| 基金代码 | 024353 | 基金简称 | 长江中证A500指数增强发起C |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 长江中证A500指数增强发起C |
| 投资类型 | 指数型 | 基金经理 | 秦昌贵,张帅 |
| 成立日期 | 2025-09-15 | 成立规模 | 0.62亿份 |
| 管理费 | 0.80% | 份额规模 | --亿份（） |
| 首次最低金额(元) | 10 | 托管费 | 0.15% |
| 基金管理人 | 长江证券(上海)资产管理有限公司 | 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 0.00% | 最高申购费 | 0.00% |
| 最高赎回费 | 1.50% | 业绩比较基准 | 中证A500指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5% |
本基金为指数增强型基金,在力求对中证A500指数进行有效跟踪的基础上,通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制,力争实现超越目标指数的投资收益,谋求基金资产的长期增值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，以标的指数（即中证A500指数）的成份股及其备选成份股（含存托凭证）为主要投资对象。为更好地实现投资目标，本基金也可少量投资于其他股票（非标的指数成份股及其备选成份股，含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券、公开发行的次级债、地方政府债、政府支持机构债、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金投资于股票资产占基金资产的比例不低于80%，其中投资于标的指数成份股及备选成份股（含存托凭证）的资产比例不低于非现金基金资产的80%；其中，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的20%。每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
本基金属于指数增强型股票基金，力求控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%；同时通过量化策略进行投资组合管理，力争实现超越标的指数的投资回报，谋求基金资产的长期增值。 1、股票投资策略 （1）指数化投资策略 本基金为指数增强型基金，以中证A500指数为标的指数，基金股票投资方面将主要采用指数增强量化投资策略，力争在跟踪误差控制在目标范围内的基础上获得超越标的指数的超额收益。 本基金在追求超额收益的同时，需要控制跟踪偏离过大的风险。基金将根据投资组合相对标的指数的暴露度等因素的分析，对组合跟踪效果进行预估，及时调整投资组合，力求将跟踪误差控制在目标范围内。 本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。 （2）指数增强型策略 指数增强策略依托于基金管理人构建的量化模型，量化模型分为股票回报预测模型和股票风险评估模型两部分，投资过程中根据模型对股票的回报预测与风险评估进行综合考量，并结合自身经验对市场状况作出前瞻性判断，优先选择综合评估较高的股票，以达到投资目的。其中，基金管理人根据公司财务报表、分析师预期和交易行情数据等信息，构建能够描述上市公司的价值、成长、盈利质量、股票的交易热度等维度的指标，设计股票回报预测模型；同时使用行业信息、风格信息等刻画股票风险，设计股票风险评估模型。基金管理人将根据历史回测数据及模型跟踪情况，对预测模型和风险模型进行检验和改进，力争保持模型的长期有效和稳定。 （3）股票组合调整 1）定期调整：本基金股票组合根据所跟踪的标的指数成份股的定期调整而进行相应的定期跟踪调整。 2）不定期调整：与标的指数相关的调整参考指数编制规则，本基金在标的指数成份股存在一些公司行为（包括但不限于成份股发生配股、增发、分红、停牌、复牌等），分析这些信息对指数的影响，并进行相应的组合调整。申购赎回调整根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行调整，从而有效跟踪标的。其它调整：根据法律、法规和基金合同的规定，标的指数成份股在标的指数中的权重因其他特殊原因发生相应变化的，本基金将对投资组合进行优化、调整。 （4）港股通标的股票投资策略 本基金投资港股通标的股票，将采用与A股市场相同的个股精选策略，从企业盈利能力，盈利的确定性、成长性、持续性等角度入手，精选存在良好的增值可能的投资标的。本基金可根据投资需要或市场环境变化，选择将部分资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资于港股通标的股票。 （5）存托凭证投资策略对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，筛选相应的存托凭证投资标的。 2、债券投资策略 本基金结合对未来市场利率预期运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策略、利差轮动策略等多种积极管理策略，通过严谨的研究发现价值被低估的债券和市场投资机会，构建收益稳定、流动性良好的债券组合。基金还可参与风险低且可控的债券回购等投资。 3、衍生品投资策略 为了更好地实现投资目标，基金还有权投资于股指期货、国债期货和其他经中国证监会允许的衍生工具。 基金参与股指期货交易，应当根据风险管理的原则，以套期保值为目的。在此基础上，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，以提高投资效率，从而更好地跟踪标的指数。 基金参与国债期货交易，应当根据风险管理的原则，以套期保值为目的。基金管理人将充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。 4、资产支持证券投资策略 本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用定价模型，评估其内在价值。 5、可转换债券、可交换债券投资策略 本基金将对可转换债券、可交换债券对应的基础股票进行深入分析与研究，重点选择有较好盈利能力或成长前景的上市公司的可转换债券、可交换债券，并在对应可转换债券、可交换债券估值合理的前提下进行投资。同时，本基金还将密切跟踪上市公司的经营状况，从财务压力、融资安排、未来的投资计划等方面推测、并通过实地调研等方式确认上市公司对转股价的修正和转股意愿。
本基金为股票指数增强型基金，其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数增强型基金，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。