进行结构性腾挪。
在已披露持仓中，高毅资产依然是受关注的“压舱石”型选手。其出现在海康威视（002415）、京东方A（000725）、安琪酵母（600298）、中伟新材（300919）等公司前十大股东名单中，其中海康威视（002415）持仓市值达60.84亿元，京东方A（000725）持仓市值达25.18亿元。不过从变动看，高毅一季度对海康威视（002415）、京东方A（000725）、中伟新材（300919）、安琪酵母（600298）均有不同程度减持，同时对瑞丰新材（300910）小幅加仓，显示出在核心资产上并非“只守不动”，而是在做动态平衡。
玄元投资在东方盛虹（000301）上的仓位颇为醒目，持仓市值约15.58亿元；迎水投资也同时重仓东方盛虹（000301）、苏交科（300284）、亿帆医药（002019）、迎驾贡酒（603198）、智飞生物（300122）等多只个股，风格上更偏多线布局。
虽然一季度计算机行业整体表现偏弱，但多家私募仍在逆势布局。
如诚旸投资新进东方电气（600875）之外，还增持了华大九天（301269），后者持仓市值约3.71亿元；睿郡资产则明显加仓鼎龙股份（300054），持股增加715.06万股，最新持仓市值约7.98亿元。聚鸣投资新进天孚通信（300394），持仓市值约11.43亿元，也颇为吸睛。
与此同时，减仓动作同样存在。景林资产减持石基信息（002153），汐泰投资大幅减持杰华特（688141），玄元投资明显缩减了朗玛信息（300288）的持仓。可以看出，私募对科技板块并非简单“全面看多”，而更像是在景气细分赛道中做精选。
医药板块方面，迎水投资继续持有亿帆医药（002019）、智飞生物（300122），玄元投资持有迈普医学（301033），四川发展证券投资现身康华生物（300841）前十大股东，银叶投资持有康缘药业（600557）。整体看，医药仍是百亿私募重点关注的方向之一，但动作更偏分化。
消费（883434）板块同样如此。高毅资产减持安琪酵母（600298），迎水投资减持迎驾贡酒（603198）；但另一边，宁泉资产新进好想你（002582），迎水投资继续持有来伊份（603777）、仙乐健康（300791），思勰投资持有天味食品（603317）。这说明消费（883434）并未被机构“集体撤退”，而是从白马龙头的普遍持有，转向更强调个股性价比和细分赛道。
如果说科技代表“进攻”，那么周期（883436）和制造更像是一季度私募组合中的“底仓力量”。
高毅资产持有瑞丰新材（300910）、松井股份（688157），睿郡资产持有兔宝宝（002043）、元力股份（300174），盘京投资持有川恒股份（002895），鲁民投基金重仓日科化学（300214），持股比例高达9.22%。此外，四川发展证券投资对运机集团（001288）、捷荣技术（002855）、康华生物（300841）、合力泰（002217）的持仓比例也较高，其中对捷荣技术（002855）持股比例达到8.08%。
从行业分布看，基础化工（850102）、电力设备、机械设备等板块在多家私募名单中反复出现，说明在一季度市场震荡中，部分私募机构仍在围绕制造升级、材料和能源（850101）链条寻找确定性。
整体看，一季度行业表现较强的基础化工（850102）（+6.91%）、电力设备（+6.78%）、建筑材料（881115）（+8.18%）等方向，恰好也是百亿私募持仓较为集中的区域。
