- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 代销机构
- 基金代码 400016
- 基金简称 东方强化债
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 东方强化收益债券
- 投资类型 债券型
- 基金经理 张博,许文波
- 成立日期 2012-10-09
- 成立规模 6.32亿份
- 管理费 0.80%
- 份额规模 1.60亿份(2023-12-31)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.20%
- 基金管理人 东方基金管理股份有限公司
- 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
- 最高认购费 0.60%
- 最高申购费 0.80%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中债综合全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%
投资理念
在控制风险和保持资产流动性的前提下,通过积极主动的投资管理,追求稳定的当期收益和长期增值,力争获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,主要投资于固定收益类金融工具,包括国债、中央银行票据、地方政府债、金融债(含政策性金融债)、企业债、公司债、中期据、短期融资券、可转债(含可分离交易可转债)、次级债券、资产支持证券、债券回购、银行存款等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具.本基金也可以参与新股申购、增发股票申购、要约收购类股票投资、持有可转债转股所得的股票、投资二级市场股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)以及权证等中国证监会允许基金投资的其它权益类金融工具. 如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程后,可以将其纳入投资范围. 本基金的投资组合比例为:现金、固定收益类资产占基金资产的比例为80%-100%;股票、权证等权益类资产占基金资产的比例为0%-20%,其中持有的全部权证市值不超过基金资产净值的3%;现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%. 当法律法规的相关规定变更时,基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整.
投资策略
基金管理人将采取积极的投资策略,寻找各种可能的价值增长机会,力争实现超越基准的投资收益. 1、大类资产配置策略 在大类资产配置方面,本基金通过对宏观经济形势及利率变化趋势的重点分析,结合对股票市场趋势的研判,比较未来一定时间内债券市场和股票市场的相对预期收益率,在固定收益类金融工具及权益类金融工具之间进行动态调整. 2、固定收益类金融工具投资策略 (1) 久期调整策略 本基金通过全面研究GDP、CPI及PPI、货币供应量、国际收支等主要经济变量,分析宏观经济运行的可能情景,并预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构,并预测利率水平变动趋势. (2) 期限结构策略 在债券资产久期确定的基础上,本基金将通过对债券市场收益率曲线形状变化的合理预期,调整组合的期限结构策略,适当的采取子弹策略、哑铃策略、梯式策略等,在短期、中期、长期债券间进行配置,以从短、中、长期债券的相对价格变化中获取收益. (3) 类属资产配置策略 根据资产的发行主体、风险来源、收益率水平、市场流动性等因素,本基金将债券市场主要细分为一般债券(含国债、中央银行票据、政策性金融债等)、信用债券(含公司债、企业债、非政策性金融债、短期融资券、地方政府债等)、附权债券(含可转债、分离交易可转债、含回售及赎回选择权的债券等)三个子市场. (4) 资产支持证券投资策略 本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程,评估其内在价值. (5) 回购放大策略 回购放大是一种杠杆投资策略,通过质押组合中的持仓债券进行正回购,将融得资金购买债券,获取回购利率和债券利率的利差,从而提高组合收益水平. 3、权益类金融工具投资策略 本基金为债券型基金,主要投资于固定收益类金融工具,权益类工具作为本基金增强收益的手段,将在风险控制的基础上谋求资产增值. 4、其他金融工具的投资策略 如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他衍生金融工具,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围.本基金对衍生金融工具的投资主要以对冲投资风险或无风险套利为主要目的.本基金将在有效风险管理的前提下,通过对标的品种的基本面研究,结合衍生工具定价模型预估衍生工具价值或风险对冲比例,谨慎投资.
风险收益特征
本基金为债券型基金,属证券投资基金中的低风险品种,理论上其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。
现任基金经理
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- 2021-01-31
- --
- --
- 2019-12-27
- --
- --
- --
- 2019-12-20
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 10万元以下
- 0.80%
- 0.08%
- 10万元(包含)-100万元
- 0.50%
- 0.05%
- 100万元(包含)-500万元
- 0.30%
- 0.03%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.30%
- 30天(包含)-1年
- 0.10%
- 1年(包含)-2年
- 0.05%
- 2年以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.80%
- 0.20%
- --
- 序号
- 证券公司(51)
- 银行(19)
- 其他(71)
- A-G
- 渤海证券 光大证券 方正承销保荐 爱建证券 东莞证券 德邦证券 方正证券 东海证券 东方财富证券 东北证券 国元证券 广发证券 长江证券 国金证券 国泰君安 国投证券 东兴证券 国信证券
- 工商银行 北京银行 包商银行 东莞银行 百信银行
- 博时财富 国际期货 爱基金 长量基金 创金启富 泛华普益 大智慧基金 富济基金 大泰金石 方德保险 伯嘉基金 蛋卷基金 大连网金基金 财厚基金 凤凰金信基金 百盈基金
- H-N
- 华西证券 华泰证券 华安证券 华鑫证券 华龙证券 民生证券 华福证券 华金证券 宏源证券 海通证券 江海证券 华宝证券 恒泰证券 恒泰长财
- 民生银行 交通银行 宁波银行 建设银行 江苏银行 吉林银行 晋商银行
- 和讯 和合期货 诺亚正行 好买基金 蚂蚁基金 嘉实财富 利得基金 麟龙投顾 海银基金 济安财富基金 联泰基金 虹点基金 陆基金 凯石财富 和耕传承 汇成基金 凯恩斯基金 肯特瑞 汇林保大 洪泰财富 陆享基金
- O-T
- 申万宏源 山西证券 上海证券 平安证券 申万宏源证券 申万宏源西部证券
- 平安银行 青岛银行
- 天天基金 润泽基金 通华财富 钱景基金 上海汇付基金 泰信财富 泰诚财富 上海华夏财富投资管理 乾道盈泰 攀赢基金 苏宁基金 腾安基金 排排网基金
- U-Z
- 中国银河 中信证券(山东) 中信证券华南 中山证券 粤开证券 中泰证券 五矿证券 中信建投 中金财富 中信证券 招商证券 中金公司 甬兴证券
- 招商银行 兴业银行 中信银行 中国农业银行 中国邮政储蓄银行
- 中信证券(浙江) 中信期货 中国人寿 阳光人寿 众禄基金 宜信普泽 新兰德 增财基金 中植基金 一路财富 植信基金 中正达广 新华信通 盈米基金 中证金牛 奕丰基金 中民财富 万得基金 玄元保险 中欧财富基金 喜鹊财富基金