| 基金代码 | 019310 | 基金简称 | 中航恒宇港股通价值优选混合发起C |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 中航恒宇港股通价值优选混合发起C |
| 投资类型 | 混合型 | 基金经理 | 王森 |
| 成立日期 | 2023-09-27 | 成立规模 | 0.04亿份 |
| 管理费 | 1.20% | 份额规模 | 0.02亿份（2025-09-30） |
| 首次最低金额(元) | 1 | 托管费 | 0.20% |
| 基金管理人 | 中航基金管理有限公司 | 基金托管人 | 中国光大银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 0.00% | 最高申购费 | 0.00% |
| 最高赎回费 | 1.50% | 业绩比较基准 | 恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*80%+上证国债指数收益率*20% |
本基金通过精选具有成长确定性的优质上市公司，在风险可控的前提下力争获取超越业绩比较基准的收益。
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、存托凭证、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。 基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例为60%-95%，投资于港股通标的股票占非现金基金资产的比例不低于80%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
（一）大类资产配置策略本基金通过对国内外宏观经济及市场整体走势分析，判断市场情绪，动态把握不同资产类别的投资价值，适时调整组合中的大类资产配置比例。 （二）股票投资策略1、行业配置策略本基金通过自上而下的宏观分析，研究全球宏观经济及国家政策对各个行业的影响，分析行业在不同市场阶段的表现，通过对行业生命周期、根本性革新、竞争格局和“五力模型”等因素的分析，发现“好行业”或“复苏行业”，挑选具备长期发展潜力或受经济变化影响较小的行业。 2、个股选择策略本基金通过深度理解市场逻辑，捕获板块轮动的收益，在市场不断交替中寻求交易机会。通过设定定量和定性指标，筛选值得长期投资的股票标的。以长期的视角，找出受益于经济发展而不断增长的行业，精选出利润不断增长和估值合理的优质公司。 3、港股投资策略本基金对于港股通标的股票投资，将通过自上而下和自下而上相结合的方式，发掘估值偏低和基本面改善的投资机会，同时将密切监测个股的价格走势和基本面变化，灵活控制组合风险。 （三）债券投资策略本基金债券投资在保证基金资产流动性的基础上，通过深入分析宏观经济政策、货币政策和利率变化趋势等因素，筛选流动性较好、风险水平合理、信用质量相对较高的债券品种，构建债券投资组合。 （四）股指期货交易策略本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货交易，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。 （五）国债期货交易策略本基金参与国债期货交易将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控，在追求基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的中长期稳定增值。 （六）资产支持证券投资策略本基金对资产支持证券的投资，将在基础资产类型和资产池现金流研究基础上，分析不同档次证券的风险收益特征，本着风险调整后收益大化的原则，确定资产支持证券类别资产的合理配置，同时注意流动性风险，严格控制资产支持证券的总量规模。 （七）存托凭证投资策略在控制风险的前提下，本基金基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。 （八）可转换债券、可交换债券投资策略可转换债券、可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金在可转换债券、可交换债券的选择上，综合考虑发行债券公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券、可交换债券进行投资。 （九）参与融资业务策略为更好的实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要，参与融资业务，本基金将在分析市场行情和组合风险收益的情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情况等因素的基础上，合理确定投资时机及具体比例。若相关融资业务法律法规发生变化，本基金将从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。
本基金是混合型证券投资基金，其预期风险和预期收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 本基金将投资于港股通标的股票。除了需要承担与内地证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。