- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 011386
- 基金简称 鹏华红利优选混合
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 鹏华红利优选混合
- 投资类型 混合型
- 基金经理 尤柏年
- 成立日期 2021-05-11
- 成立规模 2.11亿份
- 管理费 1.00%
- 份额规模 --亿份（--）
- 首次最低金额（元） 1
- 托管费 0.15%
- 基金管理人 鹏华基金管理有限公司
- 基金托管人 杭州银行股份有限公司
- 最高认购费 1.20%
- 最高申购费 1.50%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中证鹏华沪港深高股息100指数收益率*70%+中证综合债指数收益率*30%
投资理念
在严格控制风险的前提下，本基金通过精选股息率较高、分红稳定或分红潜力较大的优质上市公司，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括境内依法发行或上市交易的股票（包含主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、港股通标的股票、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、政府支持机构债、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券及其他中国证监会允许基金投资的债券）、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款等）、货币市场工具、同业存单、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为60%－95%（投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过50%）；投资于红利型股票占非现金基金资产的比例不低于80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会做相应调整。
投资策略
1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量宏观经济变量（包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、货币、税收、汇率政策等）来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向，在此基础上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 2、股票投资策略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的公司，构建股票投资组合。核心思路在于：1）自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会；2）自下而上地评判企业的核心竞争力、管理层、治理结构等以及其所提供的产品和服务是否契合未来行业增长的大趋势，对企业基本面和估值水平进行综合的研判，深度挖掘优质的个股。 （1）红利型股票的定义 本基金所指的红利型股票指基本面健康、盈利能力较高、分红稳定或分红潜力较大，且满足以下一项或多项条件的上市公司： 1）稳定的分红政策：最近3年内至少有2次分红记录的公司，若公司上市时间不足3年的，至少有1次分红记录（分红包括现金股利和股票股利），以及上市不足1年且具有良好投资价值的公司； 2）较高的分红回报：最近一年的股息率高于市场平均水平； 3）较高的分红预期：公司具有较好的资产负债和现金流情况，潜在分红能力较好。 未来市场可能推出财产股息、负债股息等现金股利和股票股利的替代方式，本基金将关注在这些方式中能够提供优厚股东权益回报的公司。 （2）自上而下的行业遴选 本基金将自上而下地进行行业遴选，重点关注行业增长前景、行业利润前景和行业成功要素。对行业增长前景，主要分析行业的外部发展环境、行业的生命周期以及行业波动与经济周期的关系等；对行业利润前景，主要分析行业结构，特别是业内竞争的方式、业内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等。基于对行业结构的分析形成对业内竞争的关键成功要素的判断，为预测企业经营环境的变化建立起扎实的基础。 （3）自下而上的个股选择 本基金通过定性和定量相结合的方法进行自下而上的个股选择，对企业基本面和估值水平进行综合的研判，精选优质个股。 1）定性分析 本基金通过以下两方面标准对股票的基本面进行研究分析并筛选出优质的公司： 一方面是竞争力分析，通过对公司竞争策略和核心竞争力的分析，选择具有可持续竞争优势的公司。就公司竞争策略，基于行业分析的结果判断策略的有效性、策略的实施支持和策略的执行成果；就核心竞争力，分析公司的现有核心竞争力，并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可持续竞争优势。 另一方面是管理层分析，通过着重考察公司的管理层以及管理制度，选择具有良好治理结构、管理水平较高的优质公司。 2）定量分析 本基金通过对公司定量的估值分析，挖掘优质的投资标的。通过对估值方法的选择和估值倍数的比较，选择股价相对低估的股票。就估值方法而言，基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法（包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等）；就估值倍数而言，通过业内比较、历史比较和增长性分析，确定具有上升基础的股价水平。 3、债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积极投资策略，自上而下地管理组合的久期，灵活地调整组合的券种搭配，同时精选个券，以增强组合的持有期收益。 4、股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投资效果，实现股票组合的超额收益。 5、资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律法规和基金合同的约定，在力争保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。 今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，本基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
风险收益特征
本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金，低于股票型基金。 本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
现任基金经理
尤柏年 上任时间：2021-05-11
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 鹏华红利优选混合
- 7.15%
- 4.97%
- 19.88%
- 2021-05-11~至今
- 鹏华全球中短债债券C类人民币(QDII)
- -12.25%
- 17.81%
- -7.32%
- 2020-01-08~至今
- 鹏华全球中短债债券C类美元现汇(QDII)
- -6.76%
- 17.81%
- -3.99%
- 2020-01-08~至今
- 鹏华港美互联股票(LOF)美元现汇
- 53.95%
- 13.70%
- 19.22%
- 2019-04-15~至今
- 鹏华全球中短债债券A类美元现汇(QDII)
- 5.26%
- 35.53%
- 1.84%
- 2018-12-04~至今
- 鹏华香港中小企业指数(LOF)
- 3.70%
- 6.80%
- 0.95%
- 2017-11-17~至今
- 鹏华港美互联股票(LOF)人民币
- 30.28%
- 6.29%
- 7.08%
- 2017-11-16~至今
- 鹏华沪深港新兴成长灵活配置混合
- 130.75%
- 16.47%
- 19.25%
- 2016-12-28~至今
- 鹏华全球高收益债(QDII)美元现汇
- 16.55%
- 16.63%
- 2.57%
- 2015-09-18~至今
- 鹏华前海
- 45.13%
- -4.31%
- 6.16%
- 2015-07-06~至今
- 鹏华全球中短债债券A类人民币(QDII)
- -14.45%
- 54.46%
- -2.19%
- 2014-09-13~至今
- 鹏华全球高收益债(QDII)
- 26.61%
- 61.62%
- 3.39%
- 2014-08-30~至今
- 鹏华香港银行指数(LOF)A
- -7.46%
- -17.31%
- -4.36%
- 2017-11-17~2019-08-13
- 华宝标普石油天然气上游股票(LOF)A(人民币)
- 3.20%
- -8.71%
- 1.84%
- 2011-09-29~2013-06-18
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 顾柔刚
- 2021-05-11
- 2021-06-22
- 43天
- 0.34%
- 评级时间
- 上海证券评级（三年）
- 上海证券评级（五年）
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩，对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价：一是风险管理与构建有效投资组合的能力， 体现为风险-回报交换的效率，由夏普比率量度；而是选证能力，即通过选择价值被低估的证券（股票与债券）而产生市场风险调整后超额收益的能力；三是择时能力，即基金根据 市场走势的判断，通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法，海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级，海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级，海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率（前端）
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 1.50%
- 暂无
- 100万元(包含)-500万元
- 1.00%
- 暂无
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率（后端）
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.75%
- 30天(包含)-180天
- 0.50%
- 180天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 1.00%
- 0.15%
- --
热销基金
-
诺安成长股票
320007
29.53%1近一年收益率
-
广发双擎升级混合
005911
17.93%2近一年收益率
-
上投生物医药(QDII)
001984
13.61%3近一年收益率
-
兴全稳泰债券A
003949
4.87%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
1.9880%5七日年化收益
同类基金排行
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信诚新兴产业混合A
000209
170.00%1近一年收益率
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东方新能源汽车主题混合
400015
165.30%2近一年收益率
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东方阿尔法优势产业混合A
009644
152.00%3近一年收益率
-
东方阿尔法优势产业混合C
009645
150.73%4近一年收益率
-
国投瑞银新能源混合A
007689
150.69%5近一年收益率