1月22日，公募基金2025年四季报披露完毕，偏股型基金四季度重仓股出炉。天相投顾数据显示，去年四季度，“易中天”三大巨头中的中际旭创（300308）、新易盛（300502）分别取代宁德时代（300750）、腾讯控股（HK0700），位列公募基金第一、第二重仓股，宁德时代（300750）、腾讯控股（HK0700）分别退居第三、第四大重仓股。值得一提的是，中际旭创（300308）成为公募基金2025年四季度增持市值最多的股票，增持市值为226.02亿元。此外，中际旭创（300308）已经连续三个季度成为公募基金增持市值最多的股票。
受益于全球科技互联网厂商持续加大AI基础设施投入以及供应链瓶颈双重驱动，近年光模块供需景气度持续上行，引发资金关注，进而带动板块走强。野村国际证券表示，光模块需求的确定性将延续至2026年以后。2026-2027年1.6T光模块升级与硅光技术升级是行业两大核心增长引擎。全球龙头厂商有望充分受益于这一上行趋势。当前，中国企业已经成为全球光通信产业的重要一极，尤其是光模块领域迅速追赶，已经占到全球50%的份额，具备打入北美乃至全球算力建设产业链的能力。
据LightCounting 2025年12月最新报告，全球光模块市场销售额将突破230亿美元，同比增长50%，其预测2029年全球光模块市场规模有望突破370亿美元。其中，800G光模块2025年迎来需求高峰，全球出货量预计达1800-1990万只，同比翻倍；1.6T光模块2025年进入商用元年，全球需求预计达250-350万只。
没有股票账户如何布局光模块、光通信产业链，高“光”ETF成为资金关注对象：
通信ETF华夏（515050）（515050）跟踪中证5G（885556）通信主题指数，最新规模超80亿元，深度聚焦电子（芯片、PCB、消费电子（881124））+通信（光模块、服务器）算力硬件。同花顺（300033）数据显示，该指数CPO+CPB概念股权重合计超76%，位居全市场第一。前5大权重股分别为中际旭创（300308）、新易盛（300502）、立讯精密（002475）、工业富联（601138）、兆易创新（603986）。场外联接(A类：008086；C类：008087)；
创业板人工智能ETF华夏（159381）（159381）跟踪指数一半权重在光模块CPO，其中前三大权重股为中际旭创（300308）（15.64%）、新易盛（300502）（15.57%）、天孚通信（300394）（6.85%）。为一半权重在AI软件应用（计算机、传媒、电子、军工（885700）），具备较高弹性和代表性。目前该ETF规模达20亿元，场内综合费率仅0.20%，位居同类最低。场外联接（A类：025505；C类：025506）
