| 基金代码 | 398011 | 基金简称 | 中海分红 |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 中海分红增利混合 |
| 投资类型 | 混合型 | 基金经理 | 邱红丽 |
| 成立日期 | 2005-06-16 | 成立规模 | 6.03亿份 |
| 管理费 | 1.20% | 份额规模 | 3.19亿份（2024-09-30） |
| 首次最低金额(元) | 1 | 托管费 | 0.20% |
| 基金管理人 | 中海基金管理有限公司 | 基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 1.00% | 最高申购费 | 1.70% |
| 最高赎回费 | 1.50% | 业绩比较基准 | 上证红利指数*70%+上证国债指数*25%+银行一年期定期存款利率*5% |
本基金为混合型基金，主要投资于中国证券市场中那些现金股息率高、分红稳定的高品质上市公司 和国内依法公开发行上市的各类债券，在控制风险、确保基金资产流动性的 前提下，以获取高比例分红收益和资本相对增值的方式来谋求基金资产的中 长期稳定增值。
投资范围为股票的投资比例为35%-95%;债券及现金的投资比例为5%-65%,其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%.
本基金采用现金股利精选的投资策略,即:通过公司开发的DM 模型和POD 模型筛选出现金股息率高、分红稳定的高品质上市公司. 1、股票选择策略 股票投资组合构建通过以下三个阶段进行: 第一阶段:历史上分红能力强股票筛选 本基金运用本公司开发的DM 模型对所有上市公司(投资决策委员会禁止投资的股票除外)进行过去分红能力筛选.主要通过现金股息率、3 年平均分红额 等6 项指标进行综合评价以反应上市公司过去分红强度、持续性、稳定性及分红投资回报.初步筛选出除上证红利指数50 家成份股外的150家左右的上市公司,连同上证红利指数成份股50 家,共200 家左右股票作为中海分红增利基金股票备选库(I). 第二阶段:分红潜力股票精选针对第一阶段筛选的股票备选库(I),本基金运用POD 模型对其分红潜力进行精选.中海POD 模型由3 个大的指标分析单元和5 个量化的核心指标构成.模型所用数据全部为上市公司公布的历史数据,以保 证客观性.中海POD 模型3 个大的分析单元分别是:企业盈利能力,财务健康状况及资产管理能力.通过企业盈利能力的分析,判断企业分红能力的基础是否坚实,未来分红潜力是否大;通过企业短期、长期负债等财务健康指标的分析,判断企业分红意愿;资产管理能力高的企业表明公司的经营效率高,管理层能力很强,有较好的核心竞争力.中海POD 模型对备选库(I)中的股票进行进一步精选,形成100 家左右上市公司的股票作为本基金股票备选库(II). 第三阶段:股票投资组合构造. 基金经理小组依据市场、行业景气度及内、外部研究报告,特别是研究员的实地调研报告,确定50 只左右分红类股票.依据投资决策委员会确定的资产置,完成股票资产投资组合的构造. 2、债券投资策略 本基金可投资国债、金融债和企业债(包括可转债).根据基金资产总体配置计划,在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上,综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素,建立由不同类型、不同期限债券品种构成的投资组合. 3、权证投资策略 运用B-S模型、二叉树模型、隐含波动率等方法对权证估值进行测算,通过权证交易来锁定风险.通过承担适量风险,进行主动投资以获取超额收益.
本基金属于中等风险的混合型基金，其风险收益特征从长期平均来看，低于单纯的股票型基金，高于单纯的债券型基金。