- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 代销机构
- 基金代码 519230
- 基金简称 海富通富源债券
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 海富通富源债券
- 投资类型 债券型
- 基金经理 陈轶平
- 成立日期 2017-03-17
- 成立规模 3.39亿份
- 管理费 0.70%
- 份额规模 0.05亿份(2017-12-31)
- 首次最低金额(元) 10
- 托管费 0.20%
- 基金管理人 海富通基金管理有限公司
- 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
- 最高认购费 0.60%
- 最高申购费 0.80%
- 最高赎回费 0.75%
- 业绩比较基准 中证全债指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%
投资目标
本基金以债券等固定收益类产品为主要投资对象,在严格控制风险的基础上,通过积极主动的管理,力争获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证等权益类品种,国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益品种,国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,股票、权证等权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的20%,扣除国债期货合约保证金后,现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。基金在任何交易日日终,持有的买入国债期货合约价值不超过基金资产净值的15%,持有的卖出国债期货合约价值不超过基金持有的债券总市值的30%。 法律法规或监管机构日后允许本基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
投资策略
1、资产配置策略本基金为债券型基金,对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%。在此约束下,本基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行为因素等进行评估分析,对固定收益类资产和货币资产等的预期收益进行动态跟踪,从而决定其配置比例。 2、债券组合投资策略在债券组合的具体构造和调整上,本基金综合运用久期调整、收益率曲线策略、类属配置等组合管理手段进行日常管理。 (1)久期管理策略是根据对宏观经济环境、利率水平预期等因素,确定组合的整体久期,有效控制基金资产风险。当预测利率上升时,适当缩短投资组合的目标久期,预测利率水平降低时,适当延长投资组合的目标久期。 (2)收益率曲线策略是指在确定组合久期以后,根据收益率曲线的形态特征进行利率期限结构管理,确定组合期限结构的分布方式,合理配置不同期限品种的配置比例。通过合理期限安排,在长期、中期和短期债券间进行动态调整,在保持组合一定流动性的同时,可以从长、中、短期债券的价格变化中获利。 (3)类属配置包括现金、不同类型固定收益品种之间的配置。在确定组合久期和期限结构分布的基础上,根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置权重,即确定债券、存款、回购以及现金等资产的比例。类属配置主要根据各部分的相对投资价值确定,增持相对低估、价格将上升的类属,减持相对高估、价格将下降的类属,借以取得较高的总回报。 3、信用类债券投资策略信用债券收益率可以分解为与其具有相同期限的无风险基准收益率加上反映信用风险的信用利差之和。信用利差收益主要受两方面的影响:一是该债券对应的信用利差曲线;二是该信用债券本身的信用变化的影响,因此本基金分别采用基于信用利差曲线变化策略和基于本身信用变化的策略: (1)基于信用利差曲线变化策略信用利差曲线的变化受宏观经济周期及市场供求两方面的影响较大,因此本基金一方面通过分析经济周期及相关市场的变化,判断信用利差曲线的变化,另一方面将分析债券市场的市场容量、市场形势预期、流动性等因素对信用利差曲线的影响,综合各种因素确定信用债券总的投资比例及分行业投资比例。 (2)基于信用债信用变化策略本基金主要依靠内部信用评级系统分析信用债的信用水平变化、违约风险及理论信用利差等。本基金信用评级体系将通过定性与定量相结合,着力分析信用债券的实际信用风险,并寻求足够的收益补偿。另外,评级体现将从动态的角度,分析发行人的资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素,进而预测信用水平的变化趋势,决定投资策略的变化。 4、中小企业私募债券投资策略与传统的信用债相比,中小企业私募债券由于以非公开方式发行和转让,普遍具有高风险和高收益的显著特点。本基金对中小企业私募债券的投资将着力分析个券的实际信用风险,并寻求足够的收益补偿,增加基金收益。本基金管理人将对个券信用资质进行详尽的分析,从动态的角度分析发行人的企业性质、所处行业、资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素,进而预测信用水平的变化趋势,决定投资策略。在流动性风险控制,本基金会将重点放在一级市场,并根据中小企业私募债券整体的流动性情况来调整持仓规模,严格防范流动性风险。 5、资产支持证券投资策略对于资产支持证券,本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成和质量等因素,研究资产支持证券的收益和风险匹配情况,在严格控制风险的基础上选择投资对象,追求稳定收益。 6、杠杆投资策略杠杆放大操作即以组合现有债券为基础,利用回购等方式融入低成本资金,并购买具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。本基金将对回购利率与债券收益率、存款利率等进行比较,判断是否存在利差套利空间,从而确定是否进行杠杆操作。进行杠杆放大策略时,基金管理人将严格控制信用风险及流动性风险。 7、可转换债券投资策略由于可转换债券兼具债性和股性,本基金将着重对可转换债券对应的基础股票进行分析与研究。对于可转换债券的投资将主要从三个方面的分析:数量为主的价值分析、债股性分析和公司基本面分析。通过以上分析,力求选择债券价值有一定支撑、安全性和流动性较好,并且发行人成长性良好的品种进行投资。 8、国债期货投资策略本基金投资国债期货以套期保值为目的,以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量,以萃取相应债券组合的超额收益。 9、股票投资策略本基金的股票投资策略主要为个股精选策略,通过价值分析及成长性分析,兼顾个股的成长性和估值水平,寻找具有较强的持续成长能力,同时价值又没有被高估的股票主动投资。价值分析主要侧重公司的品质分析及估值水平分析。对于成长性分析,本基金管理人将重点关注企业的内涵式增长。本基金的股票投资强调将定量的股票筛选和定性的公司研究有机结合,并实时应用风险控制手段进行组合调整。 10、权证投资策略权证为本基金辅助性投资工具,本基金将在控制风险的前提下,以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上适当参与。
风险收益特征
本基金为债券型基金,其预期风险及预期收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金,属于较低风险水平的投资品种。
现任基金经理
陈轶平 上任时间:2017-03-17
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 海富通一年定开债券C
- 0.50%
- 11.02%
- 0.26%
- 2016-04-27~至今
- 海富通美元债QDII(美元)
- 1.31%
- 0.07%
- 1.00%
- 2016-11-28~至今
- 海富通瑞合纯债
- 3.11%
- 0.30%
- 3.15%
- 2017-03-24~至今
- 海富通欣悦混合C
- 1.44%
- 1.90%
- 2.12%
- 2017-07-13~至今
- 海富通欣悦混合A
- 1.77%
- 1.90%
- 2.61%
- 2017-07-13~至今
- 海富通富睿混合C
- 4.80%
- 7.42%
- 5.62%
- 2017-05-10~至今
- 海富通富睿混合A
- 5.60%
- 7.42%
- 6.56%
- 2017-05-10~至今
- 海富通美元债QDII(人民币)
- -6.87%
- 0.07%
- -5.31%
- 2016-11-28~至今
- 海富通上证可质押城投债ETF
- 14.88%
- 31.93%
- 4.23%
- 2014-11-13~至今
- 周期债
- 4.16%
- 4.54%
- 3.60%
- 2017-01-23~至今
- 海富通稳固收益债券
- -11.33%
- -8.37%
- -5.20%
- 2015-12-18~至今
- 海富通一年定开债券A
- -1.50%
- 11.02%
- -0.80%
- 2016-04-27~至今
- 海富通季季增利理财债券
- 1.26%
- 46.05%
- 0.35%
- 2014-08-19~至今
- 海富通富祥混合
- -2.60%
- 9.60%
- -1.59%
- 2016-07-27~至今
- 海富通瑞丰一年定开债券
- 2.20%
- 4.93%
- 1.37%
- 2016-08-15~至今
- 海富通瑞福一年定开债券
- 2.28%
- 0.80%
- 3.58%
- 2017-07-28~至今
- 海富通瑞祥一年定开债券
- 2.20%
- 0.80%
- 3.45%
- 2017-07-28~至今
- 海富通瑞利债券
- 4.27%
- 1.54%
- 3.93%
- 2017-02-16~至今
- 海富通富源债券
- 3.81%
- 1.29%
- 3.79%
- 2017-03-17~至今
- 海富通货币A
- 18.03%
- 56.36%
- 3.71%
- 2013-08-29~至今
- 海富通货币B
- 19.33%
- 56.36%
- 3.96%
- 2013-08-29~至今
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 银河评级(三年)
- 银河评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
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- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
银河证券基金研究中心银河证券主要采用收益评价指标,风险评价指标和风险调整后收益指标这三大项来衡量基金。 在收益评价指标上,综合考虑基金在评价期内的净值增长率、平均季度净增长率以及平均月度净增长率,并将基金在每个阶段的净增长率转换为标准分。 合计标准分越高,基金的收益越好。在风险评价指标上,将月度净增长率的标准差转化为标准分的形式进行评价;对风险调整后收益指标,银河证券则综合考虑基金的收益评价和风险评价, 从收益评价的得分减去风险评价的得分,即为风险调整收益标准分。风险调整收益标准分越高,基金整体表现越好。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 0.80%
- 0.08%
- 100万元(包含)-200万元
- 0.60%
- 0.06%
- 200万元(包含)-500万元
- 0.40%
- 0.04%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 30天以下
- 0.75%
- 30天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.70%
- 0.20%
- --
- 序号
- 证券公司(109)
- 银行(2)
- 其他(43)
- A-G
- 东兴证券 东北证券 东吴证券 东方花旗 东方证券 东海证券 东莞证券 光大证券 北京高华 国信证券 国元证券 国开证券 国泰君安证券 国海证券 国盛证券 国联证券 国融证券 国都证券 国金证券 大同证券 大通证券 安信证券 川财证券 广发证券 广州证券 德邦证券 方正证券 渤海证券 爱建证券 第一创业 东方财富证券 财富证券 财达证券 财通证券 长城国瑞证券 长城证券 长江保荐 长江证券 高盛高华
- 工商银行
- 大智慧财富 长量基金 广源达信 蛋卷基金 大泰金石 富济财富
- H-N
- 九州证券 华创证券 华安证券 华宝证券 华林证券 华泰联合证券 华泰证券 华福证券 华英证券 华融证券 华西证券 华金证券 华鑫证券 华龙证券 南京证券 宏信证券 开源证券 恒投证券 恒泰长财 摩根士丹利华鑫证券 民生证券 江海证券 海通证券 海际证券 红塔证券 联储证券 联讯证券 金元证券
- 宁波银行
- 凯石财富 利得基金 基煜基金 好买基金 汇付金融 联泰资产 陆基金 虹点基金 恒天明泽 汇成基金 和讯 嘉实财富 金观诚财富 蚂蚁基金 诺亚正行 金通证券
- O-T
- 上海华信 上海证券 世纪证券 天风证券 太平洋 山西证券 平安证券 瑞信方正 瑞银证券 申万宏源西部证券 申万宏源证券 首创证券
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- U-Z
- 万和证券 万联证券 中信建投证券 中信证券(山东) 中信证券 中原证券 中投证券 中金公司 中国民族证券 中国银河证券 中天证券 中山证券 中德证券 中泰证券 中航证券 中邮证券 中银国际 五矿证券 信达证券 兴业证券 招商证券 新时代证券 浙商证券 湘财证券 一创摩根 网信证券 英大证券 西南证券 西部证券 银泰证券
- 一路财富 中信期货 中证金融公司 中民财富 中证金牛 众升财富 增财基金 展恒基金 新浪仓石 鑫鼎盛 奕丰金融 宜信普泽 众禄基金 新兰德 盈米财富