本基金采用指数化投资策略，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

　　本基金主要投资于标的指数的成份股、备选成份股（含存托凭证）。此外，为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于非成份股（包括科创板、创业板及其他国内依法发行上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券以及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 　　本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务和转融通证券出借业务。 　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 　　基金的投资组合比例为：本基金投资于股票（含存托凭证）的资产比例不低于基金资产的90%，其中投资于标的指数成份股和备选成份股（含存托凭证）的资产比例不低于非现金基金资产的80%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，本基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 　　如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

　　本基金为被动管理的指数型基金，在正常情况下，力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内。 　　本基金主要采用完全复制法跟踪标的指数，以完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上将根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整，以拟合标的指数的业绩表现。 　　对无法严格按照标的指数进行复制的情况，基金管理人可以根据市场情况，结合经验判断，综合考虑标的指数样本中个股的行业特征、风格特征、流动性、及其与标的指数的相关性，通过部分个股替代等方法构建基金股票投资组合，优化确定投资组合中的个股权重，以获得更接近标的指数的收益率。 　　（一）大类资产配置策略 　　基金管理人将主要以标的指数成份股为基础，综合考虑不同资产组合的跟踪效果、操作风险、投资可行性等因素构建投资组合，并根据基金资产规模、申购赎回情况、市场流动性以及股票市场交易特性等情况，对投资组合进行优化调整，以有效控制投资组合的跟踪偏离度幅度和跟踪误差，力争实现对标的指数的有效跟踪。 　　（二）股票投资策略 　　1、股票组合构建方法 　　本基金主要采用完全复制标的指数的方法，按照标的指数成份股及其权重构建股票组合，以紧密拟合标的指数的收益。但若出现较为特殊的情况（例如成份股突然变更、成份股停牌、成份股投资受限、成份股流动性不足以及其它影响标的指数可复制性的因素），或受基金规模、基金份额申购赎回等因素影响导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，以力争降低跟踪偏离度幅度和跟踪误差，实现对标的指数的有效跟踪。 　　2、股票组合调整 　　（1）定期调整 　　本基金股票组合根据所跟踪的标的指数对其成份股的调整或调整预期而进行相应的定期跟踪调整。 　　（2）不定期调整 　　①与指数相关的调整 　　当标的指数成份股由于特殊原因发生非定期调整，或成份股发生增发、配股、送股等影响成份股在指数中权重的行为时，本基金将根据指数公司发布的调整决定及其调整的权重比例，进行相应调整。 　　②申购赎回调整 　　根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行调整，从而有效跟踪标的指数。 　　③其他调整 　　对于标的指数成份股，若因其出现停牌限制、出现严重的流动性困难、存在明显的股价操纵现象，或者上市公司出现较大财务风险、或面临重大的不利的司法诉讼时，本基金可以不投资该成份股，而用备选成份股，或者行业、风格、财务、定价、市场表现等方面特征相关性高的其它股票，或者其它类型资产来代替，以提升基金投资组合对标的指数的有效跟踪。 　　3、港股通标的股票投资策略 　　本基金对港股通标的股票，以被动复制为原则，以标的指数中的成份股和备选成份股为依据进行配置。同时，本基金以降低跟踪误差为目的，可以适当配置成份股和备选成份股之外的港股通标的股票。本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。 　　（三）存托凭证投资策略 　　本基金在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基础上，合理参与存托凭证的投资，更有效控制投资组合的跟踪偏离度幅度和跟踪误差，以更好地跟踪标的指数。 　　（四）债券投资策略 　　本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目的，综合考虑流动性和收益性，适当参与债券和货币市场工具的投资。 　　（五）可转换债券与可交换债券投资策略 　　1、可转换债券投资策略 　　可转换债券赋予投资者在一定条件下将可转换债券转换成股票的权利，投资者可能还具有回售等其他权利，因此从这方面看可转换债券的理论价值应等于普通债券的基础价值和可转换债券自身内含的期权价值之和。本基金在合理地给出可转换债券估值的基础上，投资于公司基本面优良、具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券，以期获取稳健的投资回报。 　　2、可交换债券投资策略 　　可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发的股票，而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有债券属性和权益属性，其中债券属性与可转换债券相同，即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息；而对于权益属性的分析则需关注目标公司的股票价值以及发行人作为股东的换股意愿等。本基金将通过对目标公司股票的投资价值、可交换债券的债券价值以及条款带来的期权价值等综合分析，进行投资决策。 　　（六）资产支持证券投资策略 　　本基金通过考量宏观经济走势、支持资产所在行业景气情况、资产池结构、提前偿还率、违约率、市场利率等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资，以期获得长期稳健收益。 　　（七）金融衍生品投资策略 　　1、股指期货投资策略 　　本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，对冲基金投资组合的系统性风险、特定情况下的流动性风险等。在股指期货投资中，将主要考察不同股指期货合约与标的指数的相关性，以及合约的期限、流动性、基差水平等因素，选择相关性高、交易活跃、基差合理的合约，进行必要的多头或空头套期保值，以调整投资组合的系统性风险水平、提升组合的管理效率、降低组合调整的交易成本，实现有效跟踪标的指数的目的。 　　2、国债期货投资策略 　　本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险。 　　3、股票期权投资策略 　　在法律法规允许的范围内，本基金可基于谨慎原则运用股票期权对基金投资组合进行管理。基金投资股票期权将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，主要选择流动性好、交易活跃的股票期权合约，以期提高投资效率，从而更好地跟踪标的指数，实现投资目标。 　　（八）参与融资及转融通证券出借业务策略 　　本基金在参与融资、转融通证券出借业务时将根据风险管理的原则，在法律法规允许的范围和比例内、风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与融资和转融通证券出借业务。参与转融通证券出借业务时，本基金将从基金持有的融券标的股票中选择流动性好、交易活跃的股票作为转融通出借交易对象，争取部分弥补基金的各种费用和成本的影响，更好地实现对业绩比较基准的跟踪。 　　（九）其它投资策略未来，如果有新的投资工具出现，并有助于达成基金的投资目标，本基金将在法律法规允许的情况下，在不改变基金的投资目标和风险收益特征的前提下，履行适当程序后，相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书（更新）中公告。

　　本基金是股票型基金，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数，以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 　　本基金将通过港股通投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

　　国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年11月，由国海证券股份有限公司和富兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同组建，富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司，在全球市场上有超过60年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，力争成为国内一流的基金管理公司。 　　公司经营理念：诚信、稳健、前瞻、一流。 　　公司使命：成为中国一流的资产管理机构，以我们的核心价值与独特视野为指导，为客户提供高质量的投资方案和出色的服务，并吸引、激励和保留优秀人才。