- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 011595
- 基金简称 融通核心趋势混合A
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 融通核心趋势混合A
- 投资类型 混合型
- 基金经理 何龙
- 成立日期 2021-05-25
- 成立规模 0.68亿份
- 管理费 1.50%
- 份额规模 0.58亿份（2021-12-31）
- 首次最低金额（元） 1
- 托管费 0.25%
- 基金管理人 融通基金管理有限公司
- 基金托管人 中国民生银行股份有限公司
- 最高认购费 1.20%
- 最高申购费 1.50%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 沪深300指数收益率*60%+中证香港100指数收益率*20%+中债综合全价(总值)指数收益率*20%
投资理念
在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，精选优质证券进行中长期投资，力争实现基金资产的长期增值。
投资范围
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债、政府支持债券及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例为50%-95%（其中投资于港股通标的股票占本基金股票资产的比例为0%-50%）。 本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，前述现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置策略 在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的分析手段，在对宏观经济因素进行充分研究的基础上，判断宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经济周期理论，结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估，制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例。 本基金对股票、债券、现金等大类资产的配置比例进行实时监控，并根据经济运行周期变动、货币供应、市场利率变化、市场估值、证券市场变化等因素以及对基金的风险评估进行灵活调整。在各类资产中，根据其参与市场基本要素的变动，调整各类资产在基金投资组合中的比例，以分散市场风险，力争实现基金资产的长期增值。 2、股票投资策略 （1）核心趋势投资原理 核心趋势指的是经济发展进入新常态后，支撑新常态所能形成高效率、低成本、可持续发展的中高速增长阶段的产业趋势。符合新常态发展方向的产业趋势就是核心趋势。从结构层面看，经济结构发生全面深刻变化，不断优化升级：传统行业一旦出现供需结构的优化，那么长期盈利波动性收敛，估值中枢预期上移，长期投资机会客观；从动力层面看，经济发展从要素驱动、投资驱动转向创新驱动：高科技行业在国产替代背景下的空间不可小觑，中国市场的存量需求依然可以容纳大量高质量并快速发展的创新型企业。 核心趋势投资重视中观研究，在驱动力相同的行业群体中依据共性因素进行比较，以发掘具有投资价值的产业趋势，不强求全市场通用的行业比较标准。产业趋势投资注重结构性跃迁，超越简单的均值回归和周期往复。在资产配置上，产业趋势强的板块可以多配，产业趋势不明显的板块少配，股票仓位亦然，同时根据宏观经济状况判断市场可能出现的极值风险并予以规避。 （2）个股选择策略 在个股选择上，本基金主要选择引领或顺应产业趋势的公司，不管宏观经济和股市环境如何变化，中长期来看其内含价值都在持续提升，其股票具有绝对投资价值。本基金个股选择将从定性和定量两方面入手，定性方面主要考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、竞争优势、管理团队、创新能力等多种因素； 定量方面主要考量公司估值、资产质量及财务状况，比较分析各优质上市公司的估值、成长及财务指标，优先选择具有相对比较优势的公司作为股票投资对象。 （3）港股通标的股票的投资策略 本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金将对港股通标的股票进行系统性分析，结合香港股票市场情况，重点投资于港股通标的股票范围内处于合理价位的具备核心竞争力的上市公司股票。 （4）存托凭证的投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 3、债券投资策略 （1）投资方法 本基金在严格的风险控制和确保基金资产流动性的前提下，在系统性分析研究的基础上，适时合理地利用现有的央行票据、中期票据、国债、企业债等投资工具，配合套利策略的积极运用，追求低风险下的稳健收益。 此外，本基金还将采用债券类属配置策略调整在不同债券投资品种之间的配置比例，采用个券选择策略在正确拟合收益率曲线的基础上，及时发现偏离市场收益率的债券，选择投资于定价低估的债券品种，并通过回购套利以及跨市场、跨品种套利等策略提高收益。 （2）可转换债券、可交换债券投资策略 基金管理人着重对可转换债券、可交换债券对应的基础股票的分析与研究，同时兼顾其债券价值和转换期权价值，对那些有着较强的盈利能力或成长潜力的上市公司的可转换债券、可交换债券进行重点投资。基金管理人将对可转换债券、可交换债券对应的基础股票的基本面进行分析，包括所处行业的景气度、成长性、核心竞争力等，并参考同类公司的估值水平，研判发行公司的投资价值；基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分析，判断其债券投资价值； 采用期权定价模型，估算可转换债券、可交换债券的转换期权价值。综合以上因素，对可转换债券、可交换债券进行定价分析，制定可转换债券、可交换债券的投资策略。 4、资产支持证券投资策略 本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响，谨慎投资资产支持证券。 5、股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 6、国债期货投资策略 本基金的国债期货投资将以风险管理为原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行操作，获取超额收益。 在法律法规许可时，本基金可基于谨慎原则运用其他相关金融工具对投资组合进行管理。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。 本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
现任基金经理
何龙 上任时间：2021-05-25
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 融通稳信增益6个月持有期混合A
- -0.66%
- -5.28%
- -3.17%
- 2022-01-25~至今
- 融通稳信增益6个月持有期混合C
- -0.74%
- -5.28%
- -3.55%
- 2022-01-25~至今
- 融通核心趋势混合A
- -24.16%
- -9.20%
- -27.05%
- 2021-05-25~至今
- 融通核心趋势混合C
- -24.49%
- -9.20%
- -27.41%
- 2021-05-25~至今
- 融通价值趋势混合A
- -23.17%
- -5.94%
- -24.21%
- 2021-04-28~至今
- 融通价值趋势混合C
- -23.51%
- -5.94%
- -24.57%
- 2021-04-28~至今
- 融通稳健添盈灵活配置混合A
- -2.02%
- -4.12%
- -1.49%
- 2020-11-30~至今
- 融通稳健添盈灵活配置混合C
- -1.89%
- -4.12%
- -1.39%
- 2020-11-30~至今
- 融通通益混合
- 17.36%
- 11.31%
- 9.01%
- 2020-06-02~至今
- 融通领先成长混合(LOF)C
- 27.09%
- 18.92%
- 12.57%
- 2020-04-01~至今
- 融通新蓝筹混合
- 14.21%
- 5.40%
- 6.02%
- 2020-01-02~至今
- 融通红利机会主题精选灵活配置混合A
- 87.52%
- 12.78%
- 26.94%
- 2019-08-22~至今
- 融通红利机会主题精选灵活配置混合C
- 85.04%
- 12.78%
- 26.30%
- 2019-08-22~至今
- 融通领先成长混合(LOF)A/B
- 74.32%
- 19.35%
- 16.53%
- 2018-08-23~至今
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 评级时间
- 上海证券评级（三年）
- 上海证券评级（五年）
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩，对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价：一是风险管理与构建有效投资组合的能力， 体现为风险-回报交换的效率，由夏普比率量度；而是选证能力，即通过选择价值被低估的证券（股票与债券）而产生市场风险调整后超额收益的能力；三是择时能力，即基金根据 市场走势的判断，通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法，海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级，海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级，海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率（前端）
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 1.50%
- 0.15%
- 100万元(包含)-200万元
- 1.00%
- 0.10%
- 200万元(包含)-500万元
- 0.50%
- 0.05%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率（后端）
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.75%
- 30天(包含)-1年
- 0.50%
- 1年(包含)-2年
- 0.25%
- 2年以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 1.50%
- 0.25%
- --
热销基金
-
兴全稳泰债券A
003949
4.76%1近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
2.0870%2七日年化收益
-
诺安成长股票
320007
-5.68%3近一年收益率
-
广发双擎升级混合
005911
-11.59%4近一年收益率
-
上投生物医药(QDII)
001984
-24.88%5近一年收益率
同类基金排行
-
前海开源新经济混合A
000689
86.39%1近一年收益率
-
华夏兴和混合
519918
67.11%2近一年收益率
-
中邮核心优势灵活配置混合
590003
63.55%3近一年收益率
-
华夏行业景气混合
003567
57.90%4近一年收益率
-
大成国企改革灵活配置混合
002258
57.37%5近一年收益率